Editorial

Liebe Leserinnen und Leser!

Im einleitenden Artikel analysieren Klaus Formanek und Thomas Pöchel die aktuelle Entwicklung der Kredit- und Einlagezinsätze der Banken im Geschäft mit den Unternehmen. Im Umfeld steigender EZB-Leitzinssätze zogen auch die Zinsniveaus im Kreditgeschäft der österreichischen Banken mit dem Unternehmenssektor deutlich an, was einen dämpfenden Effekt auf die Entwicklung von aushaftenden Unternehmenskrediten hatte. Analog zur Entwicklung auf der Kreditseite waren auch deutlich steigende Zinssätze bei Einlagen von nichtfinanziellen Unternehmen zu bemerken. Hier war eine starke Umschichtung von täglich fälligen Einlagen hin zu gebundenen Einlagen zu beobachten.

Nina Eder berichtet in ihrem Beitrag über das Bilanzsummenwachstum der österreichischen Versicherungen im ersten Halbjahr 2023, das sich vor allem durch positive Preiseffekte und zu einem kleineren Anteil auch durch Wertpapierzukäufe ergab. Bemerkenswert ist, dass der Anteil der nachhaltigen Anleihen (ESG-Bonds) an den gehaltenen verzinslichen Wertpapieren nun 9% beträgt.

Patrick Thienel stellt die neu verfügbaren Daten der Zahlungsverkehrsstatistik vor, welche durch die Novelle der EZB-Verordnung (EU Nr. 2020/2011) ab 2022 erstmals an die OeNB gemeldet werden mussten. Beispiele dafür sind nichtelektronische Zahlungskartentransaktionen, neue Branchencodes und Transaktionen mit starker Kundenauthentifizierung.

In ihrer Analyse kommen Predrag C´etkovi´c und Patricia Walter zum Schluss, dass nach einer ersten Rechnung für das erste Halbjahr 2023 mit einem Leistungsbilanzüberschuss Österreichs im Ausmaß von 6,2 Mrd EUR zu rechnen ist. Insbesondere der Beitrag aus dem Güter- und Dienstleistungsverkehr mit dem Ausland zur Wertschöpfung im Inland lag deutlich über jenem der beiden vorangegangenen Jahre.

Es sei darauf hingewiesen, dass die bislang in dieser Publikationsreihe veröffentlichten Beiträge über die aktuellen Österreich-Ergebnisse der euroraumweiten Umfrage über das Kreditgeschäft bereits seit dem dritten Quartal 2023 in der Reihe „OeNB Reports“ ( https://www.oenb.at/Publikationen/Volkswirtschaft/reports.html ) einen neuen Platz gefunden haben.

Ein Kurzbericht sowie eine Auswahl von 13 Tabellen ergänzen das vorliegende Heft. Auf unserer Website steht Ihnen unter http://statistik.oenb.at ein umfassendes Datenangebot zur Verfügung. In diesem Zusammenhang möchten wir Sie auf folgende Links aufmerksam machen:

Standardisierte Tabellen:

http://www.oenb.at/Statistik/Standardisierte-Tabellen.html

Benutzerdefinierte Tabellen:

http://www.oenb.at/isaweb/dyna1.do?lang=DE&go=initHierarchie

Veröffentlichungskalender:

http://www.oenb.at/isaweb/releasehierarchie.do?lang=DE

Ihnen steht das umfangreiche OeNB-Statistikangebot auch kostenlos mobil via App zur Verfügung. Diese wird auf der OeNB-Website unter http://app.oenb.at präsentiert.

Sollten Sie Fragen zum Datenangebot der OeNB haben, wenden Sie sich bitte an unsere Statistik-Hotline, +43-1-40420-5555 oder statistik.hotline@oenb.at .

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Johannes Turner

Gunther Swoboda

Realer Vermögensverlust durch hohe Inflation

Lisa Reitbrecht, Matthias Fuchs ¹

Erfolgreiches Sparen und Veranlagen war für private Haushalte selten so herausfordernd wie im aktuellen, von finanziellen Belastungen und geopolitischen Unsicherheiten geprägten Wirtschaftsumfeld. Negative reale Renditen, hohe Energie- und Lebensmittelpreise sowie das noch aus der Pandemie nachwirkende Konsumbedürfnis schmälerten die Möglichkeiten für finanzielle Veranlagungen erheblich. Die pandemiebedingt zuletzt sehr hohe Sparquote hat sich im Jahr 2022 mit 9,2% dem Vorkrisenniveau wieder angenähert.

Die hohe Inflation und das eingeschränkte Renditepotenzial von Sparprodukten sorgten jüngst für einen realen Vermögensverlust privater Haushalte. Nachdem das nominelle Finanzvermögen im Jahr 2022 auf 822 Mrd EUR gesunken war (2021: 844 Mrd EUR), stieg es im ersten Halbjahr 2023 auf 838 Mrd EUR wieder etwas an. Bei realer Betrachtung – also unter Berücksichtigung der Inflation – ergab sich 2022 jedoch ein Minus von 10%. Im ersten Halbjahr 2023 erreichte der reale Wertverlust 7%.

Mit 17,5 Mrd EUR veranlagten österreichische Haushalte deutlich weniger in Finanzinvestitionen als noch 2021 (22,3 Mrd EUR) oder 2020 (27,4 Mrd EUR). Der seit rund zwei Jahren bemerkbare Trend zu verstärkten Wertpapierkäufen setzte sich 2022 bzw. im ersten Halbjahr 2023 mit Investitionen von 9,8 Mrd EUR (+12% gegenüber 2021) bzw. 7,2 Mrd EUR fort. Gefragt waren vor allem verzinsliche Wertpapiere, die in den vergangenen vier Quartalen (bis einschließlich dem zweiten Quartal 2023) um insgesamt 6,25 Mrd EUR gekauft wurden. Dabei dominierten vor allem inländische Titel, insbesondere Bankenanleihen. Ende Juni 2023 besaßen private Haushalte Wertpapiere im Ausmaß von 157 Mrd EUR. Damit erreichte der Wertpapieranteil am Gesamtvermögen bereits 19%.

Im Gegensatz dazu hat sich der Einlagenaufbau im Jahr 2022 mit 5,7 Mrd EUR etwa halbiert (2021: 12,1 Mrd EUR). Private Haushalte reagierten auf die Zinswende mit einer deutlichen Umschichtung von täglich fälligen Einlagen in Richtung gebundener Veranlagungsformen.Letztere wurden im ersten Halbjahr 2023 im Ausmaß von 10,4 Mrd EUR aufgebaut, während täglich fällige Einlagen um 9,7 Mrd EUR reduziert wurden. Im Bestand machen Einlagen mit 37% (zweites Quartal 2023: 309 Mrd EUR) zwar nach wie vor den größten Anteil aus, sie verloren in der Geldvermögensbildung in den letzten Jahren aber an Bedeutung.

Leicht rückläufig zeigen sich derzeit die Verpflichtungen der österreichischen Haushalte, die sich im Juni 2023 auf rund 220 Mrd EUR beliefen (Ende 2022: 222 Mrd EUR). Unattraktivere Finanzierungskonditionen ließen vor allem das Interesse an Immobilienkrediten zuletzt spürbar nachlassen.

Executive Summaries

Rise in interest rates slowed corporate lending growth and spurred move from overnight to term deposits

In an environment of rising key ECB policy rates, Austrian banks’ corporate lending rates went up significantly as well. Interest rates on new corporate loans rose by 328 basis points to 4.81% in the 12 months ended July 2023 while the rate for the ECB’s main refinancing operations increased by 350 basis points. This significant increase in interest rates also slowed growth in outstanding corporate loans. Having accelerated to 12.1% in August 2022, the highest level on record since 1998, corporate loan growth dropped steadily to 6.0% by July 2023, reflecting a decline in short-term lending.

In a similar vein, interest rates on corporate deposits have been going up significantly as well. While interest rates on overnight deposits rose by only 61 basis points to 0.58% in the 12 months ended July 2023, rates on new term deposits went up by as much as 324 basis points to 3.36%. This 324 basis point increase closely matched the 328 basis point rise in rates on new lending and reflected substantial pass-through of the 350 basis point key policy rate hikes in the same period. In view of the large interest rate differential, businesses have made major portfolio shifts. Corporate overnight deposits have shrunk by 14.9% to EUR 61.4 billion since the ECB started hiking rates in July 2022, and corporate term deposits have grown by 99.1% to EUR 22.2 billion.

Positive price effects help insurance corporations grow their balance sheets in the first half of 2023

After shrinking considerably in 2022 due to significant declines in market values, total assets of Austrian insurance corporations grew by EUR 3.6 billion to EUR 131.3 billion in the first half of 2023. This growth was driven by sustained positive price effects (EUR 2.6 billion) across all investment categories and, to a lesser extent, by purchases of securities, especially debt securities (EUR 0.4 billion), in the first quarter of the year. Notably, ESG bonds accounted for 9% of total debt securities held by insurance corporations, equivalent to total investments of EUR 3.5 billion. In the Austrian financial industry, insurance corporations have the second-largest share of ESG bond investments, trailing only mutual funds, which boast a 12% ESG share of debt securities, equivalent to EUR 9.8 billion. Looking at regional distribution, 80% of these ESG bonds were issued by euro area entities, with French issuers accounting for as much as 24% of the total. More than two thirds of ESG bonds held by Austrian insurance corporations were issued by the public sector or by credit institutions.

New data to be reported under amended ECB payments statistics regulation

Under the European Central Bank’s Regulation (EU) 2020/2011 of December 1, 2020, amending Regulation (EU) No 1409/2013 on payments statistics (ECB/2013/43), starting in 2022, all payment service providers based in Austria have to report additional data to the Oesterreichische Nationalbank (OeNB). Specifically, reporting requirements now also extend to the following categories: non-electronic payment card transactions that were initiated primarily in writing or by telephone; mobile payment transactions; over-the-counter cash deposits and withdrawals; transfers initiated by payment initiation service providers like Klarna and EPS; and electronic transactions with strong customer authentication (in some cases, strong authentication is not required). In addition, a return transaction identifier was introduced for card-based transactions, and the ten national industry codes were replaced by 336 codes in accordance with ISO 18245. We now have valid data on these amendments. The present report provides an overview of these data, which have not been released so far. The European Central Bank (ECB) and the OeNB intend to expand their current sets of tables with a view to publishing said payments statistics on a regular basis.

Austria’s balance of payments in the first half of 2023

Austria recorded a current account surplus of EUR 6.2 billion or 2.6% of GDP in the first half of 2023, according to preliminary calculations by the Oesterreichische Nationalbank (OeNB) and Statistics Austria. The contribution from cross-border goods and services transactions to domestic value added was considerably higher than in 2022 and 2021, which was due, in particular, to the goods balance turning into a surplus and higher net revenues from tourism. The increased movements in financial account transactions seen in the fourth quarter of 2022 continued into the first two quarters of 2023. By comparison, developments in Austria’s net international investment position were rather subdued in the first half of 2023, after 2022 had seen a marked increase.

Übersicht

Zinsanstiege dämpften Entwicklung bei Unternehmenskrediten und führten zu Umschichtungen im Einlagenbestand

Im Umfeld steigender EZB-Leitzinssätze zogen auch die Zinsniveaus im Kreditgeschäft der österreichischen Banken mit Unternehmen deutlich an. Die Zinssätze für neu vergebene Unternehmenskredite stiegen in den zwölf Monaten bis Juli 2023 um 328 Basispunkte auf 4,81 % an; der EZB-Hauptrefinanzierungssatz legte um 350 Basispunkte zu. Die deutlich steigenden Zinsniveaus dämpften auch die Entwicklung von aushaftenden Unternehmenskrediten. So fiel deren Jahreswachstumsrate (die im August 2022 mit 12,1 % den höchsten Wert seit Aufzeichnungsbeginn 1998 erreicht hatte) bis Juli 2023 kontinuierlich auf 6,0 % ab, was auch verstärkt auf die rückläufige Entwicklung von kurzfristigen Krediten zurückzuführen war.

Analog zu den Entwicklungen auf der Kreditseite waren auch deutlich anziehende Zinssätze bei den Einlagen von Unternehmen zu beobachten. Während die Verzinsung von täglich fälligen Einlagen in den zwölf Monaten bis Juli 2023 geringer anstieg – um 61 Basispunkte auf 0,58 % –, erhöhte sich jene von neu abgeschlossenen Einlagen mit Bindung deutlich – um 324 Basispunkte auf 3,36 %. Dieser Anstieg (+324 Basispunkte) war damit sehr ähnlich zu jenem im Kreditneugeschäft ausgeprägt (+328 Basispunkte) und bildete ein großes Ausmaß der Leitzinsanstiege dieses Zeitraumes (+350 Basispunkte) ab. Aufgrund der großen Zinsunterschiede war bei Unternehmen seit der ersten Leitzinserhöhung im Juli 2022 eine starke Umschichtung von täglich fälligen Einlagen (–14,9 % auf 61,4 Mrd EUR) hin zu gebundenen Einlagen (+99,1 % auf 22,2 Mrd EUR) zu beobachten.

Positive Preiseffekte verhalfen Versicherungen im ersten Halbjahr 2023 zu Bilanzsummenwachstum

Nach den deutlichen Kursverlusten im Jahr 2022 und damit verbundenen hohen Rückgängen stieg die Bilanzsumme der österreichischen Versicherungen im ersten Halbjahr 2023 wieder um 3,6 Mrd EUR auf 131,3 Mrd EUR. Ermöglicht wurde dies durch anhaltende positive Preiseffekte in Höhe von 2,6 Mrd EUR in durchwegs allen Veranlagungskategorien und zu einem geringen Anteil auch durch Wertpapierzukäufe insbesondere von verzinslichen Wertpapieren (0,4 Mrd EUR) im ersten Quartal des Jahres. Bemerkenswert war der Anteil der nachhaltigen Anleihen (ESG-Bonds) in Höhe von 9% an den gehaltenen verzinslichen Wertpapieren bzw. deren Veranlagungsvolumen von 3,5 Mrd EUR. Damit rangierten die Versicherungen innerhalb des heimischen Finanzsektors bei der Veranlagung in Schuldtitel, welche als nachhaltig ausgewiesen waren, gleich hinter den Investmentfonds (12% der verzinslichen Wertpapiere bzw. 9,8 Mrd EUR). Regional betrachtet veranlagten die Versicherungen zu 80% in ESG-Bonds begeben von Emittenten des Euroraums, wobei mit einem Anteil von 24% französische Werte eine bedeutende Rolle spielten. Mehr als zwei Drittel der von der heimischen Versicherungsbranche gehaltenen nachhaltigen Anleihen wurden vom Staatssektor bzw. von Kreditinstituten begeben.

Neue Daten durch novellierte EZB-Verordnung zur Zahlungsverkehrsstatistik

Mit der Verordnung (EU) 2020/2021 der Europäischen Zentralbank vom 1. Dezember 2020 zur Änderung der Verordnung (EU) Nr. 1409/2013 zur Zahlungsverkehrsstatistik (EZB/2013/43) (EZB/2020/59) wurden ab 2022 die Meldepflichten aller in Österreich ansässigen Zahlungsdienstleister an die Oesterreichische Nationalbank (OeNB) erweitert. Folgende Kategorien sind nun meldepflichtig: nichtelektronische Zahlungskartentransaktionen, die primär schriftlich oder telefonisch initiiert wurden; mobile Zahlungstransaktionen; Bargeldeinzahlungen bzw. -abhebungen am Bankschalter; Überweisungen, die von Zahlungsauslösedienstleistern wie Klarna oder EPS ausgelöst wurden; und elektronische Transaktionen mit starker Kundenauthentifizierung (wobei auch Ausnahmen von dieser Authentifizierung bestehen). Weiters wurde das Rücktransaktions-Kennzeichen für kartenbasierte Transaktionen eingeführt, und die zehn nationalen Branchencodes wurden durch 336 Codes gemäß ISO 18245 ersetzt. Mittlerweile liegen valide Daten zu all diesen Neuerungen vor. Der vorliegende Bericht bietet einen Überblick über diese Daten, die bisher noch nicht veröffentlicht worden sind. Die Europäische Zentralbank (EZB) und die OeNB möchten ihr öffentliches Tabellenangebot erweitern, um die vorgestellten Daten der Zahlungsverkehrsstatistik regelmäßig publizieren zu können.

Österreichs Zahlungsbilanz im ersten Halbjahr 2023

Für das erste Halbjahr 2023 gehen die Oesterreichische Nationalbank (OeNB) und Statistik Austria in erster Rechnung von einem Leistungsbilanzüberschuss Österreichs von 6,2 Mrd EUR bzw. 2,6 % des BIP aus. Der Beitrag aus dem Güter- und Dienstleistungsverkehr mit dem Ausland zur Wertschöpfung im Inland lag deutlich über jenem der Jahre 2021 und 2022. Dazu haben insbesondere die Entwicklung des Güterhandels hin zu einem Einnahmenüberschuss und höhere saldierte Einnahmen aus dem Reiseverkehr beigetragen. Die verstärkte Dynamik des Kapitalverkehrs im letzten Quartal 2022 setzte sich in den ersten beiden Quartalen 2023 fort. Im Hinblick auf die Nettovermögensposition gegenüber dem Ausland war das Jahr 2023 bisher eher unauffällig, was in Kontrast zum deutlichen Anstieg im Vorjahr steht.

Zinsanstiege dämpften Entwicklung bei Unternehmenskrediten und führten zu Umschichtungen im Einlagenbestand

Klaus Formanek, Thomas Pöchel ³

Im Umfeld steigender EZB-Leitzinssätze zogen auch die Zinsniveaus im Kreditgeschäft der österreichischen Banken mit Unternehmen deutlich an. Die Zinssätze für neu vergebene Unternehmenskredite stiegen in den zwölf Monaten bis Juli 2023 um 328 Basispunkte auf 4,81 % an; der EZB-Hauptrefinanzierungssatz legte um 350 Basispunkte zu. Die deutlich steigenden Zinsniveaus dämpften auch die Entwicklung von aushaftenden Unternehmenskrediten. So fiel deren Jahreswachstumsrate (die im August 2022 mit 12,1 % den höchsten Wert seit Aufzeichnungsbeginn 1998 erreicht hatte) bis Juli 2023 kontinuierlich auf 6,0 % ab, was auch verstärkt auf die rückläufige Entwicklung von kurzfristigen Krediten zurückzuführen war.

Analog zu den Entwicklungen auf der Kreditseite waren auch deutlich anziehende Zinssätze bei den Einlagen von Unternehmen zu beobachten. Während die Verzinsung von täglich fälligen Einlagen in den zwölf Monaten bis Juli 2023 geringer anstieg – um 61 Basispunkte auf 0,58 % –, erhöhte sich jene von neu abgeschlossenen Einlagen mit Bindung deutlich – um 324 Basispunkte auf 3,36 %. Dieser Anstieg (+324 Basispunkte) war damit sehr ähnlich zu jenem im Kreditneugeschäft ausgeprägt (+328 Basispunkte) und bildete ein großes Ausmaß der Leitzinsanstiege dieses Zeitraumes (+350 Basispunkte) ab. Aufgrund der großen Zinsunterschiede war bei Unternehmen seit der ersten Leitzinserhöhung im Juli 2022 eine starke Umschichtung von täglich fälligen Einlagen (–14,9 % auf 61,4 Mrd EUR) hin zu gebundenen Einlagen (+99,1 % auf 22,2 Mrd EUR) zu beobachten.

Rückläufiges, jedoch positives Kreditwachstum bei steigenden Zinsniveaus

Unterdessen stiegen die Zinssätze für bestehende Unternehmenskredite gegenüber dem Vorjahr um 270 Basispunkte auf 4,25 % im Juli 2023 an. Dieses etwas geringere Ausmaß (im Vergleich zum Neugeschäft) ist insbesondere auf den Effekt von längerfristigen, fix verzinsten Krediten (mit niedrigerem Zinssatz) im Bestand zurückzuführen.

Betrachtet man die Konditionen im Unternehmensgeschäft im internationalen Vergleich, zeigt sich, dass die Entwicklungen in den einzelnen Ländern des Euroraums sehr homogen ausfielen. Dies ist insbesondere auch dadurch begründet, dass die Volumen – sowohl im Neugeschäft als auch im Bestand – sehr stark von Großunternehmen beeinflusst werden, die in ihren Finanzierungsentscheidungen global agieren können (anders als dies beispielsweise bei privaten Haushalten der Fall ist). Dadurch stehen Banken im Geschäft mit Großunternehmen auch stärker im internationalen Wettbewerb. Während die Neugeschäftszinssätze für Unternehmenskredite in Österreich in den zwölf Monaten bis Juli 2023 um 328 Basispunkte zulegten, stiegen sie im Euroraumschnitt um 320 und in Deutschland um 318 Basispunkte. Etwas höhere bzw. geringere Anstiege waren in Italien (+378 Basispunkte) bzw. Frankreich (+282 Basispunkte) zu beobachten. Die Neugeschäftszinssätze lagen in den dargestellten Ländern am aktuellen Rand zwischen 4,50 % (Frankreich) und 5,09 % (Italien) und damit nahe beieinander (Grafik 2, linke Teilgrafik). Österreich lag mit 4,81 % weiterhin leicht unter dem Euroraumschnitt (4,91 %) und beispielsweise auch unter Deutschland (5,07 %).

Demgegenüber ist die Verzinsung von aushaftenden Unternehmenskrediten in Österreich mit +270 Basispunkten deutlich stärker als im Euroraumschnitt (+195 Basispunkte) gestiegen (Grafik 2, rechte Teilgrafik). Die höheren Zinsanstiege im Inland waren insbesondere darauf zurückzuführen, dass in Österreich ein größerer Anteil der aushaftenden Unternehmenskredite variabel verzinst war und somit stärker auf die Anstiege der Leitzinsen reagierte. Dementsprechend lag die Verzinsung im aushaftenden Bestand in Österreich mit 4,25 % im Juli 2023 über dem Euroraumschnitt (3,65 %) und auch über der Verzinsung in Ländern wie Deutschland (3,16 %), jedoch beispielsweise unter jener in Italien (4,82 %).

Mit den deutlich steigenden Zinsniveaus ging ein rückläufiges Unternehmenskreditgeschäft einher. Die Neukreditvergaben von Einmalkrediten an den heimischen Unternehmenssektor lagen mit insgesamt 30,0 Mrd EUR in den ersten sieben Monaten des Jahres 2023 um 21 % unter dem Wert des Vergleichszeitraumes im Vorjahr (Jänner bis Juli 2022: 38,0 Mrd EUR). Diese Entwicklung schlug sich auch im Kreditwachstum des aushaftenden Bestands nieder. So fiel dessen Jahreswachstumsrate (die im August 2022 mit 12,1 % den höchsten Wert seit Aufzeichnungsbeginn 1998 erreicht hatte) bis Juli 2023 kontinuierlich auf 6,0 % ab. Wie in Grafik 3 ersichtlich ist, waren die Rückgänge dabei auch verstärkt auf den abnehmenden (bzw. am aktuellen Rand sogar negativen) Beitrag von kurzfristigen Krediten (mit einer Laufzeit von bis zu einem Jahr) zurückzuführen. Im zweiten und dritten Quartal 2022 war es hingegen noch die dynamische Entwicklung bei kurzfristigen Krediten gewesen – bedingt durch den verstärkten kurzfristigen Finanzierungsbedarf (z. B. für Lagerhaltung und Betriebsmittel) infolge des Ukraine-Kriegs –, die das Kreditwachstum bei Unternehmen getragen hatte. Während sich der aushaftende Bestand kurzfristiger Kredite somit im Jahresvergleich leicht rückläufig entwickelte, leisteten mittelfristige (mit einer Laufzeit von ein bis fünf Jahren) bzw. langfristige Kredite (über fünf Jahre) weiterhin mit +2,6 bzw. +4,0 Prozentpunkten positive Beiträge zum Kreditwachstum nichtfinanzieller Unternehmen. Zwar sind auch deren Wachstumsraten im Vergleich zu den hohen Niveaus des Vorjahres leicht rückläufig; die Rückgänge sind allerdings vergleichsweise gering.

Wie Grafik 4 zeigt, lag das jährliche Kreditwachstum österreichischer Unternehmen (Juli 2023: 6,0 %) seit 2021 durchgehend über jenem des Euroraumschnitts (Juli 2023: 2,2 %). In manchen Ländern waren bereits deutlich rückläufige Kreditvolumen am aktuellen Rand zu beobachten; in Italien (wo die Zinsanstiege vergleichsweise stark ausgeprägt waren) fiel der Rückgang besonders deutlich aus (Juli 2023: –3,8 %). In Deutschland (welches in der jüngeren Vergangenheit stets niedrigere Wachstumsraten als Österreich ausgewiesen hatte) weitete sich das Kreditvolumen nichtfinanzieller Unternehmen mit 13,8 % im September 2022 zwischenzeitlich sogar stärker als in Österreich aus; im Juli 2023 lag die Wachstumsrate in Deutschland mit 4,9 % jedoch erneut unter jener in Österreich (6,0 %).

Wie bereits vorhin ausgeführt, waren die Neukreditvergaben von Einmalkrediten an den heimischen Unternehmenssektor (30,0 Mrd EUR in den ersten sieben Monaten des Jahres 2023) heuer um 21 % geringer als im Vergleichszeitraum des Vorjahres. Im Gegensatz dazu war ein Anstieg bei den neu vergebenen Kreditrahmen (für revolvierende Kredite bzw. Überziehungen) zu beobachten. In den ersten sieben Monaten dieses Jahres wurden mit 23,6 Mrd EUR um 10 % mehr Kreditrahmen als von Jänner bis Juli des Vorjahres (21,5 Mrd EUR) vergeben. Im Juli 2023 belief sich das Volumen der den nichtfinanziellen Unternehmen zur Verfügung stehenden Gesamtkreditrahmen auf 57,9 Mrd EUR (Grafik 5). Die Ausnutzung (40,1 Mrd EUR) dieser Rahmen lag mit 69 % im Juli 2023 ebenfalls leicht über den Werten der Vorjahre (2022: 68 %, 2021: 64 %, 2020: 63 %, 2019: 60 %).

Unterschiedlich ausgeprägte Zinsanstiege führen zu Umschichtungen im Einlagenbestand

Ähnlich wie auf der Kreditseite zeigte sich auch bei der Verzinsung von Unternehmenseinlagen ein sehr homogenes Bild im internationalen Vergleich, wie Grafik 7 zeigt. So lag der Zinsanstieg von täglich fälligen Einlagen im Zeitraum von Juli 2022 bis Juli 2023 in Österreich mit +61 Basispunkten genau im Euroraumschnitt (+61 Basispunkte), während der Anstieg in Deutschland etwas höhere 79 Basispunkte betrug (auch, weil die Negativverzinsung im Vorjahr in Deutschland stärker ausgeprägt war). Noch einheitlicher war das Bild bei Festgeldern: Bei gebundenen Einlagen waren sowohl die Anstiege von +324 Basispunkten (Österreich), +321 Basispunkten (Euroraum) bzw. +332 Basispunkten (Deutschland) als auch die Zinsniveaus im Juli 2023 mit 3,36 % (Österreich), 3,32 % (Euroraum) bzw. 3,35 % (Deutschland) sehr homogen.

Die Zinsanstiege (bzw. insbesondere die starken Unterschiede zwischen täglich fälligen und gebundenen Einlagen) hatten auch eine entsprechende Auswirkung auf das Wachstum der Unternehmenseinlagen. Grafik 8 zeigt, dass der Bestand an Unternehmenseinlagen in Österreich am aktuellen Rand mit einem Jahreswachstum von 0,3 % nahezu konstant blieb. Gleichzeitig ist jedoch zu beobachten, dass aufgrund der deutlichen Zinsunterschiede eine starke Umschichtung von täglich fälligen Einlagen (–14,9 % Jahreswachstum) hin zu gebundenen Einlagen (+99,1 % Jahreswachstum) erfolgte. Dies hatte eine Strukturänderung zur Folge: Während im Juli 2022 noch 86 % (bzw. 72,3 Mrd EUR) der gesamten inländischen Unternehmenseinlagen (84,5 Mrd EUR) täglich fällig veranlagt waren, betrug dieser Anteil ein Jahr später nur mehr 73 % (bzw. 61,4 Mrd EUR) und jener der gebundenen Einlagen 27 % (bzw. 22,2 Mrd EUR). Diese Umschichtung von täglich fälligen hin zu gebundenen Einlagen war im Unternehmenssegment noch deutlich stärker ausgeprägt als bei privaten Haushalten (wo ein ähnliches Muster zu erkennen war). Wie die rechte Teilgrafik von Grafik 8 zeigt, war eine ähnliche Umschichtung auch im Euroraum zu erkennen, wobei hier auch der gesamte Einlagenbestand mit einer Jahreswachstumsrate von –1,3 % bereits rückläufig war.

Positive Preiseffekte verhalfen Versicherungen im ersten Halbjahr 2023 zu Bilanzsummenwachstum

Nina Eder ⁵

Nach den deutlichen Kursverlusten im Jahr 2022 und damit verbundenen hohen Rückgängen stieg die Bilanzsumme der österreichischen Versicherungen im ersten Halbjahr 2023 wieder um 3,6 Mrd EUR auf 131,3 Mrd EUR. Ermöglicht wurde dies durch anhaltende positive Preiseffekte in Höhe von 2,6 Mrd EUR in durchwegs allen Veranlagungskategorien und zu einem geringen Anteil auch durch Wertpapierzukäufe, insbesondere von verzinslichen Wertpapieren (0,4 Mrd EUR) im ersten Quartal des Jahres. Bemerkenswert war der Anteil der nachhaltigen Anleihen (ESG-Bonds) in Höhe von 9% an den gehaltenen verzinslichen Wertpapieren bzw. deren Veranlagungsvolumen von 3,5 Mrd EUR. Damit rangierten die Versicherungen innerhalb des heimischen Finanzsektors bei der Veranlagung in Schuldtitel, welche als nachhaltig ausgewiesen waren, gleich hinter den Investmentfonds (12% der verzinslichen Wertpapiere bzw. 9,8 Mrd EUR). Regional betrachtet veranlagten die Versicherungen zu 80% in ESG-Bonds begeben von Emittenten des Euroraums, wobei mit einem Anteil von 24% französische Werte eine bedeutende Rolle spielten. Mehr als zwei Drittel der von der heimischen Versicherungsbranche gehaltenen nachhaltigen Anleihen wurden vom Staatssektor bzw. von Kreditinstituten begeben.

1 Positive Preiseffekte sowohl bei heimischen Versicherungen als auch bei jenen des Euroraums

Auch bei Betrachtung des gesamten Euroraums erkennt man im ersten Halbjahr 2023 eine ähnliche Entwicklung: Die Bilanzsumme der Versicherungen des Euroraums erhöhte sich um 210,8 Mrd EUR auf 8.266,9 Mrd EUR und konnte den Vergleichswert des Vorjahres (8.480,9 Mrd EUR) damit auch nicht erreichen. Für die Kursgewinne in Höhe von 157,6 Mrd EUR waren insbesondere Investmentfondszertifikate (+76,7 Mrd EUR) und verzinsliche Wertpapiere (+36,8 Mrd EUR) verantwortlich. Auch die Neuveranlagungen der Versicherungsindustrie des aggregierten Euroraums erfolgten in diesen beiden Veranlagungskategorien (im Ausmaß von 23,2 Mrd EUR bzw. 14,9 Mrd EUR). Wie bei den heimischen Versicherungen, wurden auch im Euroraum die wesentlichen Wertpapierzukäufe im ersten Quartal 2023 getätigt (Grafik 2).

2 Entwicklung der transaktionsbedingten Jahreswachstumsraten der von Versicherungen gehaltenen Veranlagungsinstrumente

3 Entwicklung der von Versicherungen gehaltenen verzinslichen Wertpapiere

Im Euroraumaggregat kam es nach den massiven Nettoabflüssen (–67,1 Mrd EUR) im vierten Quartal 2022, welche vor allem durch Verkäufe von verzinslichen Wertpapieren begeben vom öffentlichen Sektor des Euroraums (–34,3 Mrd EUR) verursacht wurden, im ersten Halbjahr 2023 wieder zu einer Erholung. Wenngleich die Nettoabflüsse aus verzinslichen Wertpapieren des öffentlichen Sektors des Euroraums weiterhin –17,9 Mrd EUR betrugen, konnte diese Entwicklung durch Investitionen in verzinsliche Wertpapiere, begeben vom privaten Sektor des Euroraums bzw. von Nicht-Euroraum-Emittenten, im Ausmaß von jeweils rund 16 Mrd EUR, wettgemacht werden (Grafik 5).

4 Exkurs: Investitionen österreichischer Versicherungen in nachhaltige Anleihen (ESG-Bonds)

Den Großteil der als nachhaltig klassifizierten Anleihen hielten die heimischen Versicherungen in der Kategorie „Green bonds“ (73% bzw. 2,5 Mrd EUR), weit abgeschlagen gefolgt von Veranlagungen in Anleihen der Kategorie „Sustainability“ (13% bzw. 0,5 Mrd EUR) und „Social“ (11% bzw. 0,4 Mrd EUR). Verzinsliche Wertpapiere der Kategorie „Sustainability-linked“ spielten mit einem Anteil von 3% bzw. 0,1 Mrd EUR die geringste Rolle. Entsprechend dem von den Versicherungen gehaltenen Veranlagungsvolumen an nachhaltigen Schuldverschreibungen war die Anzahl der Wertpapiere mit 547 Einzeltiteln insbesondere in der Kategorie der Schuldtitel mit der Klassifikation „Green bonds“ besonders hoch (Tabelle 1). Von den insgesamt 33 österreichischen Versicherungsunternehmen hielten nahezu 80% (26 Melder) „Green bonds“, wogegen in den anderen Kategorien die Anzahl der haltenden Versicherungen geringer war.

Tabelle 1: ESG-Bonds im zweiten Quartal 2023  

CSDB-Klassifikation	Anzahl der Wertpapiere	Anzahl der haltenden Versicherungen
Green Bonds	547	26
Social	85	19
Sustainability	98	18
Sustainability-linked	46	15
Quelle: EZB, OeNB.

Regional betrachtet veranlagten die österreichischen Versicherungen nahezu 80% (bzw. 2,7 Mrd EUR) ihrer gehaltenen ESG-Bonds in Titel von Emittenten des Euroraums, wobei der Großteil aus Frankreich (24%), den Niederlanden (16%), diversen EU-Institutionen (13%) bzw. aus Österreich selbst (11%) stammte (Grafik 6). Lediglich rund 20% (bzw. 0,7 Mrd EUR) der von der heimischen Versicherungsindustrie gehaltenen nachhaltigen Anleihen wurden von Nicht-Euroraum-Emittenten begeben, wobei hier nennenswerte 14% in dänische ESG-Bonds veranlagt wurden.

Hinsichtlich der Sektorzugehörigkeit der Emittenten der von den heimischen Versicherungen gehaltenen ESG-Bonds, stellten die vom Staatssektor (36% bzw. 1,2 Mrd EUR) bzw. von Kreditinstituten (32% bzw. 1,1 Mrd EUR) begebenen Titel gemeinsam mehr als zwei Drittel des Veranlagungsvolumens. Danach rangierten in ähnlicher Höhe ESG-Bonds begeben von nichtfinanziellen Unternehmen (16% bzw. 0,6 Mrd EUR) sowie Titel begeben von sonstigen Finanzinstitutionen (14% bzw. 0,5 Mrd EUR). Weit abgeschlagen folgten ESG-Bonds begeben von Versicherungsunternehmen (2% bzw. 0,1 Mrd EUR). Auch die Neuinvestitionen in nachhaltige Anleihen verteilten sich im ersten Halbjahr 2023 vor allem auf jene, die von Kreditinstituten (+0,4 Mrd EUR) bzw. vom Sektor Staat (+0,3 Mrd EUR) begeben wurden (Grafik 7).

5 Entwicklung der von Versicherungen gehaltenen Investmentfondsanteile

6 Entwicklung der von Versicherungen gehaltenen Aktien, sonstigen Dividendenwerte und Beteiligungen

7 Entwicklung der von Versicherungen gehaltenen sonstigen Aktivposten

Im aggregierten Versicherungssektor des Euroraums wurden im ersten Halbjahr 2023 einerseits die negativen Preiseffekte der vergangenen Perioden mit +18,5 Mrd EUR wettgemacht, andererseits verzeichnete man in den aggregierten sonstigen Komponenten im gleichen Zeitraum auch Nettotransaktionen in Höhe von +15,7 Mrd EUR. Zurückzuführen waren diese vor allem auf die Entwicklung der beiden Bilanzpositionen „sonstige Aktiva“ (+23,1 Mrd EUR) und „Bargeld und Einlagen“ (+16,3 Mrd EUR) im ersten Quartal. Die auffallenden stark negativen Transaktionen im vierten Quartal 2022 waren zum größten Teil auf den volatilen Bereich „Bargeld und Einlagen“ (–41,1 Mrd EUR) zurückzuführen und spiegelten das saisonal wiederkehrende Muster der Vorjahresquartale wider (Grafik 13).

8 Entwicklung der wichtigsten Passiva – versicherungstechnische Rückstellungen

Auch im Euroraumaggregat dominierten vorgabenbedingt die versicherungstechnischen Rückstellungen für Lebensversicherungen mit einem Anteil von 88% (bzw. 5.228,6 Mrd EUR) gegenüber den versicherungstechnischen Rückstellungen des Nicht-Lebensbereichs mit 12% (bzw. 705,5 Mrd EUR). Die für den bzw. die Versicherungsnehmer:in risikoreichere fondsgebundene Lebensversicherung spielte im aggregierten Euroraum allerdings mit einem Anteil von 30% (bzw. 1.547,9 Mrd EUR) an den gesamten Lebensversicherungen eine weitaus bedeutendere Rolle als in Österreich. Für klassische Lebensversicherungen wurden im Euroraum in Summe Rückstellungen im Ausmaß von 3.680,1 Mrd EUR (70% aller versicherungstechnischen Rückstellungen für Lebensversicherungen) gebildet (Grafik 15).

Aufgrund des in den letzten Jahren vorherrschenden Niedrigzinsumfeldes stellten weder die klassischen Lebensversicherungen noch fonds- und indexgebundene Lebensversicherungen attraktive Veranlagungsformen dar. Die anhand der verdienten Prämien, Aufwendungen für Versicherungsfälle sowie sonstigen Aufwendungen errechneten Transaktionen von versicherungstechnischen Rückstellungen für Lebensversicherungen der österreichischen Versicherungen waren bis auf wenige Ausnahmen in der fondsgebundenen Lebensversicherung durchwegs negativ und betrugen im zweiten Quartal 2023 –0,6 Mrd EUR. Der Großteil war aufgrund der Dominanz der klassischen Lebensversicherung auch auf diese Produktkategorie zurückzuführen (Grafik 16).

Im Gegensatz zum heimischen Versicherungsmarkt waren im Euroraumaggregat die Transaktionen von fonds- und indexgebundenen Lebensversicherungen in den letzten Jahren durchwegs positiv, wogegen sich die anhand der verdienten Prämien, Aufwendungen für Versicherungsfälle und sonstigen Aufwendungen berechneten Transaktionen der versicherungstechnischen Rückstellungen für klassische Lebensversicherungen auch für die gesamte Versicherungsbranche des Euroraums negativ entwickelten.

Neue Daten durch novellierte EZB-Verordnung zur Zahlungsverkehrsstatistik

Patrick Thienel ⁸

Mit der Verordnung (EU) 2020/2011 der Europäischen Zentralbank vom 1. Dezember 2020 zur Änderung der Verordnung (EU) Nr. 1409/2013 zur Zahlungsverkehrsstatistik (EZB/2013/43) (EZB/2020/59) wurden ab 2022 die Meldepflichten aller in Österreich ansässigen Zahlungsdienstleister an die Oesterreichische Nationalbank (OeNB) erweitert. ⁹ Folgende Kategorien sind nun meldepflichtig: nichtelektronische Zahlungskartentransaktionen, die primär schriftlich oder telefonisch initiiert wurden; mobile Zahlungstransaktionen; Bargeldeinzahlungen bzw. -abhebungen am Bankschalter; Überweisungen, die von Zahlungsauslösedienstleistern wie Klarna oder EPS ausgelöst wurden; und elektronische Transaktionen mit starker Kundenauthentifizierung (wobei auch Ausnahmen von dieser Authentifizierung bestehen). Weiters wurde das Rücktransaktions-Kennzeichen für kartenbasierte Transaktionen eingeführt, und die zehn nationalen Branchencodes wurden durch 336 Codes gemäß ISO 18245 ersetzt. Mittlerweile liegen valide Daten zu all diesen Neuerungen vor. Der vorliegende Bericht bietet einen Überblick über diese Daten, die bisher noch nicht veröffentlicht worden sind. Die Europäische Zentralbank (EZB) und die OeNB möchten ihr öffentliches Tabellenangebot erweitern, um die vorgestellten Daten der Zahlungsverkehrsstatistik regelmäßig publizieren zu können.

Rücktransaktionen bei Zahlungskarten

Im zweiten Quartal 2023 wurden 3 Millionen kartenbasierte Rücktransaktionen im Wert von 272 Mio EUR vorgenommen (Grafik 1). Der Anteil an den Ursprungstransaktionen betrug 1,5% und blieb im Zeitverlauf (erstes Quartal 2022 bis zweites Quartal 2023) auf einem ähnlichen Niveau.

Nichtelektronische Zahlungskartentransaktionen

Zuletzt (im zweiten Quartal 2023) wurden 706.000 Zahlungskartentransaktionen ¹² im Wert von etwa 143,4 Mio EUR als nichtelektronische Zahlungskartentransaktionen abgewickelt (Grafik 2). Davon wurden fast alle als MOTO-Transaktionen ausgelöst. In Summe wurden lediglich 0,79% (bezogen auf den Wert) der gesamten Zahlungskartentransaktionen mit in Österreich ausgegebenen Karten als nichtelektronische Zahlungskartentransaktionen abgewickelt.

Mobile Zahlungskartentransaktionen

Im zweiten Quartal 2023 wurden 2,5 Millionen mobile Zahlungstransaktionen ¹⁴ im Wert von 132,0 Mio EUR gemeldet (Grafik 3). Das sind 0,73% aller Zahlungskartentransaktionen ¹⁵ , die in diesem Zeitraum mit in Österreich ausgegebenen Zahlungskarten durchgeführt worden sind. Seit diese Detailinformation gemeldet wird, ist ein steigender Trend sowohl bei den absoluten Beträgen als auch beim Anteil an den Gesamttransaktionen festzustellen.

Top-10-Branchencodes der mit österreichischen Zahlungskarten bezahlten Beträge in Österreich

Bei Betrachtung der mit österreichischen Zahlungskarten bezahlten Beträge in Österreich erreichen die Top 3 der gemeldeten Branchencodes mehr als ein Drittel der gesamten Transaktionen und die Top 7 mehr als die Hälfte der gesamten Transaktionen (Grafik 4). Die Transaktionen der Branche „groceries and supermarkets“ stellt mit 27,08% der Gesamttransaktionen die größte Einzelbranche dar. Danach folgt die Branche „eating places and restaurants“ mit 5,47% der Gesamttransaktionen sowie „service stations (with or without ancilliary servies)“ und „automated fuel dispensers“ mit 4,79% bzw. 3,69%.

Bargeldeinzahlungen bzw. -abhebungen

Einzahlungen über ein Werttransportunternehmen werden zu den Bargeldeinzahlungen am Bankschalter gezählt, da die Gutschrift üblicherweise verzögert auf das Konto des Einzelhändlers gelangt. Ein Beispiel für Einzahlungen über ein Werttransportunternehmen sind Tageseinnahmen eines Einzelhändlers, die er bei seiner Bank einzahlt. Transaktionen via Werttransportunternehmen, an denen die OeNB in ihrer Eigenschaft als öffentliche Behörde beteiligt ist, werden nicht berücksichtigt.

Für einen Überblick über alle Abhebungen bzw. Einzahlungen werden in Folge die neuen Daten den Transaktionen am Bankomaten ¹⁷ gegenübergestellt, welche nun nicht mehr jährlich, sondern halbjährlich zur Verfügung stehen. Weiters können Kund:innen noch sogenannte Bargeldvorschüsse an POS ¹⁸ -Terminals als Teil eines Zahlungsvorgangs für den Kauf von Waren oder Dienstleistungen erhalten. Daten zu diesen Bargeldvorschüssen sind dementsprechend ebenfalls in die Zahlungsverkehrsstatistik eingeflossen.

Im ersten Halbjahr 2023 wurden 6,7 Millionen Bargeldabhebungen an Bankschaltern im Wert von 26,8 Mrd EUR vorgenommen (Grafik 5). Weiters wurden 108,2 Millionen Abhebungen an Bankomaten im Wert von 24,4 Mrd EUR getätigt. Dazu kommen noch 1,7 Millionen Abhebungen an POS-Terminals in Geschäften im Wert von 0,16 Mrd EUR. Das ergibt in Summe 116,6 Millionen Abhebungen im Wert von 51,33 Mio EUR. Insgesamt lagen damit die Bargeldabhebungen im ersten Halbjahr 2023 um 5,0 Mrd EUR bzw. 10,9% über dem Vergleichswert von 2022.

Bei Betrachtung der Bargeldeinzahlungen zeigt sich eine ähnliche Entwicklung (Grafik 6). Im ersten Halbjahr 2023 wurden 5,0 Millionen Bargeldeinzahlungen an Bankschaltern im Wert von 32,9 Mrd EUR und 10,7 Millionen an Bankomaten im Wert von 14,1 Mrd EUR getätigt. Insgesamt lagen damit die Bargeldeinzahlungen im ersten Halbjahr 2023 in Summe um 5,5 Mrd EUR bzw. 13,1% höher als im ersten Halbjahr 2022.

Überweisungen, die über einen Zahlungsauslösedienstleister ausgelöst wurden

Im ersten Halbjahr 2023 wurden 7,7 Millionen Überweisungen im Wert von 848 Mio EUR bei österreichischen Banken über einen Zahlungsauslösedienstleister ausgelöst (Grafik 7). Allerdings waren dies nur rund 2,3% der gesamten elektronisch initiierten Überweisungen bzw. 0,036% bezogen auf den Wert der Überweisungen.

Elektronische Kartenzahlungen und Überweisungen mit starker Kundenauthentifizierung

Von den 417 Millionen Kartentransaktionen (inkl. E-Geld-Kartentransaktionen) im zweiten Quartal 2023 wurden 72% ohne starke Kundenauthentifizierung durchgeführt, wovon 84% im Geschäft und nicht online getätigt wurden.

Betrachtet man hingegen den Wert der gesamten Kartentransaktionen im zweiten Quartal 2023 (Grafik 8), so zeigt sich, dass von den insgesamt durchgeführten 18,0 Mrd EUR an Kartentransaktionen lediglich 36% ohne starke Kundenauthentifizierung durchgeführt wurden. Auch in diesem Fall wurde der Großteil davon (66%) im Geschäft und nicht online getätigt.

Eine in der PSD II definierte Ausnahme ist ausschlaggebend für den sehr hohen Anteil kontaktloser Kleinbetragszahlungen an der Anzahl durchgeführter Kartentransaktionen ohne starke Kundenauthentifizierung im Geschäft. Das Transaktionsvolumen betreffend machen kontaktlose Kleinbetragszahlungen jedoch nur einen eher geringen Anteil aus. Auf die Ausnahmen wird im nächsten Abschnitt genauer eingegangen.

Ein anderes Bild zeigt sich bei der Betrachtung elektronischer Überweisungen (Grafik 9): Von den 342 Millionen Überweisungen im Wert von 2.373 Mrd EUR im ersten Halbjahr 2023 wurden 89,9% (gemessen am Wert) einer starken Kundenauthentifizierung unterzogen.

SCA-Ausnahmen bei Karten- und E-Geld-Transaktionen

• kontaktlose Kleinbetragszahlungen: Der Einzelbetrag des kontaktlosen elektronischen Zahlungsvorgangs geht nicht über 50 EUR hinaus, und es wurden nicht mehr als fünf solcher Transaktionen in Folge getätigt, die in Summe nicht mehr als 150 EUR ausmachen dürfen.
• Kleinbetragszahlungen: Der Einzelbetrag des elektronischen Zahlungsvorgangs geht nicht über 30 EUR hinaus, und es wurden nicht mehr als fünf solcher Transaktionen in Folge getätigt, die in Summe nicht mehr als 100 EUR ausmachen dürfen.
• unbeaufsichtigte Terminals für Verkehrsnutzungsentgelte und Parkgebühren: Die Zahlung erfolgt an einem unbeaufsichtigten Terminal, der einen elektronischen Zahlungsvorgang auslöst, um ein Verkehrsnutzungsentgelt oder eine Parkgebühr zu zahlen.
• vertrauenswürdige Empfänger: Wenn ein Zahler eine Liste der vertrauenswürdigen Empfänger mit starker Kundenauthentifizierung erstellt, ist bei einer Zahlung keine starke Kundenauthentifizierung nötig, wenn der Zahlungsempfänger in dieser Liste geführt wird.
• wiederkehrende Zahlungsvorgänge: Zahlungsdienstleister müssen eine starke Kundenauthentifizierung verlangen, wenn ein Zahler eine Serie wiederkehrender Zahlungsvorgänge mit demselben Betrag und demselben Zahlungsempfänger erstellt, ändert oder erstmals auslöst. Alle nachfolgenden Zahlungsvorgänge, die in einer Serie von Zahlungsvorgängen eingeschlossen sind, benötigen keine starke Kundenauthentifizierung.
• Überweisungen zwischen Konten, die von derselben natürlichen oder juristischen Person gehalten werden/Zahlungen an die eigene Person: wenn Zahler und Zahlungsempfänger dieselbe natürliche oder juristische Person sind und beide Zahlungskonten von demselben kontoführenden Zahlungsdienstleister unterhalten werden.
• von Unternehmen genutzte sichere Zahlungsprozesse und -protokolle: bei juristischen Personen, die elektronische Zahlungsvorgänge über dedizierte Zahlungsprozesse oder -protokolle mit einem hohen Sicherheitsniveau auslösen, die nur Zahlern zur Verfügung stehen, bei denen es sich nicht um Verbraucher:innen handelt.
• Transaktionsrisikoanalyse: bei elektronischen Fernzahlungsvorgängen, für die der Zahlungsdienstleister ermittelt hat, dass gemäß Transaktionsüberwachungsmechanismen dieser Zahlungsvorgang mit einem niedrigen Risiko verbunden ist.
• vom Händler ausgelöste Zahlungsvorgänge: Zahlungstransaktionen, die nicht vom Zahler, sondern nur vom Zahlungsempfänger (auf Basis eines Mandats des Zahlers) initiiert werden, unterliegen nicht der starken Kundenauthentifizierung.
• andere/sonstige Gründe für keine starke Kundenauthentifizierung: Bei Zahlungen für Bestellungen von Händlern, die Zahlungsdienstleister außerhalb des Europäischen Wirtschaftsraumes (EWR) verwenden, handelt es sich um sogenannte One-Leg-out-Transaktionen. Der Zahlungsdienstleister unterliegt in diesem Fall nicht der Zahlungsdiensterichtlinie II. ²³

Von den 240 Mrd EUR an elektronischen Überweisungen, welche ohne starke Kundenauthentifizierung durchgeführt wurden, war mit einem Anteil von 88,6% im ersten Halbjahr 2023 die mit Abstand meistangeführte Ausnahme, dass Unternehmen sichere Zahlungsprozesse und -protokolle für elektronische Überweisungen verwendeten. 5,2% der elektronischen Überweisungen ohne starke Kundenauthentifizierung bestanden aus Zahlungen an die eigene Person, 4,2% aus Überweisungen an vertrauenswürdige Empfänger und 2% aus wiederkehrenden Zahlungsvorgängen.

Zusammenfassung

Weiters sind 2022 die bisherigen zehn nationalen Branchencodes durch 336 Codes gemäß ISO 18245 ersetzt worden, welche eine viel detailliertere Unterscheidung der Händler ermöglicht und nun die bereits von den Zahlungsverkehrsunternehmen benutzten Klassifikationen benutzt.

Um den gesamten Bereich der Barabhebungen abdecken zu können, sind Bargeldeinzahlungen bzw. -abhebungen am Bankschalter ab 2022 verpflichtend zu melden. Neu erfasst werden seit 2022 auch Überweisungen, die von einem Zahlungsauslösedienstleister ausgelöst worden sind (z. B. Klarna oder EPS).

Daten zu elektronischen Transaktionen mit starker Kundenauthentifizierung stellen ebenfalls eine Erweiterung dar. Dieses Sicherheitsfeature ist seit der novellierten PSD 2 vorgeschrieben und wurde mit der novellierten EZB-Verordnung zur Zahlungsverkehrsstatistik auch meldepflichtig. Hierbei muss der Melder unterscheiden, welche Transaktionen sicher authentifiziert worden sind und welche Ausnahmen im Falle einer nicht starken Kundenauthentifizierung gelten.

Die EZB und auch die OeNB arbeiten aktuell an einer Erweiterung des öffentlichen Tabellenangebots, um die soeben vorgestellten Daten der Zahlungsverkehrsstatistik regelmäßig publizieren zu können.

Österreichs Zahlungsbilanz im ersten Halbjahr 2023

Predrag Ćetković, Patricia Walter ²⁴

Für das erste Halbjahr 2023 gehen die Oesterreichische Nationalbank (OeNB) und Statistik Austria in erster Rechnung von einem Leistungsbilanzüberschuss Österreichs von 6,2 Mrd EUR bzw. 2,6 % des BIP aus. Der Beitrag aus dem Güter- und Dienstleistungsverkehr mit dem Ausland zur Wertschöpfung im Inland lag deutlich über jenem der Jahre 2021 und 2022. Dazu haben insbesondere die Entwicklung des Güterhandels hin zu einem Einnahmenüberschuss und höhere saldierte Einnahmen aus dem Reiseverkehr beigetragen. Die verstärkte Dynamik des Kapitalverkehrs im letzten Quartal 2022 setzte sich in den ersten beiden Quartalen 2023 fort. Im Hinblick auf die Nettovermögensposition gegenüber dem Ausland war das Jahr 2023 bisher eher unauffällig, was in Kontrast zum deutlichen Anstieg im Vorjahr steht.

1 Reale Außenwirtschaft

Der Außenhandel im engeren Sinn, also Handelsströme über die österreichische Grenze ²⁵ , trug durch die deutliche Verringerung des Einnahmendefizits am meisten zur positiven Drehung der Güterbilanz (Grafik 2) im ersten Halbjahr 2023 bei. Nachdem dieser Teil der Güterbilanz im ersten Halbjahr 2022 mit einem Minus von 10,1 Mrd EUR zu Buche geschlagen hatte, sank das Minus im ersten Halbjahr 2023 auf 3,5 Mrd EUR. Die Beschleunigung der Rohstoffpreise, insbesondere für Energieprodukte, hatte die Importaufwendungen im Jahr 2022 deutlich ansteigen lassen. 2023 nahmen diese mit der Entspannung an den internationalen Rohstoffmärkten ab. ²⁶ So waren die Preise pro importierter Tonne Erdöl und Erdgas in Österreich im ersten Halbjahr 2022 explodiert (im zweiten Quartal 2022 im Vorjahresvergleich auf mehr als das Dreifache) und sanken im ersten und vor allem im zweiten Quartal 2023 gegenüber diesem Basiseffekt. ²⁷ Laut dem Österreichischen Institut für Wirtschaftsforschung (WIFO) spiegelt sich dies auch in der Entwicklung der gesamten Importpreise wider, deren Wachstum sich im ersten Quartal 2023 deutlich verlangsamt und im zweiten Quartal 2023 sogar ins Minus gedreht hat. Damit sind die Importpreise erstmals wieder seit dem Jahresende 2020 gefallen. Auch die Entwicklung der Exportpreise – und damit implizit die Überwälzung der importierten Preissteigerungen – verlangsamte sich im ersten Halbjahr 2023, blieb aber dennoch positiv. Die nominellen Einnahmen aus Maschinen und Fahrzeuge, der für Österreich wichtigsten Ausfuhrkategorie, sind insgesamt im Vorjahresvergleich deutlich gewachsen (+15 %), ebenso jene der chemischen Industrie (+11 %). Die Außenhandelserlöse aus der breiten Gruppe bearbeiteter Waren – hauptsächlich Vorleistungen für Industrieproduktion in anderen Ländern – sind hingegen zurückgegangen.

Über den klassischen Außenhandel hinaus weisen erste Ergebnisse der OeNB und Statistik Austria darauf hin, dass sich die Transithandelsspanne – Erlöse aus der Handelsvermittlung zwischen zwei anderen Ländern – im ersten Halbjahr 2023 ausgeweitet hat (4,6 Mrd EUR). Hingegen zeigen bislang vorhandene Informationen über globale Handelsströme heimischer Firmen, die nicht im Außenhandel abgebildet sind, einen Rückgang des Einnahmenüberschusses (1,7 Mrd EUR). Darunter fällt Güterhandel, der nicht über die österreichische Grenze abgewickelt wird, sowie Handelsströme mit Firmen innerhalb der EU, die zwar in Österreich zur Umsatzsteueranmeldung zugelassen, aber hier nicht gebietsansässig sind. Insgesamt wuchsen die Güterexporte Österreichs im ersten Halbjahr 2023 im Vorjahresvergleich nominell um rund 5 %, die Importe nahmen um rund 2 % ab.

Die Einnahmen Österreichs aus dem Reiseverkehr (Grafik 3) betrugen im ersten Halbjahr 2023 nach ersten Berechnungen der OeNB und Statistik Austria 11,8 Mrd EUR. Sie lagen damit um mehr als einem Drittel über dem Ergebnis des ersten Halbjahres 2022. Auch im Vergleich zum ersten Halbjahr 2019 waren die Reiseverkehrseinnahmen das erste Mal seit Ausbruch der globalen Friktionen höher, nämlich um 10 %. Die den Einnahmen zugrunde liegenden Nächtigungen ausländischer Gäst:innen betrugen im ersten Halbjahr 2023 rund 56 Millionen. Somit lagen sie noch unter dem bislang verzeichneten Spitzenwert des ersten Halbjahres 2019, jedoch um rund ein Viertel über dem ersten Halbjahr 2022. Damit erzielte der heimische Tourismus die dritthöchste, jemals in einem ersten Halbjahr gemessene Nächtigungszahl ausländischer Gäst:innen. Die nominellen Durchschnittsausgaben pro gezählter Nächtigung in Österreich – für Übernachtung, Verpflegung und Nebenausgaben – betrugen im ersten Halbjahr 2023 212 EUR und lagen damit um rund 14 % über jenen des ersten Halbjahres 2019. Berücksichtigt man jedoch den starken Preisauftrieb in Hotellerie und vor allem Gastronomie seit 2019, sind die realen Ausgaben der ausländischen Gäst:innen markant gefallen; ²⁸ d. h. das Ausgabeverhalten wurde angesichts des Preisauftriebs im heimischen Tourismus deutlich eingeschränkt.

Unter den Herkunftsländern des österreichischen Tourismus lag Deutschland im ersten Halbjahr 2023 weiterhin weitab an der Spitze mit einem Anteil an den gesamten Reiseverkehrseinnahmen von rund 44 %. Das entspricht in etwa dem Anteil vor Ausbruch der globalen Friktionen im ersten Halbjahr 2019. Im ersten Halbjahr 2022, das noch stärker von den Auswirkungen der COVID-19-Pandemie und vom Ausbruch des Russland-Ukraine-Kriegs betroffen war, entfiel ein sogar noch größerer Anteil der Einnahmen an deutsche Gäst:innen. Fasst man die Herkunftsländer zu Hauptgruppen zusammen, so waren die Mitgliedstaaten der EU im ersten Halbjahr 2023 in Summe für ganze 79 % der Reiseverkehrseinnahmen verantwortlich. Die Einnahmen aus den 13 Beitrittsländern stiegen dabei im Vergleich zum ersten Halbjahr 2019 stärker an als jene aus den ursprünglichen 12 Mitgliedsländern (ohne Deutschland). Im Vergleich zum ersten Halbjahr 2019 verringerte sich die Bedeutung der Reiseverkehrseinnahmen aus den EFTA-Staaten (rund 7 %), aus klassischen Übersee-Ländern einschließlich dem Vereinigten Königreich (rund 7 %) und insbesondere aus den nunmehr 11 BRICS-Staaten (rund 1 %). Das zeigt sich vor allem an den Einnahmen aus der Russischen Föderation und aus China: Russland rutschte im Ranking der Top-Herkunftsländer vom 11. Platz im ersten Halbjahr 2019 auf den 30. Platz im ersten Halbjahr 2023, und China fiel vom 18. Platz auf den 33. Platz. Gleichwohl nahmen die Einnahmen von Gäst:innen aus beiden Ländern im ersten Halbjahr 2023 im Jahresabstand zu, insbesondere jene aus China, die sich mehr als verdoppelten.

Die nominellen Reiseverkehrsausgaben der Österreicher:innen beliefen sich im ersten Halbjahr 2023 nach erster Schätzung auf 5,7 Mrd EUR. Das ist um rund 42 % mehr als im ersten Halbjahr 2022 und bereits um fast 30 % mehr als vor Ausbruch der globalen Friktionen, also im ersten Halbjahr 2019. Trotz der inflationären Entwicklung scheint die Reiselust der Österreicher:innen ins Ausland ungebrochen, war doch bereits im ersten Halbjahr 2022 eine große Erholung festzustellen. Zwar nahmen 2023 die Nächtigungen der Österreicher:innen auch im Inland zu, aber im Vergleich zum ersten Halbjahr 2019 waren sie weiterhin leicht rückläufig. Wie schon im ersten Halbjahr 2019 gaben die Österreicher:innen am meisten in Deutschland (rund 19 % der gesamten Ausgaben), Italien (18 %) und Kroatien (rund 7 %) aus. Der Anteil Deutschlands an den gesamten Reiseverkehrsausgaben der Österreicher:innen ist seit 2019 jedoch merklich gesunken, jener von Italien und Kroatien hingegen gestiegen. Im Hinblick auf die Hauptländergruppen nahmen die Reiseausgaben der Österreicher:innen in den übrigen EU-Ländern vor 2004 (ohne Deutschland) und in den EU-Beitrittsländern deutlich zu (neben Italien und Kroatien auch in Spanien).

2 Kapitalverkehr

Bedeutend für die Entwicklung des PI-Saldos sind weiterhin die Verbindlichkeiten aus verzinslichen Wertpapieren. Hier zeigt sich nach wie vor die Tendenz einer Reduktion kurzfristiger Papiere des Staates. Gleichzeitig wickelte der Sektor Staat höhere Transaktionen von langfristigen Papieren mit dem Ausland in den ersten beiden Quartalen 2023 ab. Banken haben seit dem zweiten Quartal 2022 ebenfalls vermehrt langfristige Papiere emittiert, während im kurzfristigen Bereich in einer Quartalsbetrachtung keine auffälligen Tendenzen erkennbar sind. Bei Auslandstransaktionen der Banken von kurzfristig verzinslichen Wertpapieren zeigt sich, monatsweise betrachtet, vor allem seit dem letzten Quartal 2022 eine deutlich stärkere Volatilität (Grafik 5). Dies deutet eine vermehrte Refinanzierungstätigkeit der Banken über kurzfristige Wertpapiere an. ²⁹

Die Nettovermögensposition (NIVP) gegenüber dem Ausland veränderte sich im ersten Halbjahr 2023 im Vergleich zu Ende 2022 nur wenig (Grafik 6). Sie wurde stärker durch Transaktionen als durch Bewertungseffekte geprägt. Während sich im Vergleich zu den Vorperioden ähnlich hohe positive Preiseffekte auf die NIVP niederschlugen, fielen die negativen Wechselkurseffekte im Absolutwert betrachtet deutlich geringer aus. Dies spiegelt eine Beruhigung des nominalen Wechselkurses des Euro gegenüber anderen globalen Währungen wider. Starke Wechselkurs-, aber auch Preiseffekte führten vor allem in den ersten drei Quartalen 2022 zu einem starken Anstieg der NIVP. Die starken Wechselkurseffekte aus dem zweiten und dritten Quartal 2022 wurden im vierten Quartal 2022 weitgehend korrigiert.

Der Zeitraum zwischen dem ersten und dritten Quartal 2022 war geprägt von globalen Krisen, welche die Entwicklung der NIVP maßgeblich beeinflussten. Unter anderem herrschte ein Preisdruck auf die Marktwerte von Anleihen oder negative Kursentwicklungen an den internationalen Börsen. Die Abwertung des Euro gegenüber dem US-Dollar traf den Euroraum zusätzlich. Wie sich die beschriebenen Entwicklungen auf die NIVP ausgewirkt haben, soll im Folgenden kurz skizziert werden.

Der stärkste positive Bewertungseffekt kam durch verzinsliche Wertpapiere der Portfolioinvestitionen zustande. Dieser basiert weitgehend darauf, dass die PI-Position die höchste Nettoverbindlichkeit in der Internationalen Vermögensposition (IVP) darstellt, wodurch Bewertungsverluste einen Anstieg der Nettoposition bewirken. Weiters ist zu beachten, dass der Wechselkurseffekt leicht negativ ausfiel und damit den Preiseffekt schmälerte. Ein ebenfalls hoher Bewertungsgewinn resultierte aus Anteilsrechten und Investmentfondszertifikaten, die den Direktinvestitionen (DI) zugeordnet sind. Diese Korrektur beruht etwas stärker auf Wechselkurs- als auf Preiseffekten und bezieht sich auf eine Nettoforderung, die vom Absolutwert deutlich geringer ist als die zuvor erwähnte PI-Position.

Der höchste Bewertungsverlust geht auf PI-Anteilsrechte und Investmentfondszertifikate zurück. Diese Position stellt die höchste Nettoforderung in der IVP dar. Würde hier nur der Preiseffekt betrachtet werden, wäre der Bewertungsverlust nahezu doppelt so hoch, da diesem ein Gewinn über Wechselkurseffekte (und dem damit verbundenen Anstieg der Auslandsaktiva in EUR) entgegenwirkt. Grundsätzlich ist in Bezug auf Aktienforderungen (auffindbar unter den Anteilsrechten) gegenüber dem Ausland (sowohl für PI als auch für DI) zu betonen, dass diese vorwiegend in Fremdwährung denominiert sind. Somit führt eine Abwertung der inländischen Währung zu einem Anstieg der Nettoposition, weil die entsprechenden Instrumente im Inland in inländischer Währung denominiert sind und bei Wechselkursbewegungen keinen Effekt ausüben. Dies steht im Gegensatz zu verzinslichen Wertpapieren, Einlagen und Krediten, deren Währungsdenominierungen unabhängig vom Sitzland des Schuldners sind.

Bei den sonstigen Investitionen zeigen sich leichte Bewertungsgewinne für Kredite und vom Absolutwert her ähnlich hohe Verluste für Bargeld und Einlagen. Die Verluste bei Krediten beruhen auf einer Nettoforderung, während sich jene bei Bargeld und Einlagen auf eine Nettoverbindlichkeit beziehen. In beiden Fällen gehen die Korrekturen auf Wechselkurseffekte zurück, da bei den entsprechenden Finanzierungsinstrumenten in der Regel keine Preiseffekte wirken.

3 Methodischer Hinweis

In die Leistungsbilanz als Außenkonto der VGR flossen insbesondere Erkenntnisse der Input-Output-Analyse ein. In ihrem Rahmen werden alle pro Einzelunternehmen verfügbaren Unternehmensstatistiken zusammengeführt und die Ergebnisse aufeinander abgestimmt. Damit wird das statistische Ziel, gesamtwirtschaftlich ausgeglichene Wirtschaftsbeziehungen darzustellen, erfüllt. Die Input-Output-Analyse weist bis zum Vorliegen aller notwendigen Einzelstatistiken einen Revisionshorizont von T+3 Jahren auf, im aktuellen Jahr 2023 also für das Jahr 2020. Für das Jahr 2021 konnten bereits die Erkenntnisse der Leistungs- und Strukturerhebung, insbesondere über Umsätze und Materialaufwand, genutzt werden. Darüber hinaus wurden administrative Datenquellen sowie Spiegeldaten anderer Länder final verfügbar, die vor allem für die Schätzung von Einkommen und auch Reiseverkehrsausgaben (Pendler:innen, Saisonniers, Bildungsreisende) genutzt werden.

Angesichts der besonderen wirtschaftlichen Rahmenbedingungen durch beschleunigte Rohstoffpreise haben sich die OeNB und Statistik Austria in der aktuellen Revision der Leistungsbilanz speziell der Darstellung des Transithandels gewidmet. So wurden Risikovorsorgen und -auflösungen im Derivatgeschäft bei der Meldung von Umsätzen und Materialaufwand in der Revision des Jahres 2022 berücksichtigt. Ferner wurde die Abgrenzung zum Außenhandel analysiert. Dabei wurde den Fragen nachgegangen, welche Waren nach Österreich kommen, um im Inland konsumiert zu werden, und welche nur aus Transportgründen nach Österreich kommen und ohne Bearbeitung wieder ans Ausland abgegeben werden.

Im September 2024 ist eine große Revision der VGR und analog der Außenwirtschaftszahlen geplant. Diese wird in Abstimmung mit dem EU-Statistikamt EUROSTAT in allen EU-Ländern durchgeführt. Über einen Zeitraum von mindestens zehn Jahren werden die Zahlen des österreichischen BIP und der Leistungsbilanz als Außenkonto der VGR an aktuelle wirtschaftliche und methodologische Entwicklungen angepasst.

Tabelle 1: Zahlungsbilanz (jeweils im 1. Halbjahr)  

	H1 19	H1 20	H1 21	H1 22	H1 23
	Salden in Mio EUR
Leistungsbilanz	4.740	6.993	579	–1.388	6.167
Güter	2.215	1.837	332	–3.449	3.753
Dienstleistungen	5.527	5.063	120	4.471	4.825
Primäreinkommen	–1.018	2.068	2.178	–873	–1.031
Sekundäreinkommen	–1.983	–1.976	–2.052	–1.537	–1.381
Vermögensübertragungen	–154	–120	–156	330	–280
Kapitalbilanz	6.169	2.781	2.562	137	–1.603
Direktinvestitionen	2.423	2.494	2.657	–2.993	3.543
Portfolioinvestitionen	–2.755	–20.435	–1.644	–2.819	–8.985
Sonstige Investitionen	6.195	20.455	1.744	5.653	7.070
Finanzderivate	111	–104	356	–585	–98
Währungsreserven	195	370	–551	879	–3.132
Statistische Differenz	1.583	–4.092	2.139	1.195	–7.491
Quelle: OeNB, Statistik Austria.
Anmerkung: 2019 und 2020 endgültige Daten, 2021 und 2022 revidierte Daten, 2023 provisorische Daten.

DATEN

Redaktionsschluss: 2. Oktober 2023

Die jeweils aktuellsten Daten sowie weitere Indikatoren können auf der OeNB-Website www.oenb.at abgerufen werden:

Statistische Daten: www.oenb.at/Statistik/Standardisierte-Tabellen.html

Benutzerdefinierte Abfrage: www.oenb.at/isaweb/dyna1.do?lang=DE&go=initHierarchie

Webservice: www.oenb.at/Statistik/Benutzerdefinierte-Tabellen/webservice.html

Veröffentlichungskalender: www.oenb.at/isaweb//releasehierarchie.do?lang=DE

Tabelle 1: Österreichischer Beitrag1 zu den Euro-Geldmengen M3  

Periodenendstand	2020	2021	2022	März 23	Apr. 23	Mai 23	Juni 23	Juli 23	Aug. 23
in Mio EUR
M3 (M2 + 1. + 2. + 3.)	402.894	422.446	435.365	436.319	440.726	430.919	432.498	428.787	428.444
1. Einlagen aus Repo-Geschäften2	x	x	x	x	x	x	x	x	x
2. Begebene Geldmarktfondsanteile3	x	x	x	x	x	x	x	x	x
3. Begebene Schuldverschreibungen von bis zu 2 Jahren3	3.223	3.672	4.036	5.026	7.222	6.301	6.215	6.617	6.890
M2 (M1 + 4. + 5.)	399.695	418.743	431.277	431.052	433.228	424.648	426.159	422.128	421.558
4. Einlagen mit Bindungsfrist von bis zu 2 Jahren	90.407	85.203	100.378	104.657	109.932	111.469	112.284	114.915	121.032
5. Einlagen mit Kündigungsfrist von bis zu 3 Monaten	4.012	2.641	1.262	1.301	1.351	1.334	1.461	1.470	1.457
M1 (6.)	305.276	330.898	329.636	325.094	321.944	311.846	312.414	305.743	299.069
6. Täglich fällige Einlagen	305.276	330.898	329.636	325.094	321.944	311.846	312.414	305.743	299.069
Längerfristige finanzielle Verbindlichkeiten
Einlagen mit Bindungsfrist von über 2 Jahren von Nicht-MFIs im Euroraum	41.564	39.751	36.746	36.564	36.851	37.048	37.560	38.077	38.278
Einlagen mit Kündigungsfrist von über 3 Monaten von Nicht-MFIs (ohne Zentralstaaten) im Euroraum	325	475	296	233	229	233	415	389	375
Begebene Schuldverschreibungen von über 2 Jahren3	97.916	98.315	111.773	122.190	123.391	125.298	125.342	125.947	127.126
Kapital und Rücklagen4	88.057	93.085	93.511	96.074	97.598	97.152	97.468	99.036	98.938
Forderungen5 an Nicht-MFIs im Euroraum
Öffentliche Haushalte	147.136	166.423	147.998	150.859	150.784	152.389	153.259	149.409	150.631
Sonstige Nicht-MFIs	456.180	485.815	507.030	512.193	513.143	513.191	514.890	516.075	515.571
Buchkredite	407.226	437.335	462.023	466.284	465.115	464.748	466.372	467.414	467.008
Nettoforderungen gegenüber Ansässigen außerhalb des Euroraums	61.098	54.676	53.528	54.764	54.200	45.628	49.421	43.826	44.952
Quelle: OeNB.
1 Ohne Bargeldumlauf.
2 Exklusive Repo-Geschäfte mit Clearinghäusern.
3 Positionen sind um entsprechende Forderungen an im Euroraum ansässige Monetäre Finanzinstitute (MFIs) konsolidiert.
4 Die Position „Kapital und Rücklagen“ ist um Aktien und sonstige Anteilsrechte an im Euroraum ansässigen MFIs konsolidiert.
5 Forderungen beinhalten Kredite, gehaltene Schuldverschreibungen, Aktien und sonstige Anteilsrechte und Investmentfondsanteile.

Tabelle 2: Kredite innerhalb und außerhalb des Euroraums  

Periodenendstand	2020	2021	2022	März 23	Apr. 23	Mai 23	Juni 23	Juli 23	Aug. 23
in Mio EUR
Kredite in Österreich
Nichtfinanzielle Unternehmen	169.765	184.548	201.360	203.919	204.195	204.521	205.586	206.800	206.314
Private Haushalte	174.502	184.181	190.869	188.926	188.318	188.304	188.374	188.120	187.597
Kredite für Konsumzwecke	16.712	16.977	17.167	16.976	16.977	17.043	17.034	17.258	17.258
Kredite für Wohnbau	121.195	129.799	135.326	133.564	133.259	132.923	133.150	132.845	132.359
Sonstige Kredite	36.595	37.405	38.376	38.386	38.082	38.338	38.190	38.018	37.980
Öffentliche Haushalte	24.718	25.419	22.842	22.717	24.154	23.174	22.762	22.697	22.971
Versicherungen und Pensionskassen	47	49	54	53	57	51	44	47	49
Sonstige Finanzintermediäre1	16.329	16.610	16.406	16.094	16.064	15.968	16.047	15.784	16.366
Kredite in der sonstigen Währungsunion
Nichtfinanzielle Unternehmen	28.005	30.072	28.460	30.248	30.171	30.022	30.203	30.220	30.307
Private Haushalte	6.314	8.046	8.796	8.735	8.701	8.668	8.665	8.634	8.614
Kredite für Konsumzwecke	226	211	205	216	217	211	213	209	207
Kredite für Wohnbau	4.334	6.098	6.847	6.755	6.738	6.717	6.706	6.682	6.658
Sonstige Kredite	1.753	1.738	1.745	1.764	1.746	1.740	1.746	1.742	1.749
Öffentliche Haushalte	139	330	325	349	349	349	349	373	373
Versicherungen und Pensionskassen	x	x	x	x	x	x	x	x	x
Sonstige Finanzintermediäre1	12.186	13.754	16.007	18.233	17.532	17.138	17.377	17.735	17.686
Kredite außerhalb des Euroraums
Banken	29.350	25.282	28.141	38.853	44.107	39.576	36.286	36.587	37.472
Nichtbanken	42.263	42.301	43.631	40.636	40.109	38.961	38.269	37.972	39.120
Quelle: OeNB.
1 Der Begriff „sonstige Finanzintermediäre“ subsumiert alle Einheiten der ESVG-Sektoren 125 bis 127; hierunter fallen unter anderem Holdinggesellschaften, Finanzierungsleasinggesellschaften sowie Stiftungen.

Tabelle 3: Kundenzinssätze1 – Neugeschäft  

	2020	2021	2022	März 23	Apr. 23	Mai 23	Juni 23	Juli 23	Aug. 23
	in %
Einlagenzinssätze2
von privaten Haushalten mit vereinbarten Laufzeiten
bis 1 Jahr	0,14	0,11	0,52	2,24	2,37	2,56	2,74	2,89	2,94
1 bis 2 Jahre	0,25	0,18	0,68	2,44	2,51	2,57	2,52	2,71	2,87
über 2 Jahre	0,45	0,45	1,04	2,61	2,75	2,74	2,82	2,96	3,05
von nichtfinanziellen Unternehmen mit vereinbarten Laufzeiten
bis 1 Jahr	–0,12	–0,36	0,36	2,66	2,91	3,09	3,29	3,35	3,49
Kreditzinssätze2
an private Haushalte
für Konsum	5,22	5,63	6,28	8,09	8,22	8,33	8,48	8,71	8,96
Effektivzinssatz3	7,16	7,38	7,77	9,23	9,35	9,49	9,63	9,87	10,12
Wohnbau	1,34	1,20	1,87	3,60	3,84	3,93	3,94	4,17	3,91
Effektivzinssatz3	1,73	1,57	2,18	3,90	4,10	4,24	4,26	4,50	4,27
für sonstige Zwecke	1,73	1,61	2,14	4,16	4,51	4,68	5,02	4,98	5,41
freie Berufe	1,83	1,72	2,28	4,25	4,59	4,80	5,18	5,18	5,59
an nichtfinanzielle Unternehmen
Kredite bis 1 Mio EUR	1,59	1,63	2,08	4,13	4,54	4,70	4,87	4,93	5,45
mit Kreditlaufzeit bis 1 Jahr	1,74	1,69	2,17	4,44	4,68	5,21	5,18	5,43	5,64
mit Kreditlaufzeit über 1 Jahr	1,82	1,61	2,05	4,03	4,51	4,56	4,81	4,86	5,41
Kredite über 1 Mio EUR	1,36	1,34	1,82	3,99	4,22	4,34	4,60	4,79	5,04
mit Kreditlaufzeit bis 1 Jahr	0,98	0,79	1,35	3,71	4,03	4,27	4,41	4,61	4,90
mit Kreditlaufzeit über 1 Jahr	1,58	1,55	2,03	4,12	4,29	4,37	4,66	4,85	5,08
Quelle: OeNB.
1 Der Zinssatz ist der vereinbarte annualisierte Jahreszinssatz in Prozent pro Jahr. In diesem Zinssatz sind nur etwaige unterjährige Zinskapitalisierungen, aber keine sonstigen Kosten enthalten.
2 In Euro.
3 Ohne „private Organisationen ohne Erwerbszweck“.

Tabelle 4: Aggregierte Vermögenslage der in Österreich meldepflichtigen Kreditinstitutsgruppen und Einzelkreditinstitute1  

Periodenendstand	2020	2021	2022	Q3 22	Q4 22	Q1 23	Q2 23
AKTIVA	in Mio EUR
Kassenbestand und Guthaben bei Zentralbanken	163.796	186.146	161.131	189.606	161.131	180.237	156.657
Darlehen und Kredite	752.165	787.015	814.095	834.953	814.095	832.492	836.253
Schuldverschreibungen	133.908	137.988	146.062	145.254	146.062	153.112	160.492
Eigenkapitalinstrumente	8.803	8.709	8.875	9.175	8.875	9.262	9.206
Derivate inklusive für Sicherungsmaßnahmen mit positivem Marktwert	22.811	18.258	22.898	27.149	22.898	21.088	21.033
Beteiligungen an Tochter-, Gemeinschafts- und assoziierten Unternehmen, die nicht voll- oder quotenkonsolidiert werden	21.234	22.840	23.032	22.205	23.032	23.539	23.944
Materielle Vermögenswerte	11.587	23.669	10.952	10.749	10.952	10.962	11.051
Immaterielle Vermögenswerte	2.968	3.165	3.063	3.038	3.063	3.037	3.063
Steueransprüche und sonstige Vermögenswerte	19.155	8.803	9.575	9.235	9.575	9.896	9.884
Summe Aktiva/Passiva	1.136.427	1.196.594	1.199.683	1.251.364	1.199.683	1.243.625	1.231.582
PASSIVA
Einlagen von Zentralbanken	73.834	96.059	62.977	95.219	62.977	54.987	35.313
Einlagen von Kreditinstituten	102.410	106.308	106.199	119.350	106.199	129.115	130.767
Einlagen von Nichtbanken	655.729	686.238	709.312	720.114	709.312	719.774	716.731
Begebene Schuldverschreibungen	152.876	152.233	162.558	155.500	162.558	178.891	185.802
Derivate inkl. für Sicherungsmaßnahmen mit negativem Marktwert	16.745	12.545	20.702	24.540	20.702	18.981	18.843
Lieferverpflichtungen eines Leerverkäufers	1.023	1.035	676	739	676	1.069	1.125
Auf Anforderung rückzahlbares Aktienkapital2	0	0	0	0	0	0	0
Als zur Veräußerung gehalten eingestufte, den Veräußerungsgruppen zugeordnete Verbindlichkeiten2	236	11.571	115	5	115	112	104
Steuerschulden und sonstige finanzielle und nichtfinanzielle Verbindlichkeiten	24.743	15.385	17.575	18.145	17.575	18.442	18.567
Rückstellungen	12.954	13.773	11.599	11.196	11.599	11.750	11.667
Eigenkapital und Minderheitenanteile	95.878	101.447	107.970	106.555	107.970	110.503	112.663
davon: Kumuliertes sonstiges Ergebnis2	–8.488	–8.602	–9.232	–7.220	–9.232	–9.032	–9.580
davon: Minderheitenanteile	6.486	7.137	7.556	7.454	7.556	7.797	8.073
Summe Aktiva/Passiva	1.136.427	1.196.594	1.199.683	1.251.364	1.199.683	1.243.625	1.231.582
Quelle: OeNB.
1 Zusammenführung von Meldedaten von konsolidierten Kreditinstitutsgruppen und von unkonsolidierten Einzelkreditinstituten unter Berücksichtigung von Verflechtungen aufgrund regulatorischer Konsolidierung. Die im obenstehenden Schema ausgewiesenen Positionen können im Zeitablauf der Veröffentlichung zu Meldeterminen vor dem 1. Quartal 2018 anders benannt gewesen sein bzw. kann es bei der Definition einzelner Positionen über die angeführten Differenzen hinaus zu Abweichungen zwischen verschiedenen Meldestichtagen kommen.
2 Für diese Positionen werden lediglich Daten von nach IFRS (International Financial Reporting Standards) bilanzierenden Kreditinstitutsgruppen dargestellt.
Anmerkung: Datenstand: 19. September 2023. Ab Berichtstermin März 2021 sind Unternehmen, die bloß nach BWG (aber nicht nach CRR) Kreditinstitute sind (u. a. Kapitalanlagegesellschaften, Immobilien-Kapitalanlagegesellschaften und Betriebliche Vorsorgekassen) nicht mehr enthalten. BWG = Bankwesengesetz; CRR = Capital Requirements Regulation/Kapitaladäquanzverordnung.

Tabelle 5: Aggregierte Eigenmittel und Eigenmittelerfordernisse der in Österreich meldepflichtigen Kreditinstitutsgruppen und Einzelkreditinstitute1  

Periodenendstand	Q2 22	Q3 22	Q4 22	Q1 23	Q2 23
in Mio EUR
Eigenmittel	101.016	101.750	103.195	104.287	106.687
Kernkapital (T1)	90.650	91.211	92.812	93.735	95.939
Hartes Kernkapital (CET1)	85.123	85.687	87.335	88.233	90.438
Zusätzliches Kernkapital	5.527	5.524	5.477	5.502	5.501
Ergänzungskapital (T2)	10.366	10.539	10.383	10.552	10.748
Gesamtrisikobetrag	538.536	542.213	536.907	542.866	545.432
Risikogewichtete Positionsbeträge für das Kredit-, das Gegenparteiausfall- und das Verwässerungsrisiko sowie Vorleistungen	468.964	468.828	460.631	470.710	472.953
Risikopositionsbetrag für Abwicklungs- und Lieferrisiken	197	166	31	20	40
Gesamtrisikobetrag für Positions-, Fremdwährungs- und Warenpositionsrisiken	13.505	15.371	15.688	14.647	15.348
Gesamtrisikobetrag für operationelle Risiken	48.445	51.149	49.958	51.004	50.656
Zusätzlicher Risikopositionsbeitrag aufgrund fixer Gemeinkosten2	0	0	0	0	0
Gesamtrisikobetrag aufgrund Anpassung der Kreditbewertung	1.671	1.750	1.549	1.476	1.387
Gesamtrisikobetrag in Bezug auf Großkredite im Handelsbuch	0	0	0	0	0
Sonstige Risikopositionsbeträge	5.753	4.951	9.050	5.009	5.047
	in %
Harte Kernkapitalquote (CET1)	15,81	15,80	16,27	16,25	16,58
Kernkapitalquote (T1)	16,83	16,82	17,29	17,27	17,59
Gesamtkapitalquote	18,76	18,77	19,22	19,21	19,56
Quelle: OeNB.
1 Zusammenführung von Meldedaten von konsolidierten Kreditinstitutsgruppen und von unkonsolidierten Einzelkreditinstituten unter Berücksichtigung von Verflechtungen aufgrund regulatorischer Konsolidierung.
2 Risikopositionsbeträge von regulatorisch konsolidierten Wertpapierfirmen.
Anmerkung: Datenstand: 19. September 2023.

Tabelle 6: Aggregierte Ertragslage der in Österreich meldepflichtigen Kreditinstitutsgruppen und Einzelkreditinstitute1  

Periodenendstand	Q2 22	Q1 23	Q2 23
	in Mio EUR
Zinsergebnis, netto	8.738	6.022	12.302
davon: Zinsen und ähnliche Erträge	13.190	12.431	26.567
davon: (Zinsen und ähnliche Aufwendungen)	4.452	6.409	14.265
(Auf Anforderung rückzahlbare Aufwendungen für Aktienkapital)2	0	0	0
Dividendenerträge	271	121	345
Provisionsergebnis, netto	4.703	2.576	4.848
davon: Provisionserträge	5.966	3.182	6.115
davon: (Provisionsaufwand)	1.263	606	1.267
Gewinne oder (–) Verluste bei der Ausbuchung von nicht erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteten finanziellen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten, netto	–54	5	–32
Gewinne oder (–) Verluste aus Ausbuchungen von Anteilen an Tochter-, Gemeinschafts- und assoziierten Unternehmen	–18	0	0
Gewinne oder (–) Verluste aus zu Handelszwecken gehaltenen finanziellen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten, netto	–279	–213	–226
Gewinne oder (–) Verluste aus nicht zum Handelsbestand gehörenden finanziellen Vermögenswerten, die erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert zu bewerten sind, netto2	–338	60	110
Sonstige Bewertungsergebnisse nach IFRS und nGAAP FINREP	867	252	442
Gewinne oder (–) Verluste bei der Ausbuchung nichtfinanzieller Vermögenswerte, netto	22	14	30
Sonstige betriebliche Erträge	1.751	934	1.928
(Sonstige betriebliche Aufwendungen)	1.319	733	1.397
Betriebserträge, netto	14.345	9.038	18.349
(Verwaltungsaufwendungen)	7.036	3.864	7.939
davon: (Personalaufwendungen)	4.279	2.324	4.909
davon: (Sachaufwendungen)	2.757	1.540	3.030
(Barbeiträge zu Abwicklungsfonds und Einlagensicherungssystemen)3	729	565	572
(Abschreibungen)	688	351	713
(Wertminderung oder (–) Wertaufholung bei nichtfinanziellen Vermögenswerten)	–13	1	5
(Wertminderung oder (–) Wertaufholung bei Beteiligungen an Tochter-, Gemeinschafts- und assoziierten Unternehmen)	2.080	112	–12
Betriebsergebnis	3.825	4.145	9.132
(Zahlungsverpflichtungen gegenüber Abwicklungsfonds und Einlagensicherungssystemen)3	35	80	23
(Rückstellungen oder (–) Wertaufholung für Kreditrisiko)	7	–38	–14
(Sonstige Rückstellungen)	60	96	398
(Wertminderung oder (–) Wertaufholung für mit Anschaffungskosten bewerteten Darlehen, Kredite und Schuldtitel)	629	360	412
(Sonstige Wertminderung oder (–) Wertaufholung bei nicht erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert und nicht zu fortgeführten Anschaffungskosten bewerteten finanziellen Vermögenswerten)	12	–1	1
Erfolgswirksam erfasster negativer Geschäfts- oder Firmenwert	0	0	0
Anteil des Gewinns oder (–) Verlusts aus Beteiligungen an Tochter-, Gemeinschafts- und assoziierten Unternehmen, die nicht voll- oder quotenkonsolidiert sind	848	560	1.121
Gewinn oder (–) Verlust aus als zur Veräußerung gehalten eingestuften langfristigen Vermögenswerten und Veräußerungsgruppen, die nicht die Voraussetzungen für eine Einstufung als aufgegebene Geschäftsbereiche erfüllen2	9	–1	–2
Änderungsgewinne oder -verluste (–), netto für IFRS2	–13	20	–5
Periodenergebnis vor Steuern und Minderheitenanteilen	3.926	4.227	9.425
(Ertragssteuern)	1.011	670	1.519
Periodenergebnis nach Steuern und vor Minderheitenanteilen	2.915	3.557	7.906
Außerordentlicher Gewinn oder (–) Verlust nach Steuern für UGB-/BWG-Melder	373	4	8
Gesamtergebnis aus aufgegebenen Geschäftsbereichen nach Steuern2	454	0	0
(Den Minderheitenanteilen zurechenbar)	193	278	628
Periodenergebnis nach Steuern und Minderheitenanteilen	3.548	3.283	7.287
Quelle: OeNB.
1 Zusammenführung von Meldedaten von konsolidierten Kreditinstitutsgruppen und von unkonsolidierten Einzelkreditinstituten unter Berücksichtigung von Verflechtungen aufgrund regulatorischer Konsolidierung. Die im obenstehenden Schema ausgewiesenen Positionen können im Zeitablauf der Veröffentlichung zu Meldeterminen vor dem 1. Quartal 2018 anders benannt gewesen sein bzw. kann es bei der Definition einzelner Positionen über die angeführten Differenzen hinaus zu Abweichungen zwischen verschiedenen Meldestichtagen kommen.
2 Für diese Positionen werden lediglich Daten von nach IFRS (International Financial Reporting Standards) bilanzierenden Kreditinstitutsgruppen dargestellt.
3 In dieser Position sind nur Daten von Kreditinstitutsgruppen bzw. Einzelkreditinstituten, die gemäß Artikel 9 der Durchführungsverordnung 680/2014 oder Artikel 5, 7 und 11 der EZB-VO 2015/534 (mit Ausnahme jener nach Artikel 11 Absatz 6) melden, enthalten.
Anmerkung: Werte für das gesamte bisherige Geschäftsjahr in Mio EUR – Abzugsposten sind in Klammern dargestellt. Datenstand: 19. September 2023. Ab Berichtstermin März 2021 sind Unternehmen, die bloß nach BWG (aber nicht nach CRR) Kreditinstitute sind (u. a. Kapitalanlagegesellschaften, Immobilien-Kapitalanlagegesellschaften und Betriebliche Vorsorgekassen) nicht mehr enthalten. BWG = Bankwesengesetz; CRR = Capital Requirements Regulation/Kapitaladäquanzverordnung.

Tabelle 7: Kreditrisikobehaftete Instrumente gemäß GKE1 und FinStab2  

	Q4 20	Q4 21	Q4 22	Q1 23	Q2 23
GKE – Inländische Schuldner nach ÖNACE-2008-Abschnitten	in Mio EUR
A – Land- & Forstwirtschaft; Fischerei	2.683	2.997	3.189	3.202	3.212
B – Bergbau, Gewinnung von Steinen & Erden	712	747	835	564	625
C – Herstellung von Waren	39.203	40.517	42.770	43.695	43.700
D – Energieversorgung	7.130	7.466	11.061	11.284	11.049
E – Wasserversorgung, Abwasser-/ Abfallentsorgung	3.262	3.155	3.248	3.226	3.193
F – Bauwesen	24.797	26.540	28.816	29.345	29.697
G – Handel, Instandhaltung & Reparatur (Kfz)	26.420	27.578	30.038	30.620	30.660
H – Verkehr & Lagerei	11.540	11.670	11.059	11.773	11.552
I – Beherbergung & Gastronomie	13.668	14.490	14.330	14.297	14.292
J – Information & Kommunikation	2.405	2.350	2.329	2.302	2.309
K – Erbringung von Finanz- & Versicherungsdienstleistungen	344.368	363.023	350.129	366.251	350.368
L – Grundstücks- & Wohnungswesen	92.066	99.910	105.790	106.636	107.666
M – Erbringung von freiberuflichen, wissenschaftlichen & technischen DL	37.860	41.652	47.500	48.257	49.399
N – Erbringung von sonstigen wirtschaftlichen DL	11.399	12.074	12.493	13.268	13.562
O – Öffentliche Verwaltung, Verteidigung, Sozialversicherung	47.257	46.427	42.783	43.271	45.374
P – Erziehung & Unterricht	433	382	395	393	406
Q – Gesundheits- & Sozialwesen	5.283	5.457	5.107	4.938	4.951
R – Kunst, Unterhaltung & Erholung	1.381	1.379	1.350	1.355	1.353
S – Erbringung von sonstigen DL	3.039	3.197	3.124	3.090	3.081
T – Private Haushalte	47.982	56.358	61.359	59.564	58.733
U – Exterritoriale Organisationen & Körperschaften	5	5	3	4	4
GKE – Sonstige inländische Schuldner (ohne ÖNACE-2008-Zuordnung)	1.702	1.594	1.542	1.518	1.527
GKE – Schuldner aus Euro- Teilnehmerländern ohne Österreich	144.859	147.305	158.285	168.635	168.933
GKE – Sonstige ausländische Schuldner	109.651	113.959	115.816	122.419	120.532
„Delta-Erhebung (zur GKE)“ gemäß FinStab – Rechtsträger3	1.629	1.681	1.835	1.823	1.837
„Delta-Erhebung (zur GKE)“ gemäß FinStab – natürliche Personen	151.192	156.516	157.467	151.214	155.272
Kreditrisikobehaftete Instrumente insgesamt	1.131.929	1.188.430	1.212.651	1.242.944	1.233.290
Quelle: OeNB.
1 Die GKE hat gemäß § 75 Bankwesengesetz (BWG) die Erhebung von Kreditdaten und 'Kreditrisikodaten zum Inhalt und wird auf Basis der GKE-V erhoben.
2 Verordnung der Oesterreichischen Nationalbank betreffend die Erfassung von Kredit- und Länderrisiken, Restlaufzeiten und Fremdwährungskredite sowie Finanzinformationen von Auslandstochterbanken – Meldeverordnung FinStab (Finanzmarktstabilität), welche als sogenannte „Delta-Erhebung“ zur GKE erhoben wird. Auf der Schuldnerseite erfolgt lediglich eine Differenzierung in Rechtsträger und natürliche Personen, sodass für diese Datenbasis keine Aufgliederung in ÖNACE-2008-Abschnitte möglich ist.
3 Definition im Sinne des Artikels 1(5) der AnaCredit-VO.
Anmerkung: DL = Dienstleistungen. Als kreditrisikobehaftete Instrumente werden für die Zwecke der Granularen Kreditdaten-Erhebung (GKE) folgende Instrumentarten herangezogen: Einlagen bei anderen Instituten, Umgekehrte Pensionsgeschäfte, Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, Revolvierende Kredite, Überziehungskredite, Kreditkartenkredite, Kreditlinien ohne Revolvierende Kredite, Finanzierungsleasing, Andere Kredite, Schuldverschreibungen inkl. CLN, Sonstige Wertpapiere, Verbriefungstranchen, Einlagentermingeschäfte, Sonstige Zusagen sowie Finanzgarantien exkl. Kreditderivate. In Abhängigkeit der Meldebestimmungen sowie der jeweiligen Instrumentart errechnet sich für den jeweiligen Melderkreis (CRR-Kreditinstitute, CRR-Finanzinstitute) das dargestellte Engagement gemäß GKE auf Basis der Summierung folgender Wertarten: Ausstehender Nominalwert, Außerbilanzieller Wert (= Nicht-ausgenutzter, Rahmen), Buchwert, Nominale. Die „Delta-Erhebung“ zur GKE steht auf Basis der FinStab nur für CRR-Kreditinstitute sowie Sonderbanken zur Verfügung. CLN = Credit Linked Note; CRR = Capital Requirements Regulation/Kapitaladäquanzverordnung.

Tabelle 8: Sonstige Finanzintermediäre  

Periodenendstand	2020	2021	2022	Q1 22	Q2 22	Q3 22	Q4 22	Q1 23	Q2 23
Investmentfonds	in Mio EUR
Bereinigtes Fondsvolumen (abzüglich der Fonds-in-Fonds-Veranlagungen)	175.239	198.201	173.346	190.055	176.644	171.995	173.346	176.015	179.270
Veränderung des bereinigten Fondsvolumens	7.217	22.961	–24.855	–8.146	–13.410	–4.649	1.350	2.669	3.254
Bereinigte Nettomittelveränderung	5.570	11.909	512	1.911	–453	–355	–592	–20	692
Kapitalveränderung durch Ausschüttungen zum Ex-Tag	1.138	1.288	1.586	427	348	334	476	265	221
Kapitalveränderung durch Kurswertveränderungen und Erträge	2.785	12.340	–23.781	–9.630	–12.609	–3.960	2.418	2.954	2.783
Pensionskassen
Vermögensbestand	25.391	27.334	24.663	26.307	24.930	24.657	24.663	25.461	26.067
Inländische Investmentzertifikate	19.119	19.591	16.409	18.730	16.747	16.396	16.409	16.620	17.191
Ausländische Investmentzertifikate	5.051	6.498	7.063	6.413	6.846	6.986	7.063	7.116	7.278
Sonstige Vermögenswerte	1.221	1.246	1.190	1.164	1.337	1.275	1.190	1.724	1.598
Versicherungen
Summe der Aktiva	138.416	141.097	145.358	140.023	132.673	128.574	127.714	131.623	131.269
Verzinsliche Wertpapiere	54.689	54.332	50.007	46.176	41.602	39.581	38.883	39.832	39.686
begeben von Ansässigen im Inland	14.841	13.942	11.749	10.939	9.633	9.105	8.320	8.488	8.511
begeben von Ansässigen im sonstigen Euroraum	26.874	28.037	26.237	24.159	21.943	20.823	20.647	21.266	21.037
begeben von Ansässigen in der übrigen Welt	12.973	12.352	12.021	11.078	10.025	9.653	9.916	10.078	10.138
Aktien und sonstige Anteilsrechte	19.413	21.178	25.514	25.735	26.060	25.934	26.518	27.258	27.346
begeben von Ansässigen im Inland	13.562	13.810	17.412	17.453	18.180	18.411	18.653	19.084	19.131
begeben von Ansässigen im sonstigen Euroraum	1.708	1.848	2.134	2.439	2.480	2.206	2.246	2.321	2.258
begeben von Ansässigen in der übrigen Welt	4.143	5.521	5.968	5.844	5.401	5.316	5.620	5.853	5.957
börsennotierte Aktien	1.226	1.120	1.370	1.251	1.222	1.160	1.240	1.278	1.350
nicht börsennotierte Aktien	13.996	15.453	18.400	18.732	18.794	18.688	18.942	19.599	19.549
sonstige Anteilsrechte	4.190	4.605	5.744	5.753	6.044	6.086	6.336	6.381	6.447
Investmentfondsanteile	37.498	37.702	40.280	37.999	34.868	33.257	33.756	34.193	34.958
Quelle: OeNB.

Tabelle 9: Gesamtwirtschaftliche Finanzierungsrechnung – Geldvermögensbildung und Geldvermögen im zweiten Quartal 2023  

	Nicht- finanzielle Unter- nehmen	Finanzielle Kapital- gesell- schaften	davon Monetäre Finanz- institute	davon Investment- fonds	davon sonstige nichtmonetäre Finanz- institute	davon Versicherungen	davon Pensions- kassen	Private Haushalte	Private Organisationen ohne Erwerbs- zweck	Übrige Welt (gegenüber Österreich)
Geldvermögen	Bestände in Mio EUR
Währungsgold und Sonderziehungsrechte (SZR)	x	22.804	22.804	x	x	x	x	x	x	6.741
Bargeld	2.440	3.556	3.530	0	25	1	0	28.380	0	9.712
Täglich fällige Einlagen	67.094	162.729	146.541	5.673	7.797	2.136	583	200.257	6.451	121.211
Sonstige Einlagen	32.121	229.064	209.889	1.114	17.031	814	215	100.060	1.909	66.667
Kurzfristige Kredite	37.186	65.935	56.320	60	7.594	1.957	3	1.916	0	31.984
Langfristige Kredite	121.384	512.206	476.210	237	29.897	5.840	22	909	0	95.904
Handelskredite	47.094	258	37	0	214	7	0	36	27	23.991
Kurzfristige verzinsliche Wertpapiere	111	6.616	5.852	712	12	42	0	638	2	20.568
Langfristige verzinsliche Wertpapiere	5.943	332.615	209.958	78.602	3.938	39.322	795	24.264	843	311.445
Börsennotierte Aktien	42.320	69.053	5.349	44.563	17.840	1.300	0	40.856	993	48.724
Nicht börsennotierte Aktien	52.146	67.199	23.402	130	33.882	9.728	57	5.759	63	20.465
Investmentzertifikate	17.378	166.515	15.502	67.353	24.822	34.112	24.726	86.412	3.249	27.964
Sonstige Anteilsrechte	203.060	116.446	40.799	3.229	65.609	6.786	22	186.006	2.806	155.964
Lebensversicherungsansprüche	x	x	x	x	x	x	x	63.225	x	1.486
Nicht- Lebensversicherungsansprüche	3.148	3.182	0	0	0	3.182	0	4.007	0	1.585
Kapitalgedeckte Pensionsansprüche	x	x	x	x	x	x	0	48.710	x	0
Ansprüche auf andere Leistungen als Altersversicherungsleistungen	0	0	0	0	0	0	0	17.014	0	0
Übrige Forderungen inkl. Finanzderivate	16.871	49.615	40.449	82	6.305	2.447	333	12.835	303	35.632
Finanzvermögen in Summe (Bestände)	648.298	1.807.794	1.256.642	201.754	214.967	107.675	26.756	821.282	16.648	980.043
Quelle: OeNB.

Fortsetzung: Tabelle 9: Gesamtwirtschaftliche Finanzierungsrechnung – Geldvermögensbildung und Geldvermögen im zweiten Quartal 2023  

	Nichtfinanzielle Unternehmen	Finanzielle Kapital- gesellschaften	davon Monetäre Finanz- institute	davon Investment-- fonds	davon sonstige nichtmonetäre Finanz- institute	davon Versicherungen	davon Pensions- kassen	Private Haushalte	Private Organisationen ohne Erwerbs- zweck	Übrige Welt (gegenüber Österreich)
Geldvermögensbildung	Über 4 Quartale kumulierte Transaktionen in Mio EUR
Währungsgold und Sonderziehungsrechte (SZR)	x	207	207	x	x	x	x	x	x	0
Bargeld	1.738	–11.787	–11.767	0	–20	0	0	1.355	0	5.535
Täglich fällige Einlagen	–12.111	–34.450	–27.214	–3.609	–2.224	–1.318	–85	–5.857	–503	13.614
Sonstige Einlagen	9.506	–22.834	–24.114	47	1.020	195	18	10.652	704	20.018
Kurzfristige Kredite	–848	–5.888	–3.400	21	–2.427	–83	1	–944	0	–6.450
Langfristige Kredite	–8.204	12.848	14.540	–15	–1.818	156	–16	427	–1	–4.962
Handelskredite	–12.310	214	0	0	215	0	0	–20	10	–3.935
Kurzfristige verzinsliche Wertpapiere	87	–1.330	–1.577	214	10	23	0	129	3	–6.109
Langfristige verzinsliche Wertpapiere	545	10.275	6.817	2.465	833	97	64	6.139	15	31.839
Börsennotierte Aktien	360	3.539	763	2.348	462	–33	0	1.317	–5	–1.566
Nicht börsennotierte Aktien	2.486	509	224	–41	230	81	15	792	0	3.242
Investmentzertifikate	–1.368	3.096	1.463	117	954	–74	635	3.841	70	278
Sonstige Anteilsrechte	3.276	–199	–452	271	–169	151	0	–630	25	5.516
Lebensversicherungs- ansprüche	x	x	x	x	x	x	x	–2.475	x	–165
Nicht- Lebensversicherungs- ansprüche	8	–417	0	0	0	–417	0	10	0	290
Kapitalgedeckte Pensionsansprüche	x	x	x	x	x	x	0	777	x	0
Ansprüche auf andere Leistungen als Altersversicherungsleistungen	0	0	0	0	0	0	0	1.391	0	0
Übrige Forderungen inkl. Finanzderivate	4.115	–9.718	–6.384	–2.029	–1.526	565	–343	–454	31	–8.692
Geldvermögensbildung in Summe (Transaktionen)	–12.721	–55.935	–50.895	–211	–4.461	–657	289	16.451	348	48.451
Nettogeldvermögen	–336.005	4.685	34.085	–6.967	–37.202	13.705	1.065	603.930	14.331	–81.837
Finanzierungssaldo	2.580	–10.103	–8.081	–476	–3.080	1.788	–254	16.691	373	11.248
Quelle: OeNB.

Tabelle 10: Gesamtwirtschaftliche Finanzierungsrechnung – Finanzierung und Verbindlichkeiten im zweiten Quartal 2023  

	Nicht- finanzielle Unternehmen	Finanzielle Kapital- gesellschaften	davon Monetäre Finanzinstitute	davon Investment- fonds	davon sonstige nicht- monetäre Finanz- institute	davon Versicherungen	davon Pensions- kassen	Private Haushalte	Private Organisationen ohne Erwerbs- zweck	Übrige Welt (gegenüber Österreich)
Verbindlichkeiten	Bestände in Mio EUR
Währungsgold und Sonderziehungsrechte (SZR)1	x	6.741	6.741	x	x	x	x	x	x	22.804
Bargeld	x	43.628	43.628	x	x	x	x	x	x	509
Täglich fällige Einlagen	x	555.824	555.824	x	x	x	x	x	x	20.480
Sonstige Einlagen	x	310.673	310.673	x	x	x	x	x	x	134.849
Kurzfristige Kredite	47.357	19.937	0	587	18.400	950	0	7.267	197	61.536
Langfristige Kredite	328.239	37.219	0	593	34.587	2.039	0	206.284	1.807	151.126
Handelskredite	37.923	371	26	0	315	30	0	161	3	29.629
Kurzfristige verzinsliche Wertpapiere	507	8.585	8.580	x	5	0	0	x	x	6.672
Langfristige verzinsliche Wertpapiere	34.851	178.707	160.724	0	12.902	5.080	0	x	x	185.550
Börsennotierte Aktien	98.497	34.078	25.219	x	3.496	5.363	x	x	x	91.572
Nicht börsennotierte Aktien	48.674	48.331	40.075	176	1.469	6.612	0	x	x	64.208
Investmentzertifikate	x	207.222	0	207.222	0	0	x	x	x	106.831
Sonstige Anteilsrechte	349.790	181.926	20.783	83	160.980	81	0	x	14	145.191
Lebensversicherungs- ansprüche	x	59.528	x	x	0	59.528	x	x	x	5.182
Nicht- Lebensversicherungs- ansprüche	x	9.825	x	x	0	9.825	x	x	x	2.097
Kapitalgedeckte Pensionsansprüche	14.058	34.537	6.081	x	0	2.765	25.691	x	x	0
Ansprüche auf andere Leistungen als Altersversicherungsleistungen	0	17.014	0	0	17.014	0	0	0	0	0
Übrige Forderungen inkl. Finanzderivate	24.408	48.963	44.205	62	3.001	1.696	0	3.641	296	33.642
Verbindlichkeiten in Summe (Bestände)	984.303	1.803.109	1.222.558	208.722	252.169	93.970	25.691	217.353	2.317	1.061.879
Quelle: OeNB.
1 Auslandsposition der OeNB inklusive Barrengold, der eine imputierte Verbindlichkeit des Auslandes gegenübergestellt wird.

Fortsetzung: Tabelle 10: Gesamtwirtschaftliche Finanzierungsrechnung – Finanzierung und Verbindlichkeiten im zweiten Quartal 2023  

	Nicht- finan-zielle Unternehmen	Finanzielle Kapital- gesellschaften	davon Monetäre Finanzinstitute	davon Investment- fonds	davon sonstige nicht- monetäre Finanz- institute	davon Versicherungen	davon Pensions- kassen	Private Haushalte	Private Organisationen ohne Erwerbs- zweck	Übrige Welt (gegenüber Österreich)
Finanzierung	Über 4 Quartale kumulierte Transaktionen in Mio EUR
Währungsgold und Sonderziehungsrechte (SZR)1	x	0	0	x	x	x	x	x	x	207
Bargeld	x	–1.255	–1.255	x	x	x	x	x	x	–1.902
Täglich fällige Einlagen	x	–57.829	–57.829	x	x	x	x	x	x	–7.099
Sonstige Einlagen	x	–12.029	–12.029	x	x	x	x	x	x	39.503
Kurzfristige Kredite	–1.679	–6.620	0	240	–6.784	–76	0	–1.166	–89	–4.650
Langfristige Kredite	2.890	–3.719	0	354	–4.127	60	–6	566	–5	1.557
Handelskredite	–12.922	240	16	0	203	21	0	39	0	–3.902
Kurzfristige verzinsliche Wertpapiere	0	2.990	2.985	x	5	0	0	x	x	–423
Langfristige verzinsliche Wertpapiere	–3.009	27.851	27.858	x	214	–220	0	x	x	6.897
Börsennotierte Aktien	238	–162	168	x	–329	0	0	x	x	3.562
Nicht börsennotierte Aktien	983	3.311	718	x	2.594	–10	0	x	x	3.275
Investmentzertifikate	x	1.735	0	1.735	0	0	0	x	x	4.286
Sonstige Anteilsrechte	–845	5.121	–259	3	5.395	–18	0	x	–2	3.286
Lebensversicherungs- ansprüche	x	–2.692	0	x	0	–2.692	0	x	x	52
Nicht- Lebensversicherungs- ansprüche	x	101	0	x	0	101	0	x	x	–211
Kapitalgedeckte Pensionsansprüche	11	772	177	x	0	46	549	x	x	0
Ansprüche auf andere Leistungen als Altersversicherungsleistungen	0	1.391	–4	0	1.395	0	0	0	0	0
Übrige Forderungen inkl. Finanzderivate	–963	–5.042	–3.363	–2.078	54	345	0	321	70	–7.233
Finanzierung in Summe (Transaktionen)	–15.297	–45.836	–42.817	265	–1.381	–2.445	543	–239	–25	37.203
Nettogeldvermögen	–336.005	4.685	34.085	–6.967	–37.202	13.705	1.065	603.930	14.331	–81.837
Finanzierungssaldo	2.580	–10.103	–8.081	–476	–3.080	1.788	–254	16.691	373	11.248
Quelle: OeNB.
1 Auslandsposition der OeNB inklusive Barrengold, der eine imputierte Verbindlichkeit des Auslandes gegenübergestellt wird.

Tabelle 11: Zahlungsbilanz – Gesamtübersicht – Global  

		2020	2021	2022	Q3 22	Q4 22	Q1 23	Q2 23
		in Mio EUR
Leistungsbilanz	Netto	13.110	6.669	–1.301	–1.481	1.568	7.016	–849
	Credit	229.061	271.496	315.829	79.703	83.017	84.841	79.210
	Debet	215.950	264.828	317.131	81.184	81.450	77.825	80.059
Güter	Netto	4.458	–59	–6.747	–1.770	–1.528	2.315	1.438
	Credit	139.299	166.973	198.400	49.595	50.995	53.129	49.884
	Debet	134.839	167.031	205.147	51.365	52.523	50.813	48.445
Dienstleistungen	Netto	8.230	3.089	8.283	776	3.036	5.012	–187
	Credit	56.946	59.686	79.147	20.849	21.546	21.921	18.252
	Debet	48.716	56.594	70.863	20.073	18.510	16.910	18.439
Primäreinkommen	Netto	3.951	6.308	–290	–140	723	313	–1.344
	Credit	26.415	38.178	31.078	7.294	8.568	8.127	9.207
	Debet	22.464	31.869	31.368	7.434	7.845	7.813	10.551
Sekundäreinkommen	Netto	–3.529	–2.670	–2.547	–347	–663	–625	–756
	Credit	6.402	6.662	7.205	1.966	1.908	1.664	1.868
	Debet	9.931	9.331	9.754	2.313	2.572	2.289	2.624
Vermögensübertragungen	Netto	–414	3	559	166	63	–335	55
	Credit	433	1.476	2.062	588	431	332	907
	Debet	847	1.473	1.502	422	368	667	852
Kapitalbilanz	Netto	6.538	3.751	–9.518	122	–9.777	5.196	–6.799
Direktinvestitionen i. w. S.	Netto	11.737	9.368	–1.739	–897	2.151	4.755	–1.212
Forderungen	Netto	1.452	24.660	7.478	1.941	2.152	2.253	–3.270
Verpflichtungen	Netto	–10.285	15.292	9.216	2.838	1	–2.501	–2.057
Direktinvestitionen i. e. S.	Netto	15.130	6.892	–1.712	–1.069	2.365	4.506	–832
im Ausland	Netto	6.377	21.343	7.144	1.818	4.403	4.579	–283
in Österreich	Netto	–8.753	14.451	8.856	2.887	2.038	73	549
Portfolioinvestitionen	Netto	–12.988	11.426	413	–1.675	4.907	–17.650	8.665
Forderungen	Netto	19.011	16.742	16.416	–3.407	8.261	3.129	9.984
Anteilspapiere und Investmentzertifikate	Netto	7.650	12.873	4.758	–345	1.877	2.190	4.283
Langfristige verzinsliche Wertpapiere	Netto	7.202	1.146	–3.597	–4.691	4.485	–2.033	1.819
Geldmarktpapiere	Netto	4.160	2.722	15.255	1.629	1.899	2.972	3.882
Verpflichtungen	Netto	31.999	5.315	16.002	–1.732	3.354	20.779	1.320
Anteilspapiere und Investmentzertifikate	Netto	4.202	3.396	–2.170	–900	–742	–506	160
Langfristige verzinsliche Wertpapiere	Netto	15.209	–2.326	2.594	–4.596	4.582	1.074	–7.168
Geldmarktpapiere	Netto	12.588	4.247	15.580	3.764	–486	20.211	8.328
Sonstige Investitionen	Netto	5.200	–21.764	–9.856	2.501	–18.010	18.185	–11.115
Forderungen	Netto	–5.792	12.726	20.689	16.912	–12.874	26.548	–3.898
davon Handelskredite	Netto	–375	6.109	–1.503	990	–2.365	–940	–1.696
davon Kredite	Netto	1.620	9.716	3.682	3.002	–2.626	1.040	–1.393
davon Bargeld und Einlagen	Netto	–7.959	–5.286	18.604	12.701	–8.478	26.924	–552
Verpflichtungen	Netto	–10.991	34.490	30.544	14.411	5.135	8.363	7.218
davon Handelskredite	Netto	2.665	3.285	–1.377	1.528	–1.308	–1.043	–1.252
davon Kredite	Netto	–1.191	4.173	432	–1.797	–1.815	1.080	895
davon Bargeld und Einlagen	Netto	–12.180	22.299	31.629	14.312	9.034	8.138	7.721
Finanzderivate	Netto	1.105	569	1.089	119	1.555	–643	545
Offizielle Währungsreserven	Netto	1.484	4.152	572	73	–380	549	–3.681
Statistische Differenz	Netto	–6.158	–2.922	–8.776	1.437	–11.408	–1.485	–6.006
Quelle: OeNB, Statistik Austria.
Anmerkung: Bis 2020 endgültige Daten, 2021 und 2022 revidierte Daten, 2023 provisorische Daten.

Tabelle 12: Österreichs Dienstleistungsverkehr mit dem Ausland  

	Q3 21 – Q2 22			Q3 22 – Q2 23
	Credit	Debet	Netto	Credit	Debet	Netto
	in Mio EUR
Dienstleistungen	71.877	64.435	7.440	82.568	73.932	8.637
Gebühren für Lohnveredelung	2.025	2.819	–794	2.120	3.198	–1.077
Reparaturdienstleistungen	814	946	–133	894	1.112	–219
Transport	18.861	18.802	60	20.686	20.191	493
Internationaler Personentransport	1.868	1.251	618	2.516	1.699	817
Frachten	13.718	16.337	–2.620	14.653	17.058	–2.405
Transporthilfsleistungen	2.036	727	1.309	2.356	971	1.384
Post- und Kurierdienste	1.239	487	752	1.162	464	698
Reiseverkehr	16.026	8.985	7.042	22.014	12.273	9.743
Geschäftsreisen	2.534	1.157	1.375	3.413	1.656	1.757
Urlaubsreisen	12.667	7.424	5.242	17.540	10.392	7.148
Bauleistungen	953	729	225	1.008	838	170
Versicherungsdienstleistungen	771	1.438	–668	868	1.321	–453
Finanzdienstleistungen	2.738	1.714	1.023	2.494	2.019	474
Finanzdienstleistungen im engeren Sinn	1.173	767	405	1.000	964	36
unterstellte Bankgebühr (FISIM)	1.566	947	618	1.494	1.055	440
Patente, Lizenzen, Franchise und Handelsmarken	1.499	1.665	–167	1.626	1.853	–227
Telekommunikations-, EDV- und Informationsdienstleistungen	8.825	8.760	64	10.338	10.122	216
Sonstige unternehmensbezogene Dienstleistungen	17.975	16.838	1.137	19.064	19.047	16
Forschungs- und Entwicklungsleistungen	2.865	1.419	1.444	3.043	1.406	1.637
Rechts- und Wirtschaftsdienste, Werbung und Marktforschung	4.216	5.752	–1.536	4.572	6.554	–1.983
Technische Dienstleistungen	5.497	2.808	2.689	5.659	3.170	2.489
Dienstleistungen für Landwirtschaft, Bergbau und Recycling	253	144	109	209	99	109
Operational leasing	746	725	21	787	785	1
Handelsleistungen	1.347	1.649	–301	1.416	1.740	–324
Übrige unternehmensbezogene Dienstleistungen	3.054	4.341	–1.286	3.378	5.292	–1.914
Dienstleistungen für persönliche Zwecke, für Kultur und Erholung	643	1.568	–925	678	1.772	–1.094
Regierungsleistungen, a. n. g.	749	172	576	779	185	594
Dienstleistungsverkehr nach Regionen
EU-271	53.923	48.348	5.576	61.865	55.014	6.851
davon Euroraum-19	45.400	38.789	6.611	51.998	44.303	7.696
davon Deutschland	29.356	18.192	11.164	33.260	20.402	12.859
davon Italien	3.311	3.709	–397	3.933	3.846	87
davon Ungarn	1.711	1.705	6	2.103	1.936	168
Extra-EU-27	17.954	16.087	1.864	20.703	18.918	1.786
davon Vereinigtes Königreich	2.738	2.824	–86	3.169	3.120	49
davon Schweiz	4.993	2.814	2.179	5.778	3.295	2.483
davon USA	2.334	2.674	–341	2.854	3.655	–802
davon Russische Föderation	804	784	20	551	473	78
davon China	551	624	–74	651	612	39
Quelle: OeNB, Statistik Austria.
1 EU-27: Belgien, Bulgarien, Dänemark, Deutschland, Estland, Finnland, Frankreich, Griechenland, Irland, Italien, Kroatien, Lettland, Litauen, Luxemburg, Malta, Niederlande, Polen, Portugal, Rumänien, Schweden, Slowakei, Slowenien, Spanien, Tschechien, Ungarn, Zypern und die entsprechenden europäischen Organisationen.
Anmerkung: Bis 2020 endgültige Daten, 2021 und 2022 revidierte Daten, 2023 provisorische Daten.

Tabelle 13: Transaktionen aktiver Direktinvestitionen  

		2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022
Nach Komponenten		in Mio EUR
Transaktionen	Netto	–547	6.335	–1.837	9.074	4.752	11.153	6.377	21.343	7.144
Eigenkapital	Netto	–3.040	3.772	–4.489	6.568	245	6.210	–20	11.323	2.921
Neuinvestitionen (+)	Netto	32.554	16.723	21.291	20.583	15.489	39.432	24.973	23.792	x
Desinvestitionen (–)	Netto	35.595	12.951	25.779	14.015	15.244	33.222	24.995	12.465	x
Reinvestierte Gewinne	Netto	–1.114	650	5.025	4.294	1.997	4.096	3.169	9.872	1.221
Sonstiges DI-Kapital1	Netto	3.607	1.913	–2.373	–1.788	2.509	847	3.229	148	3.002
Forderungen (+)	Netto	3.263	1.851	–1.982	–530	3.109	1.260	4.797	2.212	3.344
Verbindlichkeiten (–)	Netto	–345	–62	391	1.258	600	413	1.568	2.064	342
Nach Zielregion
Global		–547	6.335	–1.837	9.074	4.752	11.153	6.377	21.343	7.144
EU-275		2.308	3.682	4.709	8.551	–670	5.389	–1.559	16.015	5.483
Deutschland		–805	543	1.160	1.676	–1.978	978	2.323	–220	484
Italien		–339	508	734	–149	567	–219	135	455	918
Niederlande		5.183	–910	6.227	4.457	–1.581	11.819	–7.421	2.115	2.458
Ungarn		–214	661	–753	298	626	543	554	528	533
Tschechien		356	610	–922	492	495	1.125	732	1.639	–617
Rumänien		–1.056	1.195	–918	671	1.023	400	313	730	–109
Extra-EU-27		–2.856	2.653	–6.546	523	5.421	5.764	7.936	5.328	1.661
Vereinigtes Königreich		–806	–15	747	–187	–249	601	432	588	2.171
Schweiz		362	589	1.119	–709	1.111	776	6.973	464	356
Türkei		428	191	–2.430	–1.111	300	93	113	256	460
USA		1.115	583	–193	220	1.292	181	1.722	1.364	773
Russland		247	392	–468	1.210	504	889	–622	1.088	–582
China4		–173	127	243	526	368	77	–1.765	351	–19
Europa		1.579	5.182	3.684	7.062	720	7.879	5.790	18.241	6.368
Euroraum-19		3.808	794	10.144	6.059	–2.878	2.973	–4.250	3.636	5.517
CESEE3		–3.254	4.423	–6.360	3.672	3.440	4.372	3.411	14.655	248
Quelle: OeNB.
1 Nettogewährung Konzernkredite bei aktiven Direktinvestitionen: Nettoveränderung der Forderungen abzüglich Nettoveränderung der Verpflichtungen.
2 Nettogewährung Konzernkredite bei passiven Direktinvestitionen: Nettoveränderung der Verpflichtungen abzüglich Nettoveränderung der Forderungen.
3 Albanien, Bosnien-Herzegowina, Bulgarien, Estland, Kosovo, Kroatien, Lettland, Litauen, Nordmazedonien, Moldawien, Montenegro, Polen, Rumänien, Russland, Serbien, Slowakei, Slowenien, Tschechien, Ukraine, Ungarn, Weißrussland.
4 Einschließlich Hongkong.
5 EU-27: Belgien, Bulgarien, Dänemark, Deutschland, Estland, Finnland, Frankreich, Griechenland, Irland, Italien, Kroatien, Lettland, Litauen, Luxemburg, Malta, Niederlande, Polen, Portugal, Rumänien, Schweden, Slowakei, Slowenien, Spanien, Tschechien, Ungarn, Zypern und die entsprechenden europäischen Organisationen.
Anmerkung: Bis 2020 endgültige Daten, 2021 und 2022 revidierte Daten.

Fortsetzung: Tabelle 13: Transaktionen passiver Direktinvestitionen  

		2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022
Nach Komponenten		in Mio EUR
Transaktionen	Netto	3.450	1.341	–7.687	13.237	4.564	4.382	–8.753	14.451	8.856
Eigenkapital	Netto	4.547	2.729	–6.039	5.977	2.836	–1.819	–4.535	2.880	–970
Neuinvestitionen (+)	Netto	21.327	13.250	8.727	19.600	28.890	18.477	16.146	17.166	x
Desinvestitionen (–)	Netto	16.781	10.521	14.766	13.623	26.054	20.296	20.639	15.121	x
Reinvestierte Gewinne	Netto	–2.564	570	3.148	6.697	3.732	4.382	–2	7.780	4.676
Sonstiges DI-Kapital2	Netto	1.468	–1.958	–4.795	563	–2.003	1.819	–4.216	3.791	5.150
Forderungen (–)	Netto	658	–726	5.244	873	1.915	214	3.667	–1.382	–4.010
Verbindlichkeiten (+)	Netto	2.125	–2.685	449	1.435	–89	2.033	–549	2.409	1.140
Nach Herkunftsregionen
Global		3.450	1.341	–7.687	13.237	4.564	4.382	–8.753	14.451	8.856
EU-275		443	7.090	–10.128	9.086	7.851	2.065	967	6.773	7.505
Deutschland		–1.421	3.460	–125	4.400	6.368	685	–164	3.392	1.933
Italien		–1.019	1.207	–6.904	606	132	–241	–688	478	629
Niederlande		1.183	1.708	–3.769	1.740	14	244	–41	554	382
Luxemburg		926	814	777	1.869	43	1.083	587	1.095	2.862
Belgien		24	–28	–31	–89	70	0	20	70	–23
Spanien		–444	–193	239	19	34	–2	1.403	–149	–745
Frankreich		196	–442	–258	499	–458	284	–169	172	209
Extra-EU-27		3.007	–5.748	2.442	4.151	–3.287	2.317	–9.720	7.678	1.351
Vereinigtes Königreich		–1.221	614	52	397	180	–761	–1.651	840	49
Schweiz		–349	103	712	1.251	116	573	626	820	744
USA		155	–3.193	116	–5.011	–2.674	–1.293	–960	2.378	133
Russland		559	69	–211	5.797	–2.204	668	–4.391	–158	2.887
Japan		773	–207	–57	–134	87	1.380	32	570	64
Europa		–620	8.061	–9.478	15.801	5.949	2.762	–4.023	9.517	11.185
Euroraum-19		521	7.045	–10.363	9.078	7.531	2.012	441	6.372	7.189
CESEE3		511	188	–121	5.772	–2.066	618	–4.166	103	3.041
Quelle: OeNB.
1 Nettogewährung Konzernkredite bei aktiven Direktinvestitionen: Nettoveränderung der Forderungen abzüglich Nettoveränderung der Verpflichtungen.
2 Nettogewährung Konzernkredite bei passiven Direktinvestitionen: Nettoveränderung der Verpflichtungen abzüglich Nettoveränderung der Forderungen.
3 Albanien, Bosnien-Herzegowina, Bulgarien, Estland, Kosovo, Kroatien, Lettland, Litauen, Nordmazedonien, Moldawien, Montenegro, Polen, Rumänien, Russland, Serbien, Slowakei, Slowenien, Tschechien, Ukraine, Ungarn, Weißrussland.
4 Einschließlich Hongkong.
5 EU-27: Belgien, Bulgarien, Dänemark, Deutschland, Estland, Finnland, Frankreich, Griechenland, Irland, Italien, Kroatien, Lettland, Litauen, Luxemburg, Malta, Niederlande, Polen, Portugal, Rumänien, Schweden, Slowakei, Slowenien, Spanien, Tschechien, Ungarn, Zypern und die entsprechenden europäischen Organisationen.
Anmerkung: Bis 2020 endgültige Daten, 2021 und 2022 revidierte Daten.