Editorial

Liebe Leserinnen und Leser!

Der einleitende Artikel von Martin Bartmann liefert ein Update zu den Auswirkungen der COVID-19-­Pandemie auf die Kreditentwicklung privater Haushalte und nichtfinanzieller Unternehmen bei im Euroraum ansässigen monetären Finanzinstituten. Es zeigt sich, dass das Kreditwachstum nicht­finanzieller Unternehmen deutlich angesprungen ist und auch bis Oktober 2020 auf hohem Niveau verblieb. Bei privaten Haushalten war der größte Effekt bei Konsumkrediten – aufgrund mangelnder Nachfrage – erkennbar, wodurch es in diesem Sektor zu einer leicht rückläufigen Kreditentwicklung kam.

Wie gewohnt werden Ihnen die aktuellen Österreich-Ergebnisse der euroraumweiten Umfrage über das Kreditgeschäft bei einer Auswahl an Kreditmanagern von Banken von Gerald Hubmann präsentiert. Auch hier spiegelt sich die COVID-19-Pandemie sowohl in der Angebots- als auch der Nachfrageseite der Kreditvergabe, aber auch in den Kreditrichtlinien und Kreditbedingungen wider.

Unabhängig von den Einflüssen der Pandemie beschreiben Birgit Bernhard und Niklas Riedlberger die nichtfinanzielle Berichterstattung österreichischer nichtfinanzieller Unternehmen mit dem Fokus auf Corporate Social Responsibility im Jahr 2019. Gemäß den Bestimmungen des Nachhaltigkeits- und Diversitätsverbesserungsgesetz muss über Umwelt-, Sozial- und Arbeitnehmerbelange berichtet werden. Eine nähere Auseinandersetzung in der Praxis mit dem Kernthema „Umwelt“ zeigt jedoch, dass in den österreichischen nichtfinanziellen Berichten des Jahres 2019 weniger als die Hälfte der möglichen Punkte hinsichtlich relevanter umweltbezogener Themen erzielt wurde.

Weiters informiert Patrick Thienel über die im Dezember 2020 von der EZB beschlossene Novelle der Verordnung zur Meldung von Zahlungsverkehrsstatistiken, welche nicht nur zu inhaltlichen Erweiterungen der bestehenden Meldepflichten, sondern auch zu einer größeren Detaillierungstiefe sowie zu höheren Meldefrequenzen führte. In diesem Zusammenhang gelang die Implementierung eines „Multiuse of data“-Ansatzes insofern, als zukünftig Anforderungen der Europäischen Zentralbank und der Europäische Bankenaufsichtsbehörde in einer Meldung integriert abgebildet werden.

Zwei Kurzberichte sowie eine Auswahl von 13 Tabellen ergänzen das vorliegende Heft.

Kurzberichte

Leicht rückläufige Bestände von Finanzierungsleasing-Krediten und deutlicher Rückgang von Factoring-Forderungen

Thomas Pöchel ¹

Hinsichtlich der Einordnung dieser Werte ist auf die unterschiedliche ­statistische Handhabung von Leasing im ESVG 2010 hinzuweisen, welches der EZB-OFI-Statistik zugrunde liegt und wonach nur Finanzierungsleasing diesem Sektor zuzuordnen ist. In Abgrenzung zu anderen Leasingformen (insbesondere dem sogenannten „Operating Leasing“) steht beim sogenannten Finanzierungs­leasing nicht die reine Gebrauchsüberlassung im Vordergrund, sondern eine ­(zukünftige) Kaufabsicht des Leasingnehmers. Aus diesem Grund geht das ­Leasingobjekt (mit allen anhaftenden Risiken) beim Finanzierungsleasing in das wirtschaftliche Eigentum des Leasingnehmers über (bzw. wird dieses statistisch dort erfasst) und es entsteht ein entsprechender Kredit als Forderung des Leasinggebers gegenüber dem Leasingnehmer. Zur Identifikation bzw. Klassifikation von Finanzierungsleasing-Einheiten (welche in der EZB-OFI-Statistik enthalten sind) wird innerhalb der OeNB eine entsprechende Zuordnungsregel angewendet, um der definitorischen Abgrenzung im ESVG 2010 Rechnung zu tragen. ⁴

Grafik 1 zeigt die von der OeNB im Rahmen des sogenannten GKE-Melde­wesens („Granulare Krediterhebung“) erhobenen Daten zu Finanzierungsleasing-Kreditbeständen von inländischen Finanzierungsleasing-Einheiten für den Zeitraum seit Beginn dieses Meldeformats (September 2018). Es zeigt sich für das Jahr 2020 ein relativ konstantes Bild mit nur geringen Rückgängen von 9,5 Mrd EUR (erstes Quartal 2020) auf 9,3 Mrd EUR (drittes Quartal 2020) bzw. 9,4 Mrd EUR (Oktober 2020). Mit 8,8 Mrd EUR (bzw. 94 %) ist weiterhin nahezu der voll­ständige Bestand an Finanzierungsleasing-Forderungen gegenüber inländischen Schuldnern ausgewiesen.

Für die Einordnung der Zahlen ist jedoch zu beachten, dass im Rahmen des GKE-Meldewesens aufgrund von Meldegrenzen nur Finanzierungsleasing-Kredite erhoben werden, bei denen das Gesamtengagement des Schuldners 350.000 EUR übersteigt.

Das zweite große Subsegment der Kredit vergebenden, sonstigen Finanzintermediäre bilden die sogenannten Factoringgesellschaften, die auf den Kauf bzw. die Übernahme von Forderungen spezialisierte Einheiten darstellen, welche ­insbesondere Forderungen des Unternehmenssektors übernehmen. ⁵

Grafik 2 zeigt die von den österreichischen Factoringgesellschaften über­nommenen Forderungsbestände im Zeitverlauf seit 2014, die von der OeNB im Rahmen des Vermögens-, Erfolgs- und Risikoausweises erhoben werden. Es zeigt sich, dass nach dem Wachstum der letzten Jahre im Zeitraum der COVID-19-­Pandemie deutlich rückläufige Bestände zu beobachten sind (1,8 Mrd EUR im ersten Quartal 2020 im Vergleich zu 1,6 Mrd EUR im dritten Quartal 2020). Dies ist insbesondere auf den Rückgang von Forderungsbeständen gegenüber aus­ländischen Schuldnern zurückzuführen, die von 1,2 Mrd EUR im ersten Quartal 2020 auf 0,9 Mrd EUR im dritten Quartal 2020 abnahmen. Da Factoring oftmals auch zur Absicherung von Forderungen im Bereich der Exportwirtschaft ein­gesetzt wird, könnte dies auf die aktuell gedämpften internationalen Handels­aktivitäten aufgrund der anhaltenden COVID-19-Pandemie zurückzuführen sein.

Leichter Anstieg nur bei Zwischen- und Gelddarlehen bei Österreichs Bausparkassen

Patrick Thienel ⁶

Darlehen

Die insgesamt aushaftenden Darlehen der Bausparkassen lagen Ende 2020 bei 17,9 Mrd EUR. Insbesondere die Gelddarlehen konnten seit dem zweiten Quartal 2017 einen ansteigenden Trend verzeichnen (was auf die veränderten Zinslandschaft zurückzuführen ist) und erreichten mit 4,9 Mrd EUR einen neuen Höchststand. Die Zwischendarlehen stiegen nur relativ leicht auf 2,6 Mrd EUR an. Der Anteil der klassischen Bauspardarlehen an den insgesamt aushaftenden Darlehen ist in den letzten fünf Jahren von 66,3% auf 58,1% zurückgegangen. Neben der ­Finanzierung oder Sanierung von Wohnbau können Darlehen auch für diverse ­andere Zwecke – wie z. B. Pflege oder Bildung – bei den Bausparkassen aufge­nommen werden.

Einlagen

Bei einem Vergleich mit den gebundenen Einlagen des gesamten MFI-Sektors (ca. drei Viertel der Bauspareinlagen sind langfristig gebunden) lässt sich allerdings erkennen, dass die entsprechende Wachstumsrate ebenfalls negativ (–4,3%) war.

Zinssätze

Der Neugeschäftszinssatz für Bauspareinlagen sank gegenüber dem Vorjahr zwar um 13 Basispunkte auf 0,71%, lag aber noch immer um 19 Basispunkte über dem Durchschnittszinssatz des vergleichbaren gebundenen Einlagenproduktes ­aller österreichischer MFIs (0,52%).

Wie anhand der Tabelle 1 deutlich wird, ist über die Zeit immer ein leichter Zinsvorteil bei Neugeschäftseinlagenzinssätzen der Bausparkassen gegenüber dem Durchschnittswert aller MFIs zu beobachten. Diese Differenz ist beim Bestand täglich fälliger Einlagen noch deutlicher ausgeprägt (aktuell 45 Basispunkte). Beim langfristigen Einlagenbestand lag der Zinssatz von Bausparkassen aber durchwegs nur marginal unter jenem aller MFIs.

Tabelle 1: Einlagen- und Kreditzinssätze von Bausparkassen gegenüber privaten Haushalten  

	Neugeschäft				Bestand
	Einlagen mit einer ­Bindungsfrist über 2 Jahre		Wohnbaukredite an ­private Haushalte		Täglich fällige Einlagen		Einlagen mit einer ­Bindungsfrist über 2 Jahre		Wohnbaukredite an ­private Haushalte
	Alle MFIs in Österreich	Bauspar- kassen	Alle MFIs in Österreich	Bauspar- kassen	Alle MFIs in Österreich	Bauspar- kassen	Alle MFIs in Österreich	Bauspar- kassen	Alle MFIs in Österreich	Bauspar- kassen
	in %
Dez. 19	0,54	0,84	1,43	1,66	0,08	0,57	0,55	0,51	1,72	2,52
Jän. 20	0,43	0,77	1,40	1,65	0,08	0,56	0,53	0,49	1,71	2,50
Feb. 20	0,45	0,73	1,39	1,65	0,08	0,56	0,52	0,48	1,70	2,48
März 20	0,49	0,74	1,40	1,69	0,07	0,56	0,51	0,47	1,69	2,46
Apr. 20	0,46	0,66	1,36	1,43	0,07	0,55	0,50	0,46	1,68	2,44
Mai 20	0,40	0,65	1,35	1,50	0,07	0,55	0,50	0,45	1,68	2,42
Juni 20	0,47	0,60	1,41	1,56	0,07	0,55	0,49	0,44	1,67	2,41
Juli 20	0,42	0,61	1,34	1,40	0,07	0,55	0,46	0,43	1,66	2,38
Aug. 20	0,43	0,61	1,31	1,50	0,07	0,55	0,47	0,42	1,64	2,36
Sep. 20	0,44	0,61	1,30	1,55	0,07	0,54	0,47	0,41	1,62	2,34
Okt. 20	0,46	0,62	1,26	1,51	0,07	0,52	0,46	0,40	1,58	2,31
Nov. 20	0,47	0,64	1,26	1,48	0,07	0,52	0,45	0,39	1,56	2,28
Dez. 20	0,52	0,71	1,27	1,63	0,06	0,51	0,40	0,37	1,55	2,27
Quelle: OeNB.

Analysen

Executive Summaries

Strong corporate loan growth since the start of the COVID-19 pandemic

This report reviews the growth of credit granted by monetary financial institutions (MFIs) resident in the euro area to households and nonfinancial corporations. Euro area data show that corporate loan growth surged following the outbreak of the COVID-19 pandemic – and the rollout of numerous ­public support measures – and remained at elevated levels (6.8%) until October 2020. In Austria, the outbreak of the pandemic also went hand in hand with a rise in corporate loan growth: We observe a peak in April 2020 at 7.2%, some easing in the following months and an October growth rate of 5.8%. With regard to the growth of loans to households, the pandemic-related impact was largest for ­consumer loans. The lack of demand for such loans caused growth to be negative in most euro area countries. In October 2020, household loan growth totaled 3.8% in Austria and 3.1% in the euro area, which is slightly below pre-pandemic levels in both instances.

COVID-19-related loan assistance has kept businesses afloat, but banks expect repayment difficulties when support measures end. Austrian results from the euro area bank lending survey published in January 2021

Austrian banks’ corporate lending business in 2020 was driven by support measures (public loan ­guarantees and loan moratoria) adopted in response to the COVID-19 pandemic, mostly in the first half of 2020. While having been very effective, these measures appear to have masked a number of difficulties, which means that the true economic impact of the crisis is yet to come. At present, banks expect difficulties especially for businesses that were vulnerable even before the outbreak of the ­pandemic, and for small enterprises. The situation for large enterprises, by contrast, is considered good. Banks also emphasize that the impact of the pandemic varies across industries.

Given the risk situation in 2020, banks became more cautious in their corporate lending last year. The bank lending survey found banks to have tightened their credit standards for loans to enterprises in the second half of 2020, with public loan guarantees keeping them from doing so sooner or more strongly.

Corporate loan demand went down in the fourth quarter of 2020, given reduced financing ­demand for fixed investment and corporations’ stronger reliance on internal funds. Shrinking financing ­demand for fixed investment had already been reported by surveyed banks for the first three quarters of 2020. In this period, and particularly in the first two quarters of 2020, loan demand was rising as enterprises urgently needed liquidity to remain solvent and keep up operations during the crisis.

Demand for housing loans has been increasing almost nonstop since the third quarter of 2019, driven by low interest rate levels according to the survey.

Nonfinancial reporting by Austrian nonfinancial corporations in 2019

Since the 2017 reporting year, large corporations that meet certain criteria have had to publish ­nonfinancial reports, beyond their regular financial reports, to document their corporate social ­responsibility and to reach out to the stakeholder community. Under Austria’s sustainability and ­diversity improvement legislation, the companies in question are required to report on their ecological and social footprint, their performance as an employer, human rights issues as well as their anticorruption efforts. When taking a closer look at how major Austrian nonfinancial corporations dealt with the core issue of environmental protection in their 2019 reports, however, we find that they scored less than half the points to be awarded for eco-friendliness. The reports typically contain data on exhaust emissions, energy use and wastewater, but tend to be rather vague on environmental compliance and biodiversity. To close the substantial reporting gaps observed, both reporting companies and ­standard-setting regulators will have to step up a gear. This analysis is based on the nonfinancial reports published for 2019 by Austria’s top-30 nonfinancial corporations (based on sales and total assets).

Enhanced reporting requirements for payment transactions from 2022

In December 2020, the ECB amended its regulation on payment statistics, adding new reporting ­requirements, increasing reporting frequency and requiring the collection of more detailed data. Above all, the reporting requirements were expanded to cover payment innovations and fraudulent payment transactions. The new reporting framework supports the multi-use of data by integrating the statistical requirements of both the ECB and the European Banking Authority (EBA) within one ­reporting process. The new regulation strikes a balance between the cost of data collection and the usefulness of the data, as worked out through in-depth discussions at the ESCB level and with the ­reporting institutions.

Übersicht

Hohes Wachstum bei Unternehmenskrediten seit Ausbruch der COVID-19-­Pandemie

Der vorliegende Bericht betrachtet die Kreditentwicklung privater Haushalte und nichtfinanzieller Unternehmen bei im Euroraum ansässigen monetären Finanzinstituten (MFIs). Es zeigt sich, dass mit Ausbruch der COVID-19-Pandemie – nicht zuletzt als Folge der diversen staatlichen Hilfsmaßnahmen – das Kreditwachstum nichtfinanzieller Unternehmen im Euroraum deutlich angesprungen ist und auch bis Oktober 2020 auf hohem Niveau (6,8%) verblieb. In Österreich ging mit Ausbruch der Pandemie ebenfalls ein höheres Kreditwachstum bei Unternehmen einher (Spitzenwert 7,2% im April 2020) welches sich im Laufe des Jahres 2020 wieder etwas abflachte und schlussendlich im Oktober 2020 5,8% aufwies. Bei privaten Haushalten war der größte Effekt der COVID-19-Pandemie bei Konsumkrediten – aufgrund mangelnder Nachfrage – erkennbar, welche in den meisten Euroraum-Ländern eine rückläufige Entwicklung aufwiesen. Insgesamt lag das Kreditwachstum im Oktober 2020 bei privaten Haushalten sowohl in Österreich (3,8%) bzw. im Euroraum (3,1%) geringfügig unter den vor Ausbruch der Pandemie aufgewiesenen Werten.

COVID-Kredithilfen für Unternehmen wirken – Banken erwarten aber Zahlungsschwierigkeiten beim Auslaufen der Hilfsmaßnahmen. Österreich-Ergebnisse der euroraumweiten Umfrage über das Kreditgeschäft vom Jänner 2021

Das Kreditgeschäft der Banken mit Unternehmen war 2020 geprägt von COVID-19-bedingten ­Stützungsmaßnahmen (gewährt vor allem im ersten Halbjahr 2020; Kredite mit staatlichen Garantien, Kreditmoratorien). Laut Aussagen der Banken haben die COVID-19-Hilfsmaßnahmen gut gewirkt, verdecken derzeit aber auch viele Schwierigkeiten. Die wahren wirtschaftlichen Auswirkungen der Krise werden sich erst zeigen. Das gilt aus aktueller Sicht vor allem für Unternehmen, die schon vor Krisenbeginn Probleme hatten, und für kleine Unternehmen. Die Lage großer Unternehmen wird hingegen gut bewertet. Die Banken betonen auch die unterschiedliche Betroffenheit von Branchen.

Die Risikosituation führte 2020 zu einer vorsichtigeren Angebotspolitik der Banken im Kredit­geschäft mit Unternehmen. Die Richtlinien für Unternehmenskredite wurden von den befragten Banken im zweiten Halbjahr 2020 verschärft. Die staatlichen Kreditgarantien haben insgesamt frühere und stärkere Verschärfungen der Richtlinien verhindert.

Die Nachfrage nach Unternehmenskrediten ist im vierten Quartal 2020 gesunken. Begründet wurde dies mit einem Rückgang des Finanzierungsbedarfs für Anlageinvestitionen und einer verstärkten Innenfinanzierung. Ein laufender Rückgang des Finanzierungsbedarfs für Anlageinvestitionen wurde von den an der Umfrage teilnehmenden Banken bereits für die ersten drei Quartale 2020 gemeldet. Der hohe Liquiditätsbedarf der Unternehmen zur Aufrechterhaltung ihrer Zahlungsfähigkeit und ihres Betriebs infolge der Krise hat allerdings die Kreditnachfrage in den ersten drei Quartalen ansteigen lassen – besonders stark in den ersten beiden Quartalen.

Die Nachfrage nach Wohnbaukrediten ist seit dem dritten Quartal 2019 fast durchgehend gestiegen. Als Grund für diese expansive Entwicklung wurde das niedrige Zinsniveau genannt.

Nichtfinanzielle Berichterstattung österreichischer nichtfinanzieller Unternehmen im Jahr 2019

Um dem Gedanken der Corporate Social Responsibility (CSR) sowie dem erweiterten Stakeholder-Ansatz gerecht zu werden, müssen große Kapitalgesellschaften, die bestimmte Kriterien erfüllen, seit dem Berichtsjahr 2017 nichtfinanzielle Informationen veröffentlichen. Gemäß den Bestimmungen des Nachhaltigkeits- und Diversitätsverbesserungsgesetzes (NaDiVeG) muss über Umwelt-, Sozial- und Arbeitnehmerbelange, Menschenrechte sowie die Bekämpfung von Korruption und Bestechung ­berichtet werden. Eine nähere Auseinandersetzung in der Praxis mit dem Kernthema „Umwelt“ zeigt jedoch, dass in den österreichischen nichtfinanziellen Berichten des Jahres 2019 weniger als die Hälfte der möglichen Punkte hinsichtlich relevanter umweltbezogener Themen erzielt wurde. Am häufigsten wurden Informationen zu Emissionen, Energie und Abwasser veröffentlicht, während die Themen Umwelt-Compliance und Biodiversität kaum in den Berichten behandelt wurden. Dieses noch geringe Ausmaß der Umsetzung zeigt einen nach wie vor deutlichen Aufholbedarf auf, sowohl für die berichtspflichtigen Unternehmen als auch für die verantwortlichen Standardsetzer. Die Analyse basiert auf den nichtfinanziellen Berichten des Jahres 2019 der – gemessen an Umsatz und Bilanzsumme – 30 größten österreichischen nichtfinanziellen Unternehmen.­

Erweiterte Meldewesen-Anforderungen im Bereich des Zahlungsverkehrs ab 2022

Die im Dezember 2020 von der EZB beschlossene Novelle der Verordnung zur Meldung von Zahlungsverkehrsstatistiken führte nicht nur zu inhaltlichen Erweiterungen der bestehenden Meldepflichten, sondern auch zu einer größeren Detaillierungstiefe sowie zu höheren Meldefrequenzen. Neben der Aufnahme neuer Zahlungsmethoden betrifft die Erweiterung vor allem die Berichtspflicht hinsichtlich betrügerischer Transaktionen. In diesem Zusammenhang gelang die Implementierung eines „Multiuse of data“ insofern, als statistische Anforderungen der EZB und auch Aufsichtsanforderungen der ­Europäische Bankenaufsichtsbehörde (EBA) in einer Meldung integriert abgebildet werden. Dem ­Verordnungsbeschluss vorangegangen war eine umfangreiche Abwägung von Kosten und Nutzen aller Anforderungen auf ESZB-Ebene bzw. eine umfangreiche Abstimmung mit den Berichtspflichtigen.

Hohes Wachstum bei Unternehmenskrediten seit Ausbruch der COVID-19-Pandemie

Kreditentwicklung bei im Euroraum ansässigen monetären Finanzinstituten

Martin Bartmann ⁷

Der vorliegende Bericht betrachtet die Kreditentwicklung privater Haushalte und nichtfinanzieller Unternehmen bei im Euroraum ansässigen monetären Finanzinstituten (MFIs). Es zeigt sich, dass mit Ausbruch der COVID-19-Pandemie – nicht zuletzt als Folge der diversen ­staatlichen Hilfsmaßnahmen – das Kreditwachstum nichtfinanzieller Unternehmen im Euroraum deutlich angesprungen ist und auch bis Oktober 2020 auf hohem Niveau (6,8%) ­verblieb. In Österreich ging mit Ausbruch der Pandemie ebenfalls ein höheres Kreditwachstum bei Unternehmen einher (Spitzenwert 7,2% im April 2020) welches sich im Laufe des Jahres 2020 wieder etwas abflachte und schlussendlich im Oktober 2020 5,8% aufwies. Bei privaten Haushalten war der größte Effekt der COVID-19-Pandemie bei Konsumkrediten – aufgrund mangelnder Nachfrage – erkennbar, welche in den meisten Euroraum-Ländern eine ­rückläufige Entwicklung aufwiesen. Insgesamt lag das Kreditwachstum im Oktober 2020 bei ­privaten Haushalten sowohl in Österreich (3,8%) bzw. im Euroraum (3,1%) geringfügig unter den vor Ausbruch der Pandemie aufgewiesenen Werten.

Hohes Wachstum von Unternehmenskrediten seit Ausbruch der COVID-19-Pandemie

Sowohl in Österreich (7,9%) als auch im Euroraum insgesamt (9,4%) waren es im Oktober 2020 ausschließlich längerfristige Kredite mit einer Ursprungs­laufzeit von über einem Jahr, die für das positive Kreditwachstum verantwortlich waren. Kurzfristige Kredite mit einer Laufzeit von bis zu einem Jahr wurden ­hingegen im Jahresvergleich im Euroraum (–5,1%) und auch in Österreich (–5,0%) ­abgebaut. Die Entwicklungen zwischen den einzelnen Euroraum-­Ländern zeigten in diesem Zusammenhang jedoch große Unterschiede. In Frankreich kam es vor allem zu einer deutlichen Ausweitung bei kurzfristigen Unternehmens­krediten um 29,7% (Oktober 2020), hingegen stiegen Kredite mit einer Laufzeit von über einem Jahr mit 9,33% weniger dynamisch an. Das ungewöhnlich hohe Wachstum kurzfristiger Unternehmenskredite ließ den Anteil Frankreichs in ­diesem Segment am Gesamtvolumen im Euroraum von 19,6% (Februar 2020) auf 26,6% (Oktober 2020) ansteigen. In Spanien und Italien hingegen waren kur­zfristige Unter­nehmenskredite mit einer Jahreswachstumsrate von –21,4% bzw. –19,7% (Oktober 2020) deutlich rückläufig, während Kredite mit einer Laufzeit von über einem Jahr mit 18,7% bzw. 18,3% im Jahresvergleich überproportional stark anstiegen.

Vermehrte Neukreditvergaben an Unternehmen in den ersten Monaten nach dem Ausbruch der COVID-19-Pandemie

In Österreich lag das neu vergebene Kreditvolumen an nichtfinanzielle Unternehmen in den ersten zehn Monaten des Jahres 2020 hingegen unter dem ­Vorjahreswert. Das geringere Neukreditvolumen war ausschließlich auf neu ­vergebene Großkredite über eine Mio EUR zurückzuführen, während Kredite bis zu einer Mio EUR in Österreich vermehrt vergeben wurden. Insbesondere kurzfristige Unternehmenskredite über eine Mio EUR mit einer Laufzeit von bis zu einem Jahr waren fast vollständig für das geringere Neugeschäft in Österreich ­verantwortlich.

Die Neukreditvergaben von Unternehmenskrediten bis zu einer Mio EUR ­erreichten in Österreich im Juni 2020 mit 1,1 Mrd EUR den höchsten Wert seit 2009. Speziell in der Kategorie mit einer Laufzeit von ein bis fünf Jahren – in diese Kategorie fallen Kredite mit staatlichen Überbrückungsgarantien bis 500 Tsd EUR, einer Laufzeit von maximal fünf Jahren und einem Zinssatz von 0,0% – ­waren die Kreditvergaben besonders hoch. Der hohe Anteil der Überbrückungsfinanzierungen mit staatlicher Garantie führte auch dazu, dass der kapital­gewichtete Durchschnittszinssatz für neue Unternehmenskredite bis eine Mio EUR auf seinen historischen Tiefststand von 1,21% (Juni 2020) fiel. In diesem Monat lag der Anteil von Krediten, die mit einer 100%-Garantie oder -Sicherheit ausgestattet sind, an den gesamten neu vergebenen Krediten bis eine Mio EUR bei 44% und damit weit über dem langjährigen Durchschnitt (25%). In den darauffolgenden Monaten ging der Anteil der zu 100% besicherten Kredite wieder ­zurück. Gleichzeitig stieg auch der kapitalgewichtete Durchschnittszinssatz in ­diesem Segment wieder auf 1,59% (Oktober 2020) an, damit lag dieser jedoch noch immer unter dem vor dem Ausbruch der COVID-19-Pandemie bestehenden Niveau.

Kreditstundungen von Banken an Unternehmen und Haushalte gingen zurück

Stabiles Kreditwachstum bei privaten Haushalten

Im Euroraum insgesamt lag das Kreditwachstum privater Haushalte im ­Oktober 2020 mit 3,2% geringfügig unter dem Wert vor Ausbruch der COVID-19-Pandemie (Februar 2020: 3,7%). Die Entwicklungen der unterschiedlichen Verwendungszwecke zeigten eine hohe Ähnlichkeit zu jenen in Österreich. ­Konsumkredite verloren im Euroraum mit Ausbruch der Pandemie deutlich an Dynamik. Nachdem im Februar 2020 in diesem Segment noch ein Kredit­wachstum von 6,1% festzustellen war, ging dieses auf bis zu –0,2% im Oktober 2020 ­zurück. Bei Betrachtung der einzelnen Euroraum-Länder zeigte sich, dass der Einbruch des Wachstums bei Konsumkrediten in Spanien (von 11,7% im Februar auf –0,5% im Oktober 2020) am stärksten ausgeprägt war. Kredite für Wohnbauzwecke waren im Euroraum insgesamt auch weiterhin gefragt und stiegen im Jahresvergleich um 4,6% (Oktober 2020) an. In den meisten Euroraum-Ländern waren deutlich ­positive Wachstumsraten in diesem Segment zu beobachten, lediglich in Spanien (–1,4%), Irland (–1,1%) und Griechenland (–2,9%) ging das Kreditvolumen ­privater Haushalte für Zwecke des Wohnbaus zurück.

COVID-Kredithilfen für Unternehmen wirken – Banken erwarten aber Zahlungsschwierigkeiten beim Auslaufen der Hilfsmaßnahmen

Österreich-Ergebnisse der euroraumweiten Umfrage über das Kreditgeschäft vom Jänner 2021 ⁹

Gerald Hubmann ¹⁰

Das Kreditgeschäft der Banken mit Unternehmen war 2020 geprägt von COVID-19-bedingten Stützungsmaßnahmen (gewährt vor allem im ersten Halbjahr 2020; Kredite mit staatlichen Garantien, Kreditmoratorien). Laut Aussagen der Banken haben die COVID-19-­Hilfsmaßnahmen gut gewirkt, verdecken derzeit aber auch viele Schwierigkeiten. Die wahren wirtschaftlichen Auswirkungen der Krise werden sich erst zeigen. Das gilt aus aktueller Sicht vor allem für Unternehmen, die schon vor Krisenbeginn Probleme hatten, und für kleine Unternehmen. Die Lage großer Unternehmen wird hingegen gut bewertet. Die Banken betonen auch die unterschiedliche Betroffenheit von Branchen.

Die Risikosituation führte 2020 zu einer vorsichtigeren Angebotspolitik der Banken im Kreditgeschäft mit Unternehmen. Die Richtlinien für Unternehmenskredite wurden von den befragten Banken im zweiten Halbjahr 2020 verschärft. Die staatlichen Kreditgarantien ­haben insgesamt frühere und stärkere Verschärfungen der Richtlinien verhindert.

Die Nachfrage nach Unternehmenskrediten ist im vierten Quartal 2020 gesunken. ­Begründet wurde dies mit einem Rückgang des Finanzierungsbedarfs für Anlageinvestitionen und einer verstärkten Innenfinanzierung. Ein laufender Rückgang des Finanzierungsbedarfs für Anlageinvestitionen wurde von den an der Umfrage teilnehmenden Banken bereits für die ersten drei Quartale 2020 gemeldet. Der hohe Liquiditätsbedarf der Unternehmen zur ­Aufrechterhaltung ihrer Zahlungsfähigkeit und ihres Betriebs infolge der Krise hat allerdings die Kreditnachfrage in den ersten drei Quartalen ansteigen lassen – besonders stark in den ersten beiden Quartalen.

Die Nachfrage nach Wohnbaukrediten ist seit dem dritten Quartal 2019 fast durch­gehend gestiegen. Als Grund für diese expansive Entwicklung wurde das niedrige Zinsniveau genannt.

Die vierteljährliche Umfrage enthält standardmäßig Fragen zu den ­Erwartungen über künftige Entwicklungen. Allerdings wurde ein Großteil der Erhebung in ­Österreich vor der Ankündigung des dritten Lockdowns (18.12.2020) durch­geführt. Die an der vorliegenden Umfrage teilnehmenden Banken wurden auch – zusätzlich zur Beantwortung der standardisierten Fragestellungen – um ihre ­Einschätzungen zu Entwicklungen im Zusammenhang mit den wirtschaftlichen Folgen der COVID-19-Pandemie gebeten, die das Kreditgeschäft betreffen.

Abschnitt 1 behandelt das Kreditgeschäft der Banken mit Unternehmen, ­Abschnitt 2 das Wohnbaukreditgeschäft mit privaten Haushalten. In Abschnitt 3 geht es um Konsumkredite und sonstige Kredite an private Haushalte. Abschnitt 4 hat die Refinanzierungssituation der Banken zum Thema.

Punktuelle Ergebnisse für die einzelnen Quartale sind den Tabellen 1 bis 3 zu entnehmen, Grafik 1 zeigt längerfristige Trends bei den Quartalsveränderungen, Grafik 2 stellt die langfristige Entwicklung der Zinsen für Neukredite in Österreich und des allgemeinen Zinsniveaus dar. Kasten 1 am Ende des Artikels enthält Erläuterungen.

1 Kreditgeschäft mit Unternehmen 2020 geprägt von COVID-19-Hilfen

Die mit einer Haftung des Bundes ausgestatteten Kredite zielen auf die Überbrückung von Liquiditätsengpässen bzw. dienen der Liquiditätsvorsorge von Unternehmen. Vereinzelt wurde von den Banken auch die Stützung der Investitions­tätigkeit (indirekte Auswirkungen durch Stärkung des Gesamtfinanzierung) ­angeführt sowie die Substitution bestehender Kredite. Nach Bewilligung der Haftungen wurden jedoch die von den Banken eingerichteten Rahmen für staatlich garantierte Kredite von den Unternehmen teilweise nicht bzw. nicht vollständig in Anspruch genommen.

Aus Sicht der befragten Banken sind die Bundeshaftungen ein sinnvolles und ­notwendiges Instrument zur Eindämmung der wirtschaftlichen Folgen der COVID-19-Pandemie. Auch Kreditmoratorien (gesetzliche ¹⁴ und von den Banken freiwillig gewährte Stundungen von Kreditraten) waren und sind eine wichtige Überbrückungs­hilfe für die Unternehmen. Im Gegensatz zu den Krediten mit staatlichen Garantien begründen Moratorien keine neuen Schulden, sondern verschieben bestehende Zahlungsverpflichtungen in die Zukunft. Die Gewährung erfolgt vergleichsweise unkompliziert und schnell. Im zweiten Halbjahr 2020 kam es – den Angaben der Banken zufolge – zu einem deutlichen Rückgang der Moratorien. ¹⁵ Die weitere ­Bedeutung bzw. Notwendigkeit von Stundungen werden vom Verlauf der ­Pandemie abhängen. Die Banken erwarten für kleine Unternehmen Zahlungsschwierigkeiten beim Auslaufen der Moratorien. Ende 2020 zeigten sich jedoch noch kaum Probleme.

Allgemein weisen die befragten Banken darauf hin, dass die COVID-19-Hilfsmaßnahmen gut gewirkt haben, derzeit aber auch viele Schwierigkeiten verdecken und sich die wahren wirtschaftlichen Auswirkungen der Krise erst zeigen werden, wobei aus aktueller Sicht vor allem Unternehmen, die schon vor Krisenbeginn Probleme hatten, und kleine Unternehmen betroffen sein werden. Die Lage großer Unternehmen wird hingegen als gut bewertet. Diese hätten aus der Vergangenheit ­gelernt (Finanzkrise 2008), seien solide aufgestellt und hätten schnell auf die ­Krisensituation reagiert (Liquiditätsbeschaffung). Die Banken betonen auch die unterschiedliche Betroffenheit von Branchen.

Das Eurosystem unterstützt mit seiner Geldpolitik ¹⁶ die Bewältigung und Erholung von der Krise, indem es die Banken umfangreich und zu guten Konditionen mit Liquidität versorgt und günstige Finanzierungsbedingungen für Unternehmen schafft. Das allgemeine Zinsniveau ist historisch niedrig (siehe Grafik 2). Der 3-Monats-Euribor ist im Oktober 2020 auf unter –0,5% gefallen und lag Anfang Jänner 2021 auf historischen Tiefstständen bei –0,55%.

Die wirtschaftlichen Folgen der COVID-19-Pandemie zeigen sich deutlich in den Ergebnissen der Umfrage über das Kreditgeschäft. So kam es 2020 zu auffälligen ­Brüchen und Änderungen von bis zum Ausbruch der Pandemie bzw. zum Beginn des ersten Lockdowns beobachteten Entwicklungen. Durch die geänderte Risikosituation gestalten die Banken ihre Kreditangebotspolitik vorsichtiger.

Im dritten und vierten Quartal 2020 haben die Banken ihre Richtlinien für das ­Unternehmenskundengeschäft jeweils verschärft. Als Gründe wurden eine veränderte Risikoeinschätzung (Wirtschaftslage allgemein, branchenspezifische bzw. individuelle Situation der Unternehmen, nicht aber Werthaltigkeit der Sicherheiten) und die Risikotoleranz der Banken angeführt. Die Wettbewerbssituation sowie ­Refinanzierungskosten und bilanzielle Restriktionen waren für die Änderungen der Richtlinien unwesentlich. Für das erste Quartal 2021 werden weitere Verschärfungen erwartet. Von Mitte 2015 bis zum zweiten Quartal 2020 war es nur vereinzelt zu Verschärfungen der Richtlinien gekommen (siehe Tabelle 1 und ­Grafik 1 ¹⁷ ). Die verzögerte Anpassung der Richtlinien (erst ab dem dritten Quartal 2020) ist in Zusammenhang mit der großen Bedeutung der staatlich garantierten Kredite im ersten Halbjahr 2020 und der danach abnehmenden Bedeutung zu ­sehen (siehe oben). Die Richtlinien für Kredite ohne staatliche Garantien wurden bereits im ersten Halbjahr verschärft. ¹⁸

Bei den Kreditbedingungen für Unternehmenskredite ist es bereits seit dem ersten Quartal 2020 zu Verschärfungen gekommen. Die Margen (Aufschläge auf Referenzzinsen, wie z. B. den Euribor, ergeben zusammen mit den Referenzzinsen die ­Kreditzinsen) wurden laufend erhöht (verschärft) – vor allem jene für risiko­reichere Kredite. Als Gründe nannten die befragten Banken hauptsächlich die ­Risikoeinschätzung und ihre Risikotoleranz, aber auch Refinanzierungskosten und bilanzielle Restriktionen (letztere wurden vor allem für Verschärfungen im zweiten Quartal 2020 genannt). Die Wettbewerbssituation war 2020 für Margen­änderungen unwesentlich.

Vom zweiten bis zum vierten Quartal 2020 wurden auch andere Kredit­bedingungen (Kreditbedingungen außer Margen) laufend verschärft – die Erfordernisse für Sicherheiten wurden erhöht sowie die Höhe von Krediten oder ­Kreditrahmen reduziert. Im zweiten Quartal 2020 kam es zudem zu ­Verschärfungen bei den Zusatz- oder Nebenvereinbarungen sowie bei der Fristigkeit. Vor dem zweiten Quartal 2020 wurden über Jahre hinweg nur vereinzelt Änderungen ­anderer Kreditbedingungen gemeldet.

Die Nachfrage nach Unternehmenskrediten ist im vierten Quartal 2020 gesunken. Gemäß Einschätzung der befragten Banken ist dies einerseits Folge des ­verringerten Finanzierungsbedarfs für Anlageinvestitionen, andererseits einer verstärkten ­Innenfinanzierung geschuldet. Ein laufender Rückgang des Finanzierungsbedarfs für Anlageinvestitionen wurde bereits für die ersten drei Quartale 2020 gemeldet (besonders ausgeprägt im zweiten Quartal 2020). Der hohe Liquiditätsbedarf der Unternehmen zur Aufrechterhaltung ihrer Zahlungsfähigkeit und ihres Betriebs infolge der Krise hat allerdings die Kreditnachfrage in den ersten drei Quartalen ansteigen lassen – besonders stark in den ersten beiden Quartalen. Für das erste Quartal 2021 wird abermals ein weiterer Anstieg der Nachfrage erwartet.

Tabelle 1: Kredite oder Kreditrahmen für Unternehmen  

Saldo aus positiven und negativen Antworten,2 Antworten von 7 bzw. 8 Banken
	2017				2018				2019				2020				2021
	Q1	Q2	Q3	Q4	Q1	Q2	Q3	Q4	Q1	Q2	Q3	Q4	Q1	Q2	Q3	Q4	Q1
Kreditrichtlinien	(Lockerung = positiv, Verschärfung = negativ)
Unternehmen gesamt	0	1	–1	1	0	–1	0	0	–1	0	0	–1	–1	–1	–3	–3	–2
Kredite an kleine und mittlere Unternehmen	0	0	–1	0	0	–1	0	0	–1	0	0	–1	0	–1	–2	–2	–2
Kredite an große Unternehmen	0	1	–1	1	0	1	0	0	–1	0	0	–1	–1	–1	–3	–2	–2
Kurzfristige Kredite (Laufzeit bis zu einem Jahr)	0	1	–1	1	0	0	0	0	0	1	0	–1	0	–1	–3	–2	–2
Langfristige Kredite (Laufzeit über ein Jahr)	0	1	–1	1	0	–1	0	0	–1	0	0	–1	–1	–1	–3	–3	–2
Kreditbedingungen insgesamt	(Lockerung = positiv, Verschärfung = negativ)
Unternehmen gesamt	1	0	1	0	1	1	0	0	–1	1	1	2	–2	–3	–2	–2	..
Kredite an kleine und mittlere Unternehmen	1	0	1	0	1	–1	0	0	–1	0	1	1	–2	–2	–2	–2	..
Kredite an große Unternehmen	1	1	1	0	2	1	1	0	0	2	1	2	–1	–3	–2	–1	..
Margen für durchschnittliche Kredite	(Lockerung/geringere Marge = positiv, Verschärfung/höhere Marge = negativ)
Unternehmen gesamt	4	3	3	0	3	3	1	0	1	2	4	3	–3	–3	–3	–1	..
Kredite an kleine und mittlere Unternehmen	3	3	1	0	1	2	0	0	1	2	4	2	–1	–2	–3	–1	..
Kredite an große Unternehmen	4	3	4	1	3	4	2	1	0	2	5	3	–3	–5	–3	0	..
Margen für risikoreichere Kredite	(Lockerung/geringere Marge = positiv, Verschärfung/höhere Marge = negativ)
Unternehmen gesamt	0	0	0	–1	0	0	–1	0	–1	0	0	1	–4	–6	–4	–3	..
Kredite an kleine und mittlere Unternehmen	0	0	0	–1	–1	–1	–1	0	–1	0	0	0	–2	–4	–5	–3	..
Kredite an große Unternehmen	1	1	0	–1	0	0	–1	0	–1	0	0	2	–4	–6	–4	–2	..
Genehmigte Kreditanträge	(gestiegen = positiv, gesunken = negativ)
Anteil bezogen auf das Gesamtvolumen	–1	1	–2	0	0	0	–2	–1	–1	–1	–2	–1	0	0	–3	–1	..
Kreditnachfrage	(gestiegen = positiv, gesunken = negativ)
Unternehmen gesamt	4	3	2	4	4	5	2	3	–2	0	–1	1	5	6	2	–2	3
Kredite an kleine und mittlere Unternehmen	3	1	2	3	3	3	1	3	–2	–1	–1	1	3	4	0	–3	2
Kredite an große Unternehmen	4	2	2	3	2	5	3	3	–1	1	0	1	5	7	2	–2	2
Kurzfristige Kredite (Laufzeit bis zu einem Jahr)	1	2	0	3	2	3	0	2	0	2	1	1	6	5	1	–3	2
Langfristige Kredite (Laufzeit über ein Jahr)	5	4	6	6	5	6	4	3	–1	–1	–1	2	1	6	2	–1	0
Quelle: OeNB.
1 Die letzte Spalte enthält die Erwartungen der Banken für das angegebene nächste Quartal.
2 Die Bezeichnungen „positiv“ und „negativ“ dienen der Richtungsangabe und sind in diesem Zusammenhang als wertfrei zu verstehen.

Bei Betrachtung der Entwicklungen von Kreditangebot und Kreditnachfrage, gegliedert nach Wirtschaftssektoren ¹⁹ zeigen sich ein paar Auffälligkeiten. 2020 kam es für alle abgefragten Sektoren zu laufenden Verschärfungen der Kreditbedingungen, die im ersten Halbjahr stärker ausfielen als im zweiten Halbjahr. Eine Ausnahme bildete die gewerbliche Wohnimmobilienwirtschaft, für die die Kreditbedingungen im zweiten Halbjahr unverändert belassen wurden. Hingegen war der Gewerbe­immobiliensektor im Laufe des Jahres von Verschärfungen der Kreditrichtlinien betroffen. Hinsichtlich der Kreditnachfrage kam es im ersten Halbjahr 2020 in allen abgefragten Sektoren zu teils deutlichen Anstiegen – außer seitens der Wohn- und der Gewerbeimmobilienwirtschaft, wo die Nachfrage weitgehend ­unverändert blieb. Im zweiten Halbjahr ist die Kreditnachfrage von Unternehmen der Wohnimmobilienwirtschaft gestiegen und von Unternehmen des Dienstleistungssektors gesunken. Ansonsten kam es nur zu geringfügigen Änderungen der Nachfrage der betrachteten Wirtschaftssektoren. Für das erste Halbjahr 2021 erwarten die ­Banken eine steigende Kreditnachfrage von Handelsunternehmen und Wohn­immobilienunternehmen.

2 Wohnbaukredite von privaten Haushalten 2020 vermehrt nachgefragt

Tabelle 2: Kredite an private Haushalte  

Veränderung im jeweiligen Quartal,1 Ergebnisse für Österreich
Saldo aus positiven und negativen Antworten,2 Antworten von 7 Banken
	2017				2018				2019				2020				2021
	Q1	Q2	Q3	Q4	Q1	Q2	Q3	Q4	Q1	Q2	Q3	Q4	Q1	Q2	Q3	Q4	Q1
Kreditrichtlinien	(Lockerung = positiv, Verschärfung = negativ)
Wohnbaukredite	0	–1	1	–1	0	–2	–1	0	–2	–2	–1	–1	0	–2	–1	–1	0
Konsumkredite und sonstige Kredite	0	0	1	–1	1	–1	0	–1	0	–2	–2	–1	0	–3	–2	–3	–1
Kreditbedingungen insgesamt	(Lockerung = positiv, Verschärfung = negativ)
Wohnbaukredite	0	–1	1	0	1	–2	0	0	0	0	0	–1	0	–1	–1	–1	..
Konsumkredite und sonstige Kredite	0	0	0	–1	0	0	0	0	0	0	0	0	0	–1	–1	–2	..
Margen für durchschnittliche Kredite	(Lockerung/geringere Marge = positiv, Verschärfung/höhere Marge = negativ)
Wohnbaukredite	1	2	2	1	2	1	2	1	2	2	3	1	0	–2	0	–4	..
Konsumkredite und sonstige Kredite	0	0	–1	1	0	0	0	1	0	0	1	1	0	–1	–1	–1	..
Margen für risikoreichere Kredite	(Lockerung/geringere Marge = positiv, Verschärfung/höhere Marge = negativ)
Wohnbaukredite	0	0	–1	–1	–1	–1	–1	0	0	0	0	0	–2	–3	–1	–2	..
Konsumkredite und sonstige Kredite	0	0	–1	0	0	0	0	0	0	0	0	0	–2	–2	–1	–2	..
Genehmigte Kreditanträge (Anteil bezogen auf das Gesamtvolumen)	(gestiegen = positiv, gesunken = negativ)
Wohnbaukredite	–1	0	0	0	0	–2	0	0	–1	–1	0	0	0	0	0	0	..
Konsumkredite und sonstige Kredite	0	1	1	1	1	0	0	0	0	1	–1	–1	0	–3	–3	–1	..
Kreditnachfrage	(gestiegen = positiv, gesunken = negativ)
Wohnbaukredite	2	2	3	1	1	0	–1	–1	1	1	2	2	3	–1	2	0	0
Konsumkredite und sonstige Kredite	2	3	0	0	–1	0	0	0	1	0	1	0	0	–4	–1	0	0
Quelle: OeNB.
1 Die letzte Spalte enthält die Erwartungen der Banken für das angegebene nächste Quartal.
2 Die Bezeichnungen „positiv“ und „negativ“ dienen der Richtungsangabe und sind in diesem Zusammenhang als wertfrei zu verstehen.

Die wirtschaftlichen Folgen der COVID-19-Pandemie zeigen sich allerdings bei den Kreditbedingungen. Die Margen für durchschnittliche Wohnbaukredite, die vor 2020 über Jahre hinweg gesenkt worden waren (hauptsächlich aus Wettbewerbsgründen), wurden im zweiten Quartal 2020 und im vierten Quartal 2020 erhöht (verschärft). Im ersten und dritten Quartal 2020 blieben sie unverändert. Die Margen für risikoreichere Wohnbaukredite wurden 2020 fortlaufend verschärft (vor 2020 gab es über Jahre hinweg nur vereinzelt Verschärfungen). Die ­Verschärfungen begründeten die Banken hauptsächlich mit einer geänderten Risiko­situation (Risikoeinschätzung, Risikotoleranz der Banken) und auch mit ­Refinanzierungskosten und bilanziellen Restriktionen. Vereinzelt wurden 2020 auch andere Bedingungen bei Wohnbaukrediten für die Kreditnehmer ­ungünstiger ausgestaltet – zu erwähnen ist vor allem eine Erhöhung der Erfordernisse für ­Sicherheiten im dritten Quartal 2020.

Die Nachfrage nach Wohnbaukrediten ist seit dem dritten Quartal 2019 fast durchgehend gestiegen – mit einer Trendunterbrechung im zweiten Quartal 2020. Im vierten Quartal 2020 blieb sie unverändert. Für das erste Quartal 2021 erwarten die befragten Banken keine weitere Änderung. Das niedrige Zinsniveau (siehe ­Grafik 2) wurde als Grund für die weitgehend expansive Entwicklung genannt.

3 Angebotspolitik der Banken für private Konsum- und sonstige ­Kredite 2020 verschärft

Die Risikosituation hat die Banken auch veranlasst, die Margen für risikoreichere Konsum- und sonstige Kredite 2020 laufend zu erhöhen (verschärfen). Bei den Margen für durchschnittliche Konsum- und sonstige Kredite kam es 2020 nur vereinzelt zu Verschärfungen. ²⁰ Neben den Margen wurden 2020 auch andere Kreditbedingungen für Konsum- und sonstige Kredite, die vor 2020 über Jahre hinweg nur vereinzelt geändert wurden, etwas verschärft (Erfordernisse für Sicherheiten, Kredithöhe).

Nachdem es im zweiten Quartal 2020 zu einem Nachfrageeinbruch bei den Konsum- und sonstigen Krediten gekommen war, gab es laut den befragten Banken nachfrageseitig im dritten und vierten Quartal 2020 kaum weitere Änderungen. Auch davor war die Nachfrage von Mitte 2017 bis zum ersten Quartal 2020 weitgehend unverändert geblieben. Der auffällige Rückgang im zweiten Quartal wurde von den ­befragten Banken mit geringeren Ausgaben für langlebige Konsumgüter (PKW, Möbel usw.) ²¹ und gesunkenem Konsumentenvertrauen begründet. ²² Für das erste Quartal 2021 wird eine unveränderte Nachfrage nach Konsum- und sonstigen Krediten erwartet.

4 Verbesserte Refinanzierungsbedingungen für Banken in der zweiten Jahreshälfte 2020

Tabelle 3: Zugang der Banken zu ausgewählten Refinanzierungsquellen  

Veränderung im jeweiligen Quartal,1 Ergebnisse für Österreich
Saldo aus positiven und negativen Antworten,2 Antworten von 8 Banken
	2017				2018				2019				2020				2021
	Q1	Q2	Q3	Q4	Q1	Q2	Q3	Q4	Q1	Q2	Q3	Q4	Q1	Q2	Q3	Q4	Q1
Retail-Refinanzierung	(Verbesserung = positiv, Verschlechterung = negativ)
Kurzfristige Einlagen (bis zu einem Jahr)	2	1	2	1	3	0	0	1	1	3	0	0	–1	2	1	4	3
Langfristige Einlagen (über ein Jahr)	0	1	1	–1	2	–1	–2	–1	0	–1	–2	0	–4	0	0	3	3
Unbesicherter Interbankengeldmarkt	(Verbesserung = positiv, Verschlechterung = negativ)
Sehr kurzfristiger Geldmarkt (bis zu einer Woche)	2	1	2	1	2	0	1	0	1	0	0	0	–1	–1	2	2	2
Kurzfristiger Geldmarkt (über eine Woche)	2	1	1	0	2	0	1	0	0	0	0	0	–5	–2	2	2	2
Großvolumige Schuldtitel	(Verbesserung = positiv, Verschlechterung = negativ)
Kurzfristige Schuldtitel3	0	2	2	1	1	0	0	0	1	0	0	0	–1	–1	0	1	1
Mittel- bis langfristige Schuldtitel	3	3	4	4	3	0	–1	–3	3	4	3	1	–4	–4	3	5	3
Quelle: OeNB.
1 Die letzte Spalte enthält die Erwartungen der Banken für das angegebene nächste Quartal.
2 Die Bezeichnungen „positiv“ und „negativ“ dienen der Richtungsangabe und sind in diesem Zusammenhang als wertfrei zu verstehen.
3 Antworten von 4 bis 6 Banken.

Erweiterte Meldewesen-Anforderungen im Bereich des Zahlungsverkehrs ab 2022

Patrick Thienel ³¹

Die im Dezember 2020 von der EZB beschlossene Novelle der Verordnung zur Meldung von Zahlungsverkehrsstatistiken führte nicht nur zu inhaltlichen Erweiterungen der bestehenden Meldepflichten, sondern auch zu einer größeren Detaillierungstiefe sowie zu höheren Meldefrequenzen. Neben der Aufnahme neuer Zahlungsmethoden betrifft die Erweiterung vor allem die Berichtspflicht hinsichtlich betrügerischer Transaktionen. In diesem Zusammenhang gelang die Implementierung eines „Multiuse of data“ insofern, als statistische Anforderungen der EZB und auch Aufsichtsanforderungen der Europäische Bankenaufsichtsbehörde (EBA) in einer Meldung integriert abgebildet werden. Dem Verordnungsbeschluss vorangegangen war eine umfangreiche Abwägung von Kosten und Nutzen aller Anforderungen auf ESZB-Ebene bzw. eine umfangreiche Abstimmung mit den Berichtspflichtigen.

Der EZB-Verordnung war Anfang 2018 ein Fact Finding bei Meldepflichtigen in allen Ländern des Europäischen Systems der Zentralbanken (ESZB) vorangegangen, wodurch die Anforderungen besser definiert und alternative Datenquellen erkundet werden konnten. Sie beinhaltete eine erste Machbarkeitsbewertung, die zum Ausschluss der anspruchsvollsten oder kostspieligsten Merkmale führte.

Dem folgte Mitte 2018 eine Kostenbewertung mittels eines Fragebogens, der an die für die statistischen Erhebungen zuständigen Stellen in der EZB, die nationalen Zentralbanken und die Berichtspflichtigen gerichtet war, um die Kosten für die Erhebung der im vorangegangenen Schritt ermittelten Daten zu schätzen und einen tieferen Einblick in die kostenintensiven Merkmale zu ermöglichen, wobei zwischen Einrichtungs- und Betriebskosten unterschieden wurde. Dabei wurde deutlich, dass einige der wichtigsten Kostentreiber in den einzelnen Ländern ähnlich waren, während andere hauptsächlich damit zusammenhingen, ob die angeforderten Statistiken bereits auf nationaler Ebene gemeldet wurden. ³³

Im nächsten Schritt folgte eine Bewertung des erwarteten Nutzens durch die Datenanwenderinnen und -anwender, um diesen den potenziell anfallenden Kosten gegenüberzustellen. Im Rahmen der Kosten-Nutzen-Analyse (Mitte 2019) wurden von der EZB die Vorteile der verschiedenen Optionen für die Nutzerinnen und Nutzer gegen die Kosten für die Erstellerinnen bzw. Ersteller und die Berichtspflichtigen abgewogen, was zu weiteren Straffungen in den geplanten Berichtspflichten führte.

Komplettiert wurden die Vorbereitungsarbeiten durch eine öffentliche Konsultation im ersten Halbjahr 2020. Im Rahmen dieser wurde vonseiten der zukünftigen Melder insbesondere gefordert, dass mehr als 12 Monate für die Umsetzung zur Verfügung stehen sollen, eine Angleichung der Erhebungsmethodologie bzw. der Definitionen zwischen EZB-Verordnung und der Leitlinie der Europäischen Banken­aufsichtsbehörde (EBA) zur Erhebung von betrügerischen Transaktionen sowie eine Reduzierung von Länder- und Branchengliederungen (Händlerkategoriencodes) stattfinden sollte ³⁴ . Diesen Wünschen konnte seitens EZB auch größtenteils nachgekommen werden.

So sind wesentliche Anforderungen der Nutzerinnen und Nutzer – wie etwa die monatlichen Meldungen für ökonomische Prognosen, einige Inhalte zu betrügerischen Transaktionen (welche maßgeblich über die Anforderungen der EBA ­hinausgegangen wären) sowie der Verzicht auf Details bei erhaltenen Transaktionen und detaillierte Ländergliederungen bei ausgewählten Transaktionen – ersatzlos weggefallen. Warum eine Novelle sieben Jahre nach dem Beschluss der ersten EZB-Verordnung zur Zahlungsverkehrsstatistik grundsätzlich notwendig wurde, wird im nächsten Kapitel dargestellt.

1 Zweck der Erweiterungen

Diese Entwicklungen werfen viele Fragestellungen auf, sowohl für die Zahlungsverkehrsbranche als auch für Notenbanken und Aufsichtsbehörden. Eine dieser Fragen ist die statistische Abbildung des Marktes und all seiner Phänomene. Sie dient nicht als Selbstzweck, sondern ist eine wichtige Grundlage für informierte Entscheidungen von Unternehmen und Haushalten bzw. ist sie ein wesentlicher Bestandteil der Aufgabenerfüllung ebendieser Notenbanken und Aufsichtsbehörden.

1.1 EZB-Anforderungen

Im Detail ³⁵ sollen mit der Novelle der Verordnung Meldepflichten für „Informationen über innovative Zahlungsdienste und -kanäle, Zahlungssysteme und ­betrügerische Zahlungsvorgänge eingeführt werden. Die Erhebung dieser Daten wird die EZB in die Lage versetzen, ihre Katalysator- und Überwachungsfunktion in den Bereichen Massenzahlungsverkehr und Zahlungssysteme effektiver wahrzunehmen. Darüber hinaus werden detailliertere und in höherer zeitlicher Frequenz erhobene statistische Daten über Kartenzahlungen dazu beitragen, das Verständnis der EZB für den grenzüberschreitenden Handel und wirtschaftliche Entwicklungen zu verbessern.

Daten zur Zahlungsverkehrsstatistik und zur Statistik über Zahlungssysteme sind für eine Bestandsaufnahme und die Beobachtung der Entwicklungen auf den Zahlungsmärkten in den EU-Mitgliedstaaten von grundlegender Bedeutung. Die EZB erhebt zur Wahrnehmung ihrer Aufgabe, das reibungslose Funktionieren der Zahlungssysteme (auch Zahlungsverkehrssysteme genannt) in der Europäischen Union zu fördern, länderspezifische und vergleichende Zahlungsverkehrsstatistiken und trägt somit zur reibungslosen Durchführung von Maßnahmen auf dem Gebiet der Aufsicht über Kreditinstitute und zur Stabilität des Finanzsystems bei.

Da Zahlungen mit Hilfe von Zahlungsinstrumenten durchgeführt und über Zahlungssysteme abgewickelt werden, ist die Erhebung statistischer Daten zu Zahlungsinstrumenten erforderlich, um das reibungslose Funktionieren der Systeme sicherzustellen, welche die Zahlungen durchlaufen. Im Hinblick darauf, dass die Standards für Zahlungsinstrumente durch Zahlungsverfahren vorgegeben werden, ist darüber hinaus die Erhebung statistischer Daten zum Betrieb der Zahlverfahren als Beitrag zum reibungslosen Funktionieren dieser Zahlungssysteme erforderlich. Für diese Zwecke benötigt die EZB sowohl jährliche als auch halbjährliche statistische Daten. Daher soll künftig die Meldefrequenz erhöht werden (derzeit erhebt die EZB die Daten nur jährlich).

Angesichts der Verzahnung von Zahlungsinstrumenten und Zahlungssystemen ist das öffentliche Vertrauen in die jeweiligen Zahlungsinstrumente entscheidend für das reibungslose Funktionieren der Zahlungssysteme. Aufgrund finanzieller Verluste, die auf Betrug zurückzuführen sind, wird das öffentliche Vertrauen in Zahlungsinstrumente untergraben. Daher ist es wichtig, Maßnahmen zu treffen, durch welche die Sicherheit der Zahlungsinstrumente und ihrer Nutzerinnen und Nutzer sowie der Zahlungssysteme, die solche Zahlungen durchlaufen, sichergestellt ist. Aus diesem Grund ist es gerechtfertigt, sowohl die Schwere des Betrugs als auch die Betrugsmethoden zu überwachen, um den Schutz, die Sicherheit und die Effizienz dieser Instrumente zu gewährleisten, damit diese reibungslos funktionieren können.

Gemäß der zweiten EU-Zahlungsdiensterichtlinie (PSD2) aus dem Jahr 2015 haben EU-Mitgliedstaaten sicherzustellen, dass Zahlungsdienstleister den für sie zuständigen Behörden mindestens einmal jährlich statistische Daten zu Betrugsfällen in Verbindung mit den unterschiedlichen Zahlungsmitteln vorlegen. Weitere Einzelheiten zu diesen statistischen Daten sowie zu den aggregierten Daten, welche die zuständigen Behörden mit der Europäischen Bankenaufsichtsbehörde (EBA) und der EZB teilen müssen, sind in den EBA-Leitlinien über die Anforderungen an die Meldung von Betrugsfällen aufgeführt. Da sich die EBA-Leitlinien auf die Meldung von Daten konzentrieren, die hauptsächlich für Aufsichtszwecke relevant sind, muss sichergestellt werden, dass die der EZB zur Verfügung stehenden statistischen Daten es der EZB ermöglichen, ihren Aufsichtsaufgaben in effektiver Weise nachzukommen. So müssen beispielsweise Entwicklungen bei den neuen Zahlungsdiensten genau überwacht, politische Vorgaben für die sich rasch entwickelnden Märkte für Massenzahlungen erarbeitet und das Maß an Sicherheit und Effizienz von Zahlungsinstrumenten bewertet werden, um die spezifischen Risiken (z. B. finanzielle und operationelle Risiken) in Bezug auf die einzelnen Zahlverfahren zu mindern. Folglich ist eine detailliertere Meldung von Betrugsdaten erforderlich. Berichtspflichtige sollten daher nicht nur – wie in den EBA-Leitlinien vorgesehen – statistische Daten zu Betrugsfällen pro Zahlungsinstrument melden (z. B. kartengebundene Zahlungsinstrumente, Überweisungen und Lastschriften), sondern detailliertere Daten zu Zahlungsmethoden, Zahlverfahren und zur Aufschlüsselung nach Ländern vorlegen. Zur Vereinfachung der den Berichtspflichtigen auferlegten Meldepflichten sollte die Meldefrequenz ferner an die in den EBA-Leitlinien vorgesehene Meldefrequenz angeglichen werden. Aus den gleichen Gründen wurde im Interesse eines einheitlichen Meldewesens eine Angleichung der Begriffsbestimmungen und der Methodik vorgenommen.

Gleichermaßen wird es möglich sein, vertrauliche statistische Daten zu Betrugs­fällen, die gemäß dieser Verordnung erhoben werden, an eine nationale zuständige Behörde zu übermitteln, um die Erhebung statistischer Daten gemäß der PSD2 zu erleichtern – vorausgesetzt, dass die Vorschriften für den Schutz und die Verwendung vertraulicher statistischer Daten eingehalten werden.

Um der Reform der Regulierung von Zahlungen in der Europäischen Union Rechnung zu tragen, welche zusätzliche Zahlungsdienste, Zahlungsauslösedienste und Kontoinformationsdienste erlaubt, ist die Erhebung von Daten zu den Tätigkeiten dieser neuen Zahlungsdienstleister erforderlich. Die bestehenden Meldepflichten wurden daher erweitert, sodass Daten zu den Tätigkeiten dieser neuen Arten von Zahlungsdienstleistern sowie Daten zur starken Kundenauthentifizierung bzw. zu möglichen Ausnahmen von der Durchführung von Transaktionen mit starker Kundenauthentifizierung erhoben werden, damit das ESZB seine unab­hängigen Überwachungsaufgaben erfüllen kann.

Zur Überwachung des grenzüberschreitenden Handels wie auch zur Verbesserung der Gesamtqualität der Daten, die für die Erstellung der Zahlungsbilanzstatistik erforderlich sind – insbesondere zu den Positionen „Reisen“, „Transport“ und „Online-Handel mit Waren und Dienstleistungen (E-Commerce)“ – sind weitere Einzelheiten zu kartengebundenen Zahlungsvorgängen erforderlich. Die Erhebung statistischer Daten zu den Tätigkeitsbereichen von Händlern mit Hilfe des Händler­kategoriencodes (Merchant Category Code — MCC) und die Erfassung kartengebundener Zahlungsvorgänge weltweit ermöglicht eine eingehende Analyse internationaler Zahlungsvorgänge und eine genaue Analyse der Aufteilung der Zahlungen auf die verschiedenen Kategorien von Waren und Dienstleistungen. Aus dem gleichen Grund sollten Berichtspflichtige zur vierteljährlichen Meldung dieser Statistiken innerhalb kürzerer Meldefristen verpflichtet werden, um die Relevanz und Nutzung der Statistiken zu verbessern und zur Erstellung der vierteljährlichen Zahlungs­bilanz beizutragen.

Eine höhere Meldefrequenz und eine detailliertere geografische Aufschlüsselung von Zahlungsverkehrsstatistiken sind erforderlich, um kurzfristige Konjunkturentwicklungen, darunter der vierteljährliche private Konsum, der zentraler Bestandteil des prognostizierten Bruttoinlandsprodukts ist, besser bewerten zu können.“

1.2 Anforderungen der nationalen Zahlungssystemaufsicht

Die OeNB ist gemäß § 44a Nationalbankgesetz 1984 zur Ausübung der Aufsicht über die Zahlungssysteme verpflichtet. Die Zahlungssystemstatistik wurde mit Beginn des Jahres 2004 als Instrument zur Wahrnehmung dieser Aufgabe eingeführt.

Die Aufsicht umfasst die Prüfung der Systemsicherheit von Zahlungssystemen und das Einholen von Auskünften über Maßnahmen zur Gewährleistung der System­sicherheit und die Art und Volumina der Zahlungen. Sie erstreckt sich auf Betreiber von Zahlungssystemen und auf in Österreich niedergelassene Teilnehmer an Zahlungssystemen, die jeweils österreichischem Recht unterliegen und auf in Österreich niedergelassene Teilnehmer an Zahlungssystemen, die nicht österreichischem Recht unterliegen. Aufgrund der gemeldeten Daten erhält die OeNB einerseits Informationen zu den Transaktions- und Werteströmen, die von österreichischen Zahlungssystemen durchgeführt werden, und andererseits auch zu auftretenden Systemstörungen, deren Dauer und den dagegen ergriffenen Maßnahmen.

Grundsätzlich ändert sich durch die Meldewesen-Erweiterungen seitens der neuen EZB-Verordnung nichts an den bestehenden Anforderungen der Zahlungssystemaufsicht in der OeNB. Die auf Basis des neuen Meldewesens erhobenen Daten stehen allerdings auch den Kolleginnen und Kollegen der Aufsicht zur Verfügung, sollten sie diese für ihre Aufgabenerfüllung benötigen.

1.3 Anforderungen für Zahlungsbilanzzwecke

Wie schon im Kapitel 1.1 zu den EZB-Anforderungen angeführt, wird die ­Erhebung statistischer Daten zu kartengebundenen Zahlungsvorgängen insofern erweitert, als die Ermittlung der Tätigkeitsbereiche von Händlern mit Hilfe des Händlerkategoriencodes (Merchant Category Code – MCC) genauer spezifiziert wird. Derzeit werden auf Basis § 6 (2) Devisengesetz 2004 bzw. Abschnitt 3.2 (Meldung des grenzüberschreitenden Dienstleistungsverkehrs) der Zahlungsbilanz­meldeverordnung der OeNB 2012 zehn Branchen erhoben.

1.4 Integration der EBA-Anforderungen

Nichtsdestotrotz hat die EZB all diese Datenanforderungen aus der EBA-Leitlinie auch in ihre Verordnungsnovelle übernommen. In den Ländern des Euroraums werden die Berichtspflichtigen damit mit zwei unterschiedlichen rechtlichen Verpflichtungen zur Meldung von Daten über Zahlungsbetrug konfrontiert, von denen eine auf den EBA-Leitlinien und die andere auf der EZB-Verordnung basiert. Um Doppelmeldungen zu vermeiden, haben sich EBA und EZB auf das Modell eines „einheitlichen Datenflusses“ („single dataflow“) von den Berichtspflichtigen geeinigt. ³⁶ Das bedeutet, dass die Meldepflichtigen die Daten nur einmal, nämlich auf Basis der Vorgaben der EZB-Verordnung an die jeweiligen Notenbanken – also in Österreich an die OeNB – schicken müssen. Diese leitet die Daten an die EZB weiter, welche sie mit der EBA teilt. Eine zweite Meldung an die FMA kann entfallen, sofern es eine nationale Übereinkunft zu diesem Datenfluss gibt. In Österreich gibt es diese Übereinkunft zwischen OeNB und FMA. Rechtlich wird dies im Rahmen einer Novelle von § 86 des Zahlungsdienstegesetzes (ZaDiG) bzw. einer eigenen Verordnung der FMA geregelt, im Rahmen derer die Datenerfassung an die OeNB delegiert wird.

Der „einheitliche Datenfluss“ gemäß des „Multiuse of data“-Prinzips umfasst den gesamten Produktionszyklus für diese Statistiken und soll den Meldeaufwand minimieren, die Effizienz der Erfassungssysteme erhöhen sowie die Konsistenz der Informationen gewährleisten, die sowohl der EZB bzw. dem Eurosystem als auch der EBA bzw. den nationalen Aufsichtsbehörden zur Verfügung stehen.

Dabei ist insbesondere zu betonen, dass die Zusammenarbeit zwischen den verschiedenen Behörden beim Datenqualitätsmanagement als zentraler Aspekt angesehen wird. Im Rahmen dessen soll es nur einen einzigen Ansprechpartner für die Berichtspflichtigen geben.

Es sollte auch hervorgehoben werden, dass eine solche Zusammenarbeit bei der Entgegennahme und Validierung der Daten in keiner Weise die Verantwortung jeder Behörde für die Durchführung ihrer eigenen Aufgaben, sei es Regulierung, Aufsicht oder Überwachung, mindert. Die hier beschriebene Zusammenarbeit ­bezieht sich nur auf den Datenempfang bzw. die Datenvalidierung und der Zusammenstellung der relevanten Statistiken, auf deren Grundlage jede Behörde anschließend ihre Aufgaben wahrnimmt.

Nachgeordnet zu den neuen Rechtsakten auf europäischer Ebene (EZB-Verordnung bzw. Leitlinie, PSD2 bzw. EBA-Leitlinie) gibt es eine Reihe von nationalen Umsetzungen. So werden die gesammelten Anforderungen im Rahmen einer ­Novelle der bestehenden OeNB-Datenmodellverordnung dargestellt. Dies dient einerseits der nationalen Umsetzung der EZB-Verordnung und andererseits der Zusammenfassung der Meldevorgaben zu diesem Thema. Vorgelagert wird es noch nötig sein, die Zahlungsbilanzmeldeverordnung anzupassen, weil hier eine nationale Angleichung der Vorgaben an die EZB-Anforderungen zweckmäßig ist.

Die Anforderungen vonseiten der PSD2 bzw. der EBA-Leitlinie – welche sich auch in der EZB-Verordnung finden und somit auch in der OeNB-Datenmodellverordnung – müssen aber auch gesondert national umgesetzt werden. So ist geplant § 86 ZaDiG zu ändern bzw. eine Umsetzungsverordnung der FMA herauszugeben. Darin sollen im Wesentlichen die EBA-Vorgaben dargestellt werden, aber auch klargestellt werden, dass die Meldepflicht mit der einmaligen Meldung der Daten an die OeNB als erfüllt angesehen wird.

1.5 Sonstige Nutzung

Bezüglich lit. b) gibt die OeNB vertrauliche statistische Daten zu einzelnen Transaktionskategorien an Statistik Austria weiter, welche als Input für die Erstellung der Zahlungsbilanz verwendet werden. Diese Daten unterliegen weiterhin der Vertraulichkeit, werden von Statistik Austria nicht veröffentlicht und sind im veröffentlichten Gesamtwert nicht rückverfolgbar.

Bezüglich lit. c) gibt die OeNB vertrauliche statistische Daten zum Auslandszahlungsverkehr an die FMA zur Prävention von Geldwäscherei und Terrorismusfinanzierung weiter. Die FMA benötigt die Daten auf Grundlage von § 29 iVm § 25 FM-GwG. Weiters werden dieselben Daten zur Aufgabenerfüllung der OeNB im Rahmen § 8, Abs 2 SanktG 2010 sowie zur Erstellung der Zahlungsbilanz gemäß Devisengesetz 2004 durch die OeNB herangezogen.

2 Meldetechnische Umsetzung

2.1 Meldewesen

Bis 2013 wurden Zahlungsverkehrsdaten von der EZB auf Basis einer Leitlinie eingefordert, die sich an die Notenbanken und nicht an die Melder wendete. Zur Erstellung der Meldung an die EZB wurden von der OeNB keine eigenen Meldungen implementiert, sondern bestehende Datenquellen genutzt.

Seit 2014 wenden sich die Meldeverpflichtungen im Rahmen der damals neu geschaffenen EZB-Verordnung direkt an die Melder. Dazu wurden alle Anforderungen im Rahmen eines integrierten Meldewesens im Sinne eines „Multiuse of data“ zusammengeführt. 2014 wurde das Meldewesen neu aufgestellt; zwei Erhebungen ersetzten die bestehenden. Einerseits gibt es seitdem die quartalsweise Meldung „B1“ – im Wesentlichen eine Erweiterung der Meldung „58“, die neben Anforderungen der Zahlungssystemaufsicht (ZSA) und der Außenwirtschaftsstatistik auch jene der EZB beinhaltet. Andererseits wurde die jährliche Meldung „B2“ neu implementiert, welche die Sekundärquellen ersetzte und auf alle Anforderungen der EZB gegenüber allen Zahlungssystemdienstleistern (ZVD) – abseits des Kartengeschäftes – abzielt.

Zukünftig wird das Prinzip des „Multiuse of data“ fortgeführt bzw. ausgebaut, wofür die Integration der Betrugsdaten aus dem Titel der EBA-Leitlinie sorgt. Damit wurde ein „doppeltes Meldewesen“ im Sinne einer Meldepflicht an OeNB und FMA (siehe auch Kapitel 1.4) mit möglicherweise unterschiedlichen Meldeformaten, Meldefrequenzen und Qualitätssicherungsprozessen vermieden.

Ab 2022 wird die quartalsweise Erhebung „B1“ geringfügig erweitert fortbestehen. Die jährliche Erhebung „B2“ wird durch die halbjährliche Meldung „B4“ sowie die quartalsweise Meldung „B6“ ersetzt, wobei es sich hier wie bisher um Massenzahlungsverkehrsdaten von allen Zahlungsverkehrsdienstleistern handelt. Ergänzt wird die Meldepflicht für alle Zahlungsverkehrsdienstleister durch eine halbjährliche Betrugsdatenmeldung „B5“, die auch betrügerische Zahlungskartentransaktionen beinhaltet. Die Meldung „B3“ existierte schon bisher als internes Erhebungsschema, weil es sich hier primär um OeNB-interne Daten handelt (TARGET-Daten und Stammdaten). Nachdem das österreichweite Clearinghouse zur Abwicklung von Massenzahlungsverkehrstransaktionen – das bisher in der Geldservice Austria (an der die OeNB wesentlich beteilig ist) angesiedelt war – verkauft wurde, gibt es „B3“ nun auch nach „außen“.

Um die Meldepflichtigen stets auf einem möglichst aktuellen Stand zu halten bzw. Vorarbeiten zur Implementierung zu ermöglichen, wurden im Zuge der Verordnungserstellung durch die EZB relativ zeitnah Melder in Österreich durch die OeNB über den jeweils aktuellen Stand der Vorgaben informiert. Dazu wurden von der OeNB diverse Kanäle (z. B. Arbeitsgruppen der Studiengesellschaft für Zusammenarbeit im Zahlungsverkehr GmbH bzw. auch die bestehenden Melderkontakte der OeNB) genutzt.

Die ersten rechtlich vorgeschriebenen Meldeperioden sind das erste Quartal 2022 bzw. das erste Halbjahr 2022. Zusätzlich wird es eine freiwillige Testphase auf Basis von Echtdaten zum zweiten Halbjahr 2021 geben, wobei eine Mitwirkung aller Meldepflichtigen nachdrücklich nahegelegt wird.

DATEN

Redaktionsschluss: 4. Februar 2021

Die jeweils aktuellsten Daten sowie weitere Indikatoren können auf der OeNB-Website www.oenb.at abgerufen werden:

Statistische Daten: www.oenb.at/Statistik/Standardisierte-Tabellen.html

Benutzerdefinierte Abfrage: www.oenb.at/isaweb/dyna1.do ?lang=DE&go=initHierarchie

Webservice: https://www.oenb.at/Statistik/Benutzerdefinierte-Tabellen/webservice.html

Veröffentlichungskalender: www.oenb.at/isaweb // releasehierarchie.do ?lang=DE

Tabellenübersicht

1 Österreichischer Beitrag zu den Euro-Geldmengen M3 61

2 Kredite innerhalb und außerhalb des Euroraums 61

3 Kundenzinssätze – Neugeschäft 62

4 Aggregierte Vermögenslage der in Österreich meldepflichtigen
Kreditinstitutsgruppen und Einzelkreditinstitute63

5 Aggregierte Eigenmittel und Eigenmittelerfordernisse der in
Österreich meldepflichtigen Kreditinstitutsgruppen und Einzelkreditinstitute64

6 Aggregierte Ertragslage der in Österreich meldepflichtigen
Kreditinstitutsgruppen und Einzelkreditinstitute65

7 Kreditrisikobehaftete Instrumente gemäß GKE und FinStab 66

8 Sonstige Finanzintermediäre 67

9 Gesamtwirtschaftliche Finanzierungsrechnung –
Geldvermögensbildung und Geldvermögen im dritten Quartal 202068

10 Gesamtwirtschaftliche Finanzierungsrechnung –
Finanzierung und Verbindlichkeiten im dritten Quartal 202070

11 Zahlungsbilanz – Gesamtübersicht – Global 72

12 Österreichs Dienstleistungsverkehr mit dem Ausland 73

13 Direktinvestitionen 74

Tabelle 1: Österreichischer Beitrag1 zu den Euro-Geldmengen M3  

Periodenendstand	2018	2019	2020	Juli 20	Aug. 20	Sep. 20	Okt. 20	Nov. 20	Dez. 20
in Mio EUR
M3 (M2 + 1. + 2. + 3.)	351.557	367.733	403.532	390.447	387.388	384.835	396.277	397.078	403.532
1. Einlagen aus Repo-Geschäften2	x	x	x	x	x	x	x	x	x
2. Begebene Geldmarktfondsanteile3	30	x	x	x	x	x	x	x	x
3. Begebene Schuldverschreibungen von bis zu 2 Jahren3	1.438	2.107	3.962	2.489	2.684	2.035	3.539	4.169	3.962
M2 (M1 + 4. + 5.)	350.058	365.565	399.595	387.840	384.715	382.774	392.735	392.937	399.595
4. Einlagen mit Bindungsfrist von bis zu 2 Jahren	91.888	92.691	90.408	91.264	91.137	90.388	89.657	91.620	90.408
5. Einlagen mit Kündigungsfrist von bis zu 3 Monaten	3.984	3.760	4.012	4.148	4.161	4.270	4.626	4.417	4.012
M1 (6.)	254.186	269.114	305.176	292.429	289.416	288.115	298.452	296.900	305.176
6. Täglich fällige Einlagen	254.186	269.114	305.176	292.429	289.416	288.115	298.452	296.900	305.176
Längerfristige finanzielle Verbindlichkeiten
Einlagen mit Bindungsfrist von über 2 Jahren von Nicht-MFIs im Euroraum	43.121	43.489	41.530	42.006	41.961	42.328	41.957	41.901	41.530
Einlagen mit Kündigungsfrist von über 3 Monaten von Nicht-MFIs (ohne Zentralstaaten) im Euroraum	56	295	325	319	324	326	325	324	325
Begebene Schuldverschreibungen von über 2 Jahren3	91.100	98.079	97.673	98.270	98.013	100.134	97.345	98.638	97.673
Kapital und Rücklagen4	81.369	85.197	88.197	87.945	87.902	88.442	88.855	88.050	88.197
Titrierte und nicht titrierte Kredite an Nicht-MFIs im Euroraum
Öffentliche Haushalte	120.801	118.269	146.997	136.873	137.143	139.753	145.423	146.944	146.997
Sonstige Nicht-MFIs	424.892	444.744	456.105	451.533	453.358	455.003	455.696	458.139	456.105
Buchkredite	373.722	391.944	407.241	402.680	404.533	406.193	407.295	409.312	407.241
Nettoforderungen gegenüber Ansässigen außerhalb des Euroraums	57.501	60.234	61.523	61.828	61.888	64.535	58.597	56.455	61.523
Quelle: OeNB.
1 Ohne Bargeldumlauf.
2 Exklusive Repo-Geschäfte mit Clearinghäusern.
3 Positionen sind um entsprechende Forderungen an im Euroraum ansässige Monetäre Finanzinstitute (MFIs) konsolidiert.
4 Die Position „Kapital und Rücklagen“ ist um Aktien und sonstige Anteilsrechte an im Euroraum ansässigen MFIs konsolidiert.

Tabelle 2: Kredite innerhalb und außerhalb des Euroraums  

Periodenendstand	2018	2019	2020	Juli 20	Aug. 20	Sep. 20	Okt. 20	Nov. 20	Dez. 20
in Mio EUR
Kredite im Euroraum
Nichtfinanzielle Unternehmen	179.100	191.119	197.797	196.657	196.865	196.981	197.784	198.813	197.797
Private Haushalte	166.368	173.516	180.807	176.348	177.591	178.767	179.322	180.211	180.807
Kredite für Konsumzwecke	18.346	18.445	16.971	17.395	17.719	17.665	17.363	17.300	16.971
Kredite für Wohnbau	112.930	119.314	125.445	120.745	121.557	122.706	123.703	124.409	125.445
Sonstige Kredite	35.092	35.757	38.392	38.207	38.315	38.397	38.256	38.501	38.392
Öffentliche Haushalte	24.816	23.804	24.854	24.151	24.180	23.873	26.533	26.501	24.854
Versicherungen und Pensionskassen	836	21	99	61	64	80	71	87	99
Sonstige Finanzintermediäre1	27.347	27.283	28.512	29.586	29.986	30.338	30.092	30.175	28.512
Kredite außerhalb des Euroraums
Banken	38.366	37.726	27.431	35.925	35.675	37.158	38.508	37.700	27.431
Nichtbanken	42.785	45.308	42.271	45.920	44.885	44.960	44.471	43.393	42.271
Öffentliche Haushalte	3.408	2.819	2.394	2.893	2.872	2.568	2.547	2.428	2.394
Quelle: OeNB.
1 Der Begriff „sonstige Finanzintermediäre“ subsummiert alle Einheiten der ESVG-Sektoren 125 bis 127; hierunter fallen unter anderem Holdinggesellschaften, Finanzierungsleasing­gesellschaften sowie Stiftungen.

Tabelle 3: Kundenzinssätze1 – Neugeschäft  

	2018	2019	2020	Juli 20	Aug. 20	Sep. 20	Okt. 20	Nov. 20	Dez. 20
in %
Einlagenzinssätze2
von privaten Haushalten mit vereinbarten Laufzeiten
bis 1 Jahr	0,21	0,18	0,14	0,15	0,12	0,13	0,14	0,14	0,23
1 bis 2 Jahre	0,34	0,4	0,25	0,22	0,2	0,2	0,22	0,22	0,26
über 2 Jahre	0,63	0,53	0,45	0,42	0,43	0,44	0,46	0,47	0,54
von nichtfinanziellen Unternehmen mit vereinbarten Laufzeiten
bis 1 Jahr	0,12	0	–0,12	–0,11	–0,09	–0,36	–0,16	–0,18	–0,14
Kreditzinssätze2
an private Haushalte
für Konsum	5,11	5,08	5,21	5,43	5,62	5,58	5,54	5,39	5,26
Effektivzinssatz3	7,29	7,35	7,16	7,29	7,42	7,46	7,41	7,26	6,98
Wohnbau	1,83	1,63	1,34	1,34	1,31	1,30	1,26	1,26	1,27
Effektivzinssatz3	2,26	2,05	1,73	1,73	1,69	1,69	1,64	1,64	1,64
für sonstige Zwecke	1,97	1,88	1,73	1,68	1,69	1,72	1,72	1,58	1,68
freie Berufe	2,13	2,03	1,83	1,77	1,77	1,77	1,82	1,71	1,81
an nichtfinanzielle Unternehmen
Kredite bis 1 Mio EUR	1,82	1,80	1,59	1,47	1,54	1,55	1,62	1,59	1,53
mit Kreditlaufzeit bis 1 Jahr	1,49	1,74	1,67	1,75	1,79	1,57	1,73	1,57	1,64
mit Kreditlaufzeit über 1 Jahr	1,92	1,82	1,57	1,43	1,50	1,55	1,59	1,60	1,51
Kredite über 1 Mio EUR	1,38	1,32	1,36	1,40	1,39	1,30	1,39	1,47	1,43
mit Kreditlaufzeit bis 1 Jahr	1,01	0,98	0,99	0,94	0,92	0,94	1,04	1,38	1,00
mit Kreditlaufzeit über 1 Jahr	1,64	1,58	1,53	1,54	1,52	1,50	1,56	1,51	1,60
Quelle: OeNB.
1 Der Zinssatz ist der vereinbarte annualisierte Jahreszinssatz in Prozent pro Jahr. In diesem Zinssatz sind nur etwaige unterjährige Zinskapitalisierungen, aber keine sonstigen Kosten ­enthalten.
2 In Euro.
3 Ohne „Private Organisationen ohne Erwerbszweck“.

Tabelle 4: Aggregierte Vermögenslage der in Österreich meldepflichtigen Kreditinstitutsgruppen und Einzelkreditinstitute1  

Periodenendstand	2017	2018	2019	Q3 17	Q3 18	Q3 19	Q3 20
AKTIVA	in Mio EUR
Kassenbestand und Guthaben bei Zentralbanken	71.381	75.051	75.246	75.530	68.624	72.492	143.996
Darlehen und Kredite	668.229	703.613	743.862	660.457	696.504	741.464	753.773
Schuldverschreibungen	130.021	131.620	130.068	133.921	133.776	133.156	136.424
Eigenkapitalinstrumente	8.745	5.908	6.789	8.886	6.507	6.155	6.449
Derivate inklusive für Sicherungsmaßnahmen mit positivem Marktwert	21.540	19.389	21.006	22.997	18.819	25.549	23.944
Beteiligungen an Tochter-, Gemeinschafts- und assoziierten Unternehmen, die nicht voll- oder quotenkonsolidiert werden	19.871	20.894	21.639	19.224	20.381	21.344	20.711
Materielle Vermögenswerte	9.709	10.334	12.292	9.727	17.527	11.926	11.770
Immaterielle Vermögenswerte	2.970	2.939	2.957	2.742	2.896	2.996	2.875
Steueransprüche und sonstige Vermögenswerte	16.818	16.233	18.423	17.358	16.406	17.886	18.592
Summe Aktiva/Passiva	949.283	985.981	1.032.283	950.841	981.439	1.032.968	1.118.533
PASSIVA
Einlagen von Zentralbanken	23.952	24.993	20.906	21.990	24.426	23.505	72.992
Einlagen von Kreditinstituten2	101.023	103.179	101.249	110.645	105.521	111.579	105.579
Einlagen von Nichtbanken	558.610	583.670	615.430	547.424	570.570	600.607	633.973
Begebene Schuldverschreibungen2, 5	120.449	141.375	150.394	123.154	138.504	148.931	153.770
Derivate inkl. für Sicherungsmaßnahmen mit negativem ­Marktwert	14.752	12.471	14.364	15.743	12.123	17.994	16.942
Lieferverpflichtungen eines Leerverkäufers	774	781	729	779	1.104	618	933
Nachrangige Verbindlichkeiten4	15.926	x	x	16.460	x	x	x
Auf Anforderung rückzahlbares Aktienkapital3	0	0	0	0	0	0	0
Als zur Veräußerung gehalten eingestufte, den ­Veräußerungsgruppen zugeordnete Verbindlichkeiten3	109	1.049	554	94	8.877	479	627
Steuerschulden und sonstige finanzielle und nichtfinanzielle ­Verbindlichkeiten5	19.826	19.552	23.437	21.711	22.872	25.552	27.254
Rückstellungen	12.165	12.488	13.072	12.026	12.284	12.888	12.867
Eigenkapital und Minderheitenanteile	81.698	86.423	92.148	80.815	85.157	90.816	93.596
davon: Kumuliertes sonstiges Ergebnis3	–3.423	–6.811	–7.040	–3.538	–6.829	–7.144	–8.541
davon: Minderheitenanteile	6.338	6.402	6.312	6.221	6.324	6.189	6.374
Summe Aktiva/Passiva	949.283	985.981	1.032.283	950.841	981.439	1.032.968	1.118.533
Quelle: OeNB.
Anmerkung: Datenstand: 28. Jänner 2021.
1 Zusammenführung von Meldedaten von konsolidierten Kreditinstitutsgruppen und von unkonsolidierten Einzelkreditinstituten unter Berücksichtigung von Verflechtungen aufgrund ­regulatorischer Konsolidierung. Die im obenstehenden Schema ausgewiesenen Positionen können im Zeitablauf der Veröffentlichung zu Meldeterminen vor dem 1. Quartal 2018 anders benannt gewesen sein bzw. kann es bei der Definition einzelner Positionen über die angeführten Differenzen hinaus zu Abweichungen zwischen verschiedenen Meldestichtagen ­kommen.
2 Bis zum 4. Quartal 2017 wurden hier nachrangige Verbindlichkeiten exkludiert und in einer separaten Position dargestellt. Ab dem 1. Quartal 2018 sind hier nachrangige Verbindlich­keiten inkludiert.
3 Für diese Positionen werden lediglich Daten von nach IFRS (International Financial Reporting Standards) bilanzierenden Kreditinstitutsgruppen dargestellt.
4 Diese Position ist nur bis zum 4. Quartal 2017 verfügbar.
5 Bis zum 4. Quartal 2017 wurden sonstige finanzielle Verbindlichkeiten als Teil der Position „Begebene Schuldverschreibungen, sonstige finanzielle Verbindlichkeiten“ dargestellt. Seit dem 1. Quartal 2018 sind diese Teil der Position „Steuerschulden und sonstige finanzielle und nichtfinanzielle Verbindlichkeiten“.

Tabelle 5: Aggregierte Eigenmittel und Eigenmittelerfordernisse der in Österreich meldepflichtigen Kreditinstitutsgruppen und Einzelkreditinstitute1  

Periodenendstand	Q3 19	Q4 19	Q1 20	Q2 20	Q3 20
in Mio EUR
Eigenmittel	88.977	90.928	88.817	90.679	91.491
Kernkapital (T1)	77.451	79.294	78.203	79.475	79.974
Hartes Kernkapital (CET1)	73.928	75.759	74.171	75.449	75.293
Zusätzliches Kernkapital	3.524	3.535	4.032	4.026	4.681
Ergänzungskapital (T2)	11.526	11.633	10.614	11.204	11.516
Gesamtrisikobetrag	487.517	486.507	491.960	487.227	483.589
Risikogewichtete Positionsbeträge für das Kredit-, das Gegenparteiausfall- und das Verwässerungsrisiko sowie Vorleistungen	428.889	426.959	431.600	425.731	423.712
Risikopositionsbetrag für Abwicklungs- und Lieferrisiken	178	62	24	12	70
Gesamtrisikobetrag für Positions-, Fremdwährungs- und Warenpositionsrisiken	8.648	8.027	9.484	10.529	9.825
Gesamtrisikobetrag für operationelle Risiken	43.803	44.696	44.520	45.226	44.422
Zusätzlicher Risikopositionsbeitrag aufgrund fixer Gemeinkosten2	0	0	0	0	0
Gesamtrisikobetrag aufgrund Anpassung der Kreditbewertung	2.105	1.911	2.164	1.868	1.706
Gesamtrisikobetrag in Bezug auf Großkredite im Handelsbuch	0	0	0	0	0
Sonstige Risikopositionsbeträge	3.895	4.852	4.169	3.860	3.855
	in %
Harte Kernkapitalquote (CET1)	15,16	15,57	15,08	15,49	15,57
Kernkapitalquote (T1)	15,89	16,30	15,90	16,31	16,54
Gesamtkapitalquote	18,25	18,69	18,05	18,61	18,92
Quelle: OeNB.
Anmerkung: Datenstand: 28. Jänner 2021.
1 Zusammenführung von Meldedaten von konsolidierten Kreditinstitutsgruppen und von unkonsolidierten Einzelkreditinstituten unter Berück­sichtigung von Verflechtungen aufgrund regulatorischer Konsolidierung.
2 Risikopositionsbeträge von regulatorisch konsolidierten Wertpapierfirmen.

Tabelle 6: Aggregierte Ertragslage der in Österreich meldepflichtigen Kreditinstitutsgruppen und ­Einzelkreditinstitute1  

Periodenendstand	Q3 19	Q3 20
	in Mio EUR
Zinsergebnis, netto	11.598	11.637
davon: Zinsen und ähnliche Erträge	18.034	17.077
davon: (Zinsen und ähnliche Aufwendungen)	6.436	5.440
(Auf Anforderung rückzahlbare Aufwendungen für Aktienkapital)2	0	0
Dividendenerträge	381	257
Provisionsergebnis, netto	5.293	5.342
davon: Provisionserträge	7.104	7.106
davon: (Provisionsaufwand)	1.812	1.764
Gewinne oder (–) Verluste bei der Ausbuchung von nicht erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert ­ bewerteten finanziellen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten, netto	265	31
Gewinne oder (–) Verluste aus Ausbuchungen von Anteilen an Tochter-, Gemeinschafts- und assoziierten ­Unternehmen, netto für UGB-Banken	0	0
Gewinne oder (–) Verluste aus zu Handelszwecken gehaltenen finanziellen Vermögenswerten und ­Verbindlichkeiten, netto	–211	513
Gewinne oder (–) Verluste aus nicht zum Handelsbestand gehörenden finanziellen Vermögenswerten, die erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert zu bewerten sind, netto2	259	–30
Sonstige Bewertungsergebnisse nach IFRS und nGAAP FINREP	346	–416
Gewinne oder (–) Verluste bei der Ausbuchung nicht finanzieller Vermögenswerte, netto	–19	32
Sonstige betriebliche Erträge	2.406	2.402
(Sonstige betriebliche Aufwendungen)	2.136	1.750
Betriebserträge, netto	18.181	18.018
(Verwaltungsaufwendungen)	10.403	10.097
davon: (Personalaufwendungen)	6.340	6.309
davon: (Sachaufwendungen)	4.063	3.788
(Barbeiträge zu Abwicklungsfonds und Einlagensicherungssystemen)3	x	465
(Abschreibungen)	977	1.013
(Wertminderung oder (–) Wertaufholung bei nicht finanziellen Vermögenswerten)	27	47
(Wertminderung oder (–) Wertaufholung bei Beteiligungen an Tochter-, Gemeinschafts- und assoziierten ­Unternehmen)	308	661
Betriebsergebnis	6.467	5.735
(Zahlungsverpflichtungen gegenüber Abwicklungsfonds und Einlagensicherungssystemen)3	x	94
(Rückstellungen oder (–) Wertaufholung für Kreditrisiko)	–124	121
(Sonstige Rückstellungen)	161	50
(Wertminderung oder (–) Wertaufholung für mit Anschaffungskosten bewerteten Darlehen, Kredite und ­Schuldtitel)	231	2.140
(Sonstige Wertminderung oder (–) Wertaufholung bei nicht erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert und nicht zu fortgeführten Anschaffungskosten bewerteten finanziellen Vermögenswerten)	–13	16
Erfolgswirksam erfasster negativer Geschäfts- oder Firmenwert	1	5
Anteil des Gewinns oder (–) Verlusts aus Beteiligungen an Tochter-, Gemeinschafts- und assoziierten ­Unternehmen, die nicht voll- oder quotenkonsolidiert sind	694	403
Gewinn oder (–) Verlust aus als zur Veräußerung gehalten eingestuften langfristigen Vermögenswerten und ­Veräußerungsgruppen, die nicht die Voraussetzungen für eine Einstufung als aufgegebene Geschäftsbereiche ­erfüllen2	3	24
Änderungsgewinne oder -verluste (–), netto für IFRS2	8	–79
Periodenergebnis vor Steuern und Minderheitenanteilen	6.919	3.667
(Ertragssteuern)	1.254	897
Periodenergebnis nach Steuern und vor Minderheitenanteilen	5.665	2.771
Außerordentlicher Gewinn oder (–) Verlust nach Steuern für UGB-/BWG-Melder	85	7
Gesamtergebnis aus aufgegebenen Geschäftsbereichen nach Steuern2	3	0
(Minderheitenanteile)	488	242
Periodenergebnis nach Steuern und Minderheitenanteilen	5.265	2.536
Quelle: OeNB.
Anmerkung: Werte für das gesamte bisherige Geschäftsjahr in Mio EUR – Abzugsposten sind in Klammern dargestellt. Datenstand: 28. Jänner 2021.
1 Zusammenführung von Meldedaten von konsolidierten Kreditinstitutsgruppen und von unkonsolidierten Einzelkreditinstituten unter Berücksichtigung von Verflechtungen aufgrund ­regulatorischer Konsolidierung. Die im obenstehenden Schema ausgewiesenen Positionen können im Zeitablauf der Veröffentlichung zu Meldeterminen vor dem 1. Quartal 2018 anders benannt gewesen sein bzw. kann es bei der Definition einzelner Positionen über die angeführten Differenzen hinaus zu Abweichungen zwischen verschiedenen Meldestichtagen kommen.
2 Für diese Positionen werden lediglich Daten von nach IFRS (International Financial Reporting Standards) bilanzierenden Kreditinstitutsgruppen dargestellt.
3 In dieser Position sind nur Daten von Kreditinstitutsgruppen bzw. Einzelkreditinstituten, die gemäß Artikel 9 der Durchführungsverordnung 680/2014 oder Artikel 5, 7 und 11 der EZB-VO 2015/534 (mit Ausnahme jener nach Artikel 11 Absatz 6) melden, enthalten.

Tabelle 7: Kreditrisikobehaftete Instrumente gemäß GKE1 und FinStab2  

	Q4 19	Q1 20	Q2 20	Q3 20
GKE – Inländische Schuldner nach ÖNACE 2008-Abschnitten	in Mio EUR
A – Land- & Forstwirtschaft; Fischerei	2.391	2.391	2.478	2.558
B – Bergbau, Gewinnung von Steinen & Erden	666	673	676	704
C – Herstellung von Waren	35.878	36.771	38.484	38.431
D – Energieversorgung	6.394	6.451	6.572	6.605
E – Wasserversorgung, Abwasser-/Abfallentsorgung	3.327	3.248	3.232	3.291
F – Bauwesen	22.658	23.066	23.635	24.076
G – Handel, Instandhaltung & Reparatur (KFZ)	25.300	25.943	26.738	26.623
H – Verkehr & Lagerei	11.075	10.871	11.445	11.725
I – Beherbergung & Gastronomie	12.074	12.170	12.885	13.165
J – Information & Kommunikation	1.998	2.241	2.122	2.398
K – Erbringung von Finanz- & Versicherungs-DL	259.466	269.937	303.868	322.003
L – Grundstücks- & Wohnungswesen	86.590	87.967	88.938	90.462
M – Erbringung von freiberuflichen, wissenschaftlichen & technischen DL	36.433	37.326	38.290	38.994
N – Erbringung von sonstigen wirtschaftlichen DL	10.208	10.663	10.527	10.951
O – Öffentliche Verwaltung, Verteidigung, Sozialversicherung	48.743	48.510	50.087	46.072
P – Erziehung & Unterricht	393	412	422	431
Q – Gesundheits- & Sozialwesen	4.931	4.853	5.150	5.209
R – Kunst, Unterhaltung & Erholung	1.319	1.333	1.362	1.374
S – Erbringung von sonstigen DL	2.654	2.726	2.889	2.903
T – Private Haushalte	42.846	43.982	45.204	46.791
U – Exterritoriale Organisationen & Körperschaften	7	7	5	5
GKE – Sonstige inländische Schuldner (ohne ÖNACE 2008-Zuordnung)	1.754	1.722	1.718	1.712
GKE – Schuldner aus Euro-Teilnehmerländern ohne ­Österreich	140.534	144.008	149.572	147.466
GKE – Sonstige ausländische Schuldner	116.241	121.861	121.603	115.008
„Delta-Erhebung (zur GKE)“ gemäß FinStab – Rechtsträger3	1.724	1.689	1.549	1.520
„Delta-Erhebung (zur GKE)“ gemäß FinStab – natürliche Personen	150.402	150.673	149.155	150.619
Kreditrisikobehaftete Instrumente insgesamt	1.026.005	1.051.495	1.098.605	1.111.095
Quelle: OeNB.
Anmerkung: DL = Dienstleistungen. Als kreditrisikobehaftete Instrumente werden für die Zwecke der Granularen Kreditdaten-Erhebung (GKE) ­folgende Instrumentarten herangezogen: Einlagen bei anderen Instituten, Umgekehrte Pensionsgeschäfte, Forderungen aus Lieferungen und ­Leistungen, Revolvierende Kredite, Überziehungskredite, Kreditkartenkredite, Kreditlinien ohne revolvierende Kredite, Finanzierungsleasing, Andere Kredite, Schuldverschreibungen inkl. CLN, Sonstige Wertpapiere, Verbriefungstranchen, Einlagentermingeschäfte, Sonstige Zusagen sowie Finanz­garantien exkl. Kreditderivate. In Abhängigkeit der Meldebestimmungen sowie der jeweiligen Instrumentart errechnet sich für den jeweiligen Melderkreis (CRR-Kreditinstitute, CRR-Finanzinstitute) das dargestellte Engagement gemäß GKE auf Basis der Summierung folgender Wertarten: Aus­stehender Nominalwert, Außerbilanzieller Wert (=Nicht-ausgenutzter Rahmen), Buchwert, Nominale. Die „Delta-Erhebung“ zur GKE steht auf Basis der FinStab nur für CRR-Kreditinstitute sowie Sonderbanken zur Verfügung.
1 Die Granulare Kreditdaten-Erhebung (GKE) hat gemäß § 75 Bankwesengesetz (BWG) die Erhebung von Kreditdaten und Kreditrisikodaten zum Inhalt und wird auf Basis der GKE-V erhoben.
2 Verordnung der Oesterreichischen Nationalbank betreffend die Erfassung von Kredit- und Länderrisiken, Restlaufzeiten und Fremdwährungs­kredite sowie Finanzinformationen von Auslandstochterbanken – Meldeverordnung FinStab (Finanzmarktstabilität), welche als sogenannte „Delta-Erhebung“ zur GKE erhoben wird. Auf der Schuldner-Seite erfolgt lediglich eine Differenzierung in Rechtsträger und natürliche Personen, sodass für diese Datenbasis keine Aufgliederung in ÖNACE 2008-Abschnitte möglich ist.
3 Definition im Sinne des Artikels 1(5) der AnaCredit-VO.

Tabelle 8: Sonstige Finanzintermediäre  

Periodenendstand	2017	2018	2019	Q2 19	Q3 19	Q4 19	Q1 20	Q2 20	Q3 20
Investmentfonds	in Mio EUR
Bereinigtes Fondsvolumen (abzüglich der „Fonds-in-Fonds“-Veranlagungen)	156.179	148.930	168.013	159.561	163.383	168.013	151.986	162.658	166.895
Veränderung des bereinigten ­Fondsvolumens	7.495	–7.245	19.081	3.246	3.821	4.630	–16.027	10.673	4.236
Bereinigte Nettomittelveränderung	3.383	1.149	4.349	579	741	2.610	–330	2.178	1.680
Kapitalveränderung durch ­Ausschüttungen zum Ex-Tag	1.417	1.353	1.266	214	191	608	251	206	227
Kapitalveränderung durch ­Kurs­wertveränderungen und Erträge	5.529	–7.041	15.998	2.881	3.271	2.628	–15.446	8.701	2.783
Pensionskassen
Vermögensbestand	22.234	21.494	24.341	23.125	23.684	24.341	22.403	23.733	24.278
in Euro	21.770	21.045	23.512	22.340	22.836	23.512	21.708	23.193	23.764
in Fremdwährung	464	448	829	785	848	829	695	540	514
Inländische Investmentzertifikate	18.197	17.010	18.897	18.104	18.359	18.897	16.574	17.976	18.317
Ausländische Investmentzertifikate	3.001	3.369	4.418	4.165	4.437	4.418	4.550	4.600	4.807
Versicherungen
Inländische Schuldverschreibungen	16.157	15.342	14.832	15.487	15.607	14.832	14.215	14.435	14.068
Ausländische Schuldverschreibungen	39.459	38.488	39.846	40.783	41.634	39.846	38.543	39.336	40.009
Inländische Anteilswerte und sonstige inländische Wertpapiere	15.929	14.176	13.557	13.749	13.046	13.557	12.067	12.288	12.667
Ausländische Anteilswerte und ­sonstige ausländische Wertpapiere	5.330	5.500	5.820	5.687	5.737	5.820	5.056	5.446	5.692
Investmentfondsanteile	34.877	33.414	37.242	35.958	36.655	37.242	33.774	35.651	35.933
Summe der Aktiva	137.412	133.255	138.171	138.713	139.786	138.171	132.115	135.958	137.511
Quelle: OeNB.

Tabelle 9: Gesamtwirtschaftliche Finanzierungsrechnung – Geldvermögensbildung und Geldvermögen im dritten Quartal 2020  

	Nicht­finan­zielle Unter­nehmen	Finanzielle Kapital­gesell­schaften	davon Mone­­täre Finanz­institute	davon Invest­ment- fonds	davon ­sonstige nicht­monetäre Finanz­institute	davon Versiche­rungen	davon Pensions­kassen	Private Haus­halte	Private Organisa­tionen ohne Erwerbs­zweck	Übrige Welt (gegenüber Öster­reich)
Geldvermögen	Bestände in Mio EUR
Währungsgold und ­Sonderziehungsrechte (SZR)	x	16.515	16.515	x	x	x	x	x	x	2.087
Bargeld	1.356	9.556	9.507	0	48	1	0	26.957	0	4.720
Täglich fällige Einlagen	67.457	192.632	171.195	7.756	9.350	3.603	728	177.468	6.564	93.127
Sonstige Einlagen	25.760	221.575	206.503	960	13.253	385	474	94.986	1.345	44.006
Kurzfristige Kredite	36.387	66.571	57.297	17	8.193	1.057	6	2.381	0	26.450
Langfristige Kredite	109.412	450.760	422.401	182	23.063	5.043	70	130	12	86.376
Handelskredite	55.990	46	0	0	45	0	0	46	21	18.972
Kurzfristige verzinsliche ­Wertpapiere	52	3.532	2.935	513	83	0	0	978	1	15.674
Langfristige verzinsliche ­Wertpapiere	5.858	331.574	190.608	83.928	2.902	53.599	537	24.503	1.161	334.622
Börsennotierte Aktien	24.589	47.150	3.397	29.649	13.156	947	0	26.100	1.036	36.973
Nicht börsennotierte Aktien	39.344	67.974	22.781	216	33.159	11.796	23	6.328	19	23.030
Investmentzertifikate	14.058	158.932	15.270	61.494	24.011	34.960	23.197	65.873	3.005	24.394
Sonstige Anteilsrechte	176.712	98.675	37.534	2.157	52.948	6.035	0	151.554	2.347	134.007
Lebensversicherungsansprüche	x	x	x	x	x	x	x	84.453	x	1.795
Nicht-Lebensversicherungs­ansprüche	3.343	3.622	0	0	0	3.622	0	4.255	0	1.213
Kapitalgedeckte Pensionsansprüche	x	x	x	x	x	x	0	46.884	x	0
Ansprüche auf andere Leistungen als Altersversicherungsleistungen	0	0	0	0	0	0	0	13.984	0	0
Übrige Forderungen inkl. ­Finanzderivate	9.719	17.606	5.509	0	10.623	961	514	12.357	265	5.752
Finanzvermögen in Summe (Bestände)	570.037	1.686.718	1.161.454	186.872	190.834	122.010	25.548	739.238	15.776	853.200
Quelle: OeNB.

Fortsetzung: Tabelle 9: Gesamtwirtschaftliche Finanzierungsrechnung – Geldvermögensbildung und Geldvermögen im dritten Quartal 2020  

	Nicht­finan­zielle Unter­nehmen	Finanzielle Kapital­gesell­schaften	davon Mone­­täre Finanz­institute	davon Invest­ment- fonds	davon ­sonstige nicht­monetäre Finanz­institute	davon Versiche­rungen	davon Pensions­kassen	Private Haus­halte	Private Organisa­tionen ohne Erwerbs­zweck	Übrige Welt (gegenüber Öster­reich)
Geldvermögensbildung	Über 4 Quartale kumulierte Transaktionen in Mio EUR
Währungsgold und ­Sonderziehungsrechte (SZR)	x	6	6	x	x	x	x	x	x	0
Bargeld	–274	1.668	1.675	0	26	–34	0	2.795	0	–60
Täglich fällige Einlagen	10.341	69.685	67.328	1.379	–419	1.213	184	18.472	478	–3.753
Sonstige Einlagen	8.205	45.117	43.739	–87	1.482	–86	68	–4.934	77	–3.924
Kurzfristige Kredite	3.382	–7.293	–7.046	13	–284	23	1	27	0	–2.025
Langfristige Kredite	150	18.489	24.101	–7	–5.389	–225	8	–21	0	–741
Handelskredite	–1.452	–40	0	0	–40	0	0	41	21	–562
Kurzfristige verzinsliche ­Wertpapiere	15	1.382	1.133	190	59	0	0	–866	0	8.417
Langfristige verzinsliche ­Wertpapiere	765	20.012	20.563	1.992	–197	–2.417	71	–1.770	–86	11.036
Börsennotierte Aktien	479	1.405	–416	2.044	–176	–47	0	1.892	11	–93
Nicht börsennotierte Aktien	–1.515	278	104	81	–159	7	245	43	–3	17
Investmentzertifikate	874	1.485	–150	853	960	–84	–93	3.834	85	2.690
Sonstige Anteilsrechte	–355	–23.848	601	108	–24.276	–281	0	3.657	–1	–29.856
Lebensversicherungsansprüche	x	x	x	x	x	x	x	–343	x	–36
Nicht-Lebensversicherungs­ansprüche	146	39	0	0	0	39	0	186	0	–19
Kapitalgedeckte Pensionsansprüche	x	x	x	x	x	x	0	493	x	0
Ansprüche auf andere Leistungen als Altersversicherungsleistungen	0	0	0	0	0	0	0	1.163	0	0
Übrige Forderungen inkl. ­Finanzderivate	–122	4.210	–83	50	3.937	53	252	758	86	–4.208
Geldvermögensbildung in Summe (Transaktionen)	20.639	132.593	151.554	6.616	–24.476	–1.838	737	25.428	668	–23.118
Nettogeldvermögen	–303.332	21.697	42.691	–6.436	–26.201	9.128	2.515	538.023	12.490	–43.018
Finanzierungssaldo	4.637	5.338	3.713	–1.035	4.402	–2.066	324	18.867	444	–8.867
Quelle: OeNB.

Tabelle 10: Gesamtwirtschaftliche Finanzierungsrechnung – Finanzierung und Verbindlichkeiten im dritten Quartal 2020  

	Nicht­finan-­zielle Unternehmen	Finanzielle Kapital­gesellschaften	davon Monetäre Finanz­institute	davon Invest­mentfonds	davon sonstige nicht­monetäre Finanz­institute	davon Versicherungen	davon Pensionskassen	Private Haus­halte	Private Organisationen ohne Erwerbs­zweck	Übrige Welt (gegenüber Österreich)
Verbindlichkeiten	Bestände in Mio EUR
Währungsgold und ­Sonderziehungsrechte (SZR)1	x	2.087	2.087	x	x	x	x	x	x	16.515
Bargeld	x	39.380	39.380	x	x	x	x	x	x	3.283
Täglich fällige Einlagen	x	532.399	532.399	x	x	x	x	x	x	30.429
Sonstige Einlagen	x	293.846	293.846	x	x	x	x	x	x	101.813
Kurzfristige Kredite	38.689	19.075	0	185	17.472	1.416	1	8.842	357	62.425
Langfristige Kredite	291.224	32.757	0	285	31.393	1.070	8	189.282	2.650	125.803
Handelskredite	51.719	47	3	0	45	0	0	6	0	20.794
Kurzfristige verzinsliche ­Wertpapiere	514	4.889	4.889	x	0	0	0	x	x	3.557
Langfristige verzinsliche ­Wertpapiere	45.336	161.671	142.658	0	14.735	4.278	0	x	x	196.113
Börsennotierte Aktien	72.139	23.215	16.387	x	2.807	4.021	x	x	x	55.071
Nicht börsennotierte Aktien	37.611	70.091	54.317	577	7.170	7.767	260	x	x	54.662
Investmentzertifikate	x	192.203	0	192.203	0	0	x	x	x	85.260
Sonstige Anteilsrechte	304.749	145.146	18.427	56	126.626	37	0	x	11	122.418
Lebensversicherungsansprüche	x	81.431	x	x	0	81.431	x	x	x	4.818
Nicht-Lebensversicherungs­ansprüche	x	9.722	x	x	0	9.722	x	x	x	2.711
Kapitalgedeckte Pensionsansprüche	13.261	33.507	8.250	x	0	2.492	22.764	x	x	0
Ansprüche auf andere Leistungen als Altersversicherungsleistungen	0	13.984	0	0	13.984	0	0	0	0	0
Übrige Forderungen inkl. ­Finanzderivate	18.128	9.572	6.121	3	2.801	646	0	3.085	268	10.547
Verbindlichkeiten in Summe ­(Bestände)	873.370	1.665.021	1.118.763	193.309	217.035	112.882	23.033	201.215	3.286	896.218
Quelle: OeNB.
1 Auslandsposition der OeNB inklusive Barrengold, der eine imputierte Verbindlichkeit des Auslandes gegenübergestellt wird.

Fortsetzung: Tabelle 10: Gesamtwirtschaftliche Finanzierungsrechnung – Finanzierung und Verbindlichkeiten im dritten ­Quartal 2020  

	Nicht­finan-­zielle Unternehmen	Finanzielle Kapital­gesellschaften	davon Monetäre Finanz­institute	davon Invest­mentfonds	davon sonstige nicht­monetäre Finanz­institute	davon Versicherungen	davon Pensionskassen	Private Haus­halte	Private Organisationen ohne Erwerbs­zweck	Übrige Welt (gegenüber Österreich)
Finanzierung	Über 4 Quartale kumulierte Transaktionen in Mio EUR
Währungsgold und ­Sonderziehungsrechte (SZR)1	x	0	0	x	x	x	x	x	x	6
Bargeld	x	3.677	3.677	x	x	x	x	x	x	467
Täglich fällige Einlagen	x	95.977	95.977	x	x	x	x	x	x	452
Sonstige Einlagen	x	38.135	38.135	x	x	x	x	x	x	4.902
Kurzfristige Kredite	–2.748	–2.218	0	–133	–1.899	–187	1	–686	133	–2.314
Langfristige Kredite	15.014	32	0	143	–123	12	0	6.037	12	–2.754
Handelskredite	–727	8	3	0	6	0	0	2	0	–1.157
Kurzfristige verzinsliche ­Wertpapiere	–61	465	513	x	–47	0	0	x	x	1.371
Langfristige verzinsliche ­Wertpapiere	6.323	6.122	9.325	x	–4.166	963	0	x	x	4.606
Börsennotierte Aktien	1.958	–298	–14	x	–284	0	0	x	x	2.034
Nicht börsennotierte Aktien	4	–196	161	x	–217	–196	0	x	x	–997
Investmentzertifikate	x	7.558	0	7.558	0	0	0	x	x	1.938
Sonstige Anteilsrechte	–3.006	–22.787	356	5	–23.148	0	0	x	1	–23.964
Lebensversicherungsansprüche	x	–607	0	x	0	–607	0	x	x	228
Nicht-Lebensversicherungs­ansprüche	x	232	0	x	0	232	0	x	x	122
Kapitalgedeckte Pensionsansprüche	42	454	29	x	0	13	412	x	x	0
Ansprüche auf andere Leistungen als Altersversicherungsleistungen	0	1.163	0	0	1.163	0	0	0	0	0
Übrige Forderungen inkl. ­Finanzderivate	–796	–462	–320	22	–162	–2	0	1.208	77	809
Finanzierung in Summe ­(Transaktionen)	16.003	127.255	147.841	7.651	–28.878	228	413	6.561	224	–14.251
Nettogeldvermögen	–303.332	21.697	42.691	–6.436	–26.201	9.128	2.515	538.023	12.490	–43.018
Finanzierungssaldo	4.637	5.338	3.713	–1.035	4.402	–2.066	324	18.867	444	–8.867
Quelle: OeNB.
1 Auslandsposition der OeNB inklusive Barrengold, der eine imputierte Verbindlichkeit des Auslandes gegenübergestellt wird.

Tabelle 11: Zahlungsbilanz – Gesamtübersicht – Global  

		2017	2018	2019	Q4 19	Q1 20	Q2 20	Q3 20
in Mio EUR
Leistungsbilanz	Netto	5.075	4.846	11.301	4.407	5.022	9	3.335
	Credit	229.228	245.032	256.449	65.154	59.235	46.285	55.300
	Debet	224.153	240.186	245.148	60.747	54.213	46.276	51.965
Güter	Netto	1.086	2.103	2.982	911	1.326	1.049	1.901
	Credit	140.058	150.278	152.545	37.844	36.798	31.033	35.879
	Debet	138.972	148.176	149.563	36.933	35.471	29.984	33.978
Dienstleistungen	Netto	10.135	9.964	9.815	2.661	5.030	–76	2.160
	Credit	59.403	64.137	68.187	17.563	17.954	10.361	14.632
	Debet	49.268	54.173	58.372	14.902	12.924	10.437	12.471
Primäreinkommen	Netto	–3.463	–3.506	1.983	1.447	–274	–174	–299
	Credit	24.286	25.263	30.190	8.265	3.177	3.498	3.366
	Debet	27.749	28.769	28.207	6.818	3.451	3.672	3.665
Sekundäreinkommen	Netto	–2.682	–3.714	–3.479	–613	–1.061	–790	–427
	Credit	5.481	5.354	5.527	1.482	1.307	1.393	1.423
	Debet	8.163	9.068	9.005	2.094	2.367	2.182	1.850
Vermögensübertragungen	Netto	–280	–2.296	–256	49	–161	–38	–49
	Credit	295	490	1.705	315	114	112	93
	Debet	575	2.786	1.960	266	275	150	142
Kapitalbilanz	Netto	8.563	6.803	16.920	3.665	3.948	–3.228	4.482
Direktinvestitionen i.w.S.	Netto	–2.962	1.771	6.663	3.100	2.387	–1.524	6.329
Forderungen	Netto	8.863	–23.559	–827	–21.377	2.012	–5.383	–6.069
Verpflichtungen	Netto	11.825	–25.330	–7.489	–24.477	–376	–3.860	–12.398
Direktinvestitionen i.e.S.	Netto	–4.162	275	8.867	3.468	1.495	–898	5.846
im Ausland	Netto	9.074	4.752	9.732	1.233	178	–1.443	–563
in Österreich	Netto	13.237	4.477	864	–2.235	–1.318	–545	–6.408
Portfolioinvestitionen	Netto	19.338	3.509	–5.324	–1.818	–8.418	–12.679	6.658
Forderungen	Netto	9.673	–390	10.241	2.780	–284	9.070	440
Anteilspapiere und Investmentzertifikate	Netto	11.270	2.755	7.143	2.763	–1.650	3.133	1.552
Langfristige verzinsliche Wertpapiere	Netto	–351	–3.765	3.363	143	629	4.356	–438
Geldmarktpapiere	Netto	–1.245	620	–265	–125	736	1.581	–674
Verpflichtungen	Netto	–9.664	–3.899	15.564	4.598	8.134	21.749	–6.218
Anteilspapiere und Investmentzertifikate	Netto	4.486	–3.190	2.630	1.754	211	1.908	745
Langfristige verzinsliche Wertpapiere	Netto	–9.561	–2.540	10.948	–954	7.225	12.291	–3.334
Geldmarktpapiere	Netto	–4.589	1.830	1.986	3.799	698	7.550	–3.630
Sonstige Investitionen	Netto	–3.806	159	14.377	2.181	9.513	11.173	–9.068
Forderungen	Netto	3.736	5.414	13.419	–8.954	10.426	5.346	–865
davon Handelskredite	Netto	1.449	94	–17	–380	218	–386	171
davon Kredite	Netto	–1.333	5.140	2.219	–3.697	3.469	731	–272
davon Bargeld und Einlagen	Netto	4.577	641	10.637	–5.547	7.472	4.755	–645
Verpflichtungen	Netto	7.542	5.256	–958	–11.135	913	–5.828	8.203
davon Handelskredite	Netto	1.265	776	–894	–715	–182	–250	715
davon Kredite	Netto	746	1.805	–4.818	347	3.343	67	–2.620
davon Bargeld und Einlagen	Netto	6.364	2.912	4.372	–10.182	–2.143	–5.855	10.448
Finanzderivate	Netto	–899	–761	1.394	877	–429	325	642
Offizielle Währungsreserven	Netto	–3.108	2.125	–190	–675	895	–525	–80
Statistische Differenz	Netto	3.769	4.253	5.875	–791	–912	–3.199	1.195
Quelle: OeNB, Statistik Austria.
Anmerkung: Bis 2017 endgültige Daten, 2018 und 2019 revidierte Daten, 2020 provisorische Daten.

Tabelle 12: Österreichs Dienstleistungsverkehr mit dem Ausland  

	Q4 18 – Q3 19			Q4 19 – Q3 20
	Credit	Debet	Netto	Credit	Debet	Netto
	in Mio EUR
Dienstleistungen	67.118	57.770	9.348	60.510	50.734	9.775
Gebühren für Lohnveredelung	1.597	2.602	–1.005	1.672	2.415	–742
Reparaturdienstleistungen	797	1.024	–228	716	959	–243
Transport	15.858	16.246	–387	14.162	14.624	–464
Internationaler Personentransport	2.437	2.070	367	1.681	1.245	435
Frachten	10.709	12.771	–2.062	10.093	12.346	–2.254
Transporthilfsleistungen	1.833	1.005	828	1.571	664	907
Post- und Kurierdienste	880	402	478	817	370	447
Reiseverkehr	20.213	10.278	9.936	15.625	5.475	10.150
Geschäftsreisen	2.925	1.524	1.401	2.259	1.035	1.224
Urlaubsreisen	17.289	8.753	8.536	13.366	4.440	8.925
Bauleistungen	879	706	172	893	680	214
Versicherungsdienstleistungen	484	958	–474	450	859	–410
Finanzdienstleistungen	2.391	2.040	352	2.281	2.095	185
Finanzdienstleistungen im engeren Sinn	1.088	1.024	64	1.101	1.078	23
unterstellte Bankgebühr (FISIM)	1.304	1.016	288	1.179	1.017	162
Patente, Lizenzen, Franchise und Handelsmarken	1.210	1.953	–743	1.270	1.376	–104
Telekommunikations-, EDV- und Informationsdienstleistungen	7.193	6.376	816	7.535	6.680	854
Sonstige unternehmensbezogene Dienstleistungen	15.328	14.051	1.277	14.805	14.107	696
Forschungs- und Entwicklungsleistungen	2.576	1.033	1.542	2.467	1.163	1.304
Rechts- und Wirtschaftsdienste, Werbung und Marktforschung	3.822	4.690	–867	3.659	4.528	–869
Technische Dienstleistungen	3.882	2.569	1.315	3.946	2.639	1.308
Dienstleistungen für Landwirtschaft, Bergbau und Recycling	206	93	112	226	76	150
Operational leasing	996	852	143	687	712	–26
Handelsleistungen	1.175	1.384	–209	1.147	1.359	–212
Übrige unternehmensbezogene Dienstleistungen	2.670	3.430	–760	2.674	3.631	–957
Dienstleistungen für persönliche Zwecke, für Kultur und Erholung	639	1.433	–793	547	1.347	–800
Regierungsleistungen, a.n.g.	528	103	425	555	115	440
Dienstleistungsverkehr nach Regionen
EU-271	48.234	42.716	5.518	43.944	37.439	6.505
davon Euroraum-19	40.231	32.643	7.589	36.804	28.677	8.127
davon Deutschland	26.447	16.647	9.800	24.277	14.648	9.627
davon Italien	2.913	2.822	92	2.546	1.992	554
davon Vereinigtes Königreich	3.282	2.979	305	2.988	2.799	189
davon Ungarn	1.710	1.707	3	1.540	1.535	6
Extra-EU-27	18.883	15.054	3.831	16.566	13.295	3.270
davon Schweiz	5.157	2.199	2.957	4.773	2.078	2.695
davon USA	2.055	2.281	–226	1.609	1.927	–318
davon Russische Föderation	1.052	811	240	1.012	834	177
davon China	761	511	247	571	495	76
Quelle: OeNB, Statistik Austria.
Anmerkung: Bis 2017 endgültige Daten, 2018 und 2019 revidierte Daten, 2020 provisorische Daten.
1 EU-27: Belgien, Bulgarien, Dänemark, Deutschland, Estland, Finnland, Frankreich, Griechenland, Irland, Italien, Kroatien, Lettland, Litauen, Luxemburg, Malta, Niederlande, Polen, ­Portugal, Rumänien, Schweden, Slowakei, Slowenien, Spanien, Tschechien, Ungarn, Zypern und die entsprechenden europäischen Organisationen.

Tabelle 13: Transaktionen aktiver Direktinvestitionen  

		2011	2012	2013	2014	2015	2016	2017	2018	2019
nach Komponenten		in Mio EUR
Transaktionen	Netto	15.763	10.203	11.725	–547	6.335	–1.837	9.074	4.752	9.732
Eigenkapital	Netto	12.341	5.523	7.268	–3.040	3.772	–4.489	6.568	245	5.551
Neuinvestitionen (+)	Netto	21.981	20.457	20.310	32.554	16.723	21.291	20.583	15.489	34.034
Desinvestitionen (–)	Netto	9.640	14.934	13.042	35.595	12.951	25.779	14.015	15.244	28.483
Reinvestierte Gewinne	Netto	2.091	947	1.306	–1.114	650	5.025	4.294	1.997	3.155
Sonstiges DI-Kapital1	Netto	1.332	3.733	3.152	3.607	1.913	–2.373	–1.788	2.509	1.026
Forderungen (+)	Netto	–1.261	1.415	4.502	3.263	1.851	–1.982	–530	3.109	1.400
Verbindlichkeiten (–)	Netto	–2.592	–2.318	1.351	–345	–62	391	1.258	600	373
nach Zielregion
Global		15.763	10.203	11.725	–547	6.335	–1.837	9.074	4.752	9.732
EU-285		7.125	3.215	9.549	1.502	3.666	5.455	8.364	–918	3.693
Deutschland		3.476	–952	2.924	–805	543	1.160	1.676	–1.978	1.666
Italien		–137	699	–949	–339	508	734	–149	567	7
Vereinigtes Königreich		1.090	–208	1.130	–806	–15	747	–187	–249	–28
Niederlande		–44	–4352	5335	5183	–910	6227	4457	–1581	8734
Ungarn		390	227	–357	–214	661	–753	298	626	–338
Tschechien		371	1.400	819	356	610	–922	492	495	314
Rumänien		744	825	789	–1.056	1.195	–918	671	1.023	290
Extra-EU-28		8638	6988	2176	–2050	2668	–7292	710	5670	6039
Schweiz		590	1294	–210	362	589	1119	–709	1111	666
Türkei		1.676	1.540	–1.503	428	191	–2.430	–1.111	300	–41
USA		791	537	1.602	1.115	583	–193	220	1.292	529
Russland		1.386	686	917	247	392	–468	1.210	504	145
China4		624	–263	–440	–173	127	243	526	368	258
Europa		12.114	8.659	11.143	1.579	5.182	3.684	7.062	720	4.427
Euroraum-19		3.390	84	6.965	3.808	794	10.144	6.059	–2.878	3.288
CESEE3		6.165	4.928	2.464	–3.254	4.423	–6.360	3.672	3.440	893
Quelle: OeNB.
Anmerkung: Bis 2017 endgültige Daten, 2018 und 2019 revidierte Daten, 2020 provisorische Daten.
1 Nettogewährung Konzernkredite bei aktiven Direktinvestitionen: Nettoveränderung der Forderungen abzüglich Nettoveränderung der Verpflichtungen.
2 Nettogewährung Konzernkredite bei passiven Direktinvestitionen: Nettoveränderung der Verpflichtungen abzüglich Nettoveränderung der Forderungen.
3 Albanien, Bosnien-Herzegowina, Bulgarien, Estland, Kosovo, Kroatien, Lettland, Litauen, Nordmazedonien, Moldawien, Montenegro, Polen, Rumänien, Russland, Serbien, Slowakei, ­Slowenien, Tschechien, Ukraine, Ungarn, Weißrussland.
4 Einschließlich Hongkong.
5 EU-28: Belgien, Bulgarien, Dänemark, Deutschland, Estland, Finnland, Frankreich, Griechenland, Irland, Italien, Kroatien, Lettland, Litauen, Luxemburg, Malta, Niederlande, Polen, ­Portugal, Rumänien, Schweden, Slowakei, Slowenien, Spanien, Tschechien, Ungarn, Vereinigtes Königreich, Zypern und die entsprechenden europäischen ­Organisationen.

Fortsetzung: Tabelle 13: Transaktionen passiver Direktinvestitionen  

		2011	2012	2013	2014	2015	2016	2017	2018	2019
nach Komponenten		in Mio EUR
Transaktionen	Netto	7.636	3.105	4.308	3.450	1.341	–7.687	13.237	4.477	864
Eigenkapital	Netto	7.418	1753	5.113	4.547	2.729	–6.039	5.977	2.836	–3.427
Neuinvestitionen (+)	Netto	13.825	7.152	11.456	21.327	13.250	8.727	19.600	28.890	15.952
Desinvestitionen (–)	Netto	6.407	5.399	6.343	16.781	10.521	14.766	13.623	26.054	19.379
Reinvestierte Gewinne	Netto	1.839	237	–2.654	–2.564	570	3.148	6.697	3.775	3.433
Sonstiges DI-Kapital2	Netto	–1.620	1.114	1.849	1468	–1958	–4795	563	–2134	859
Forderungen (–)	Netto	4.012	–279	–265	658	–726	5.244	873	2.045	–582
Verbindlichkeiten (+)	Netto	2.392	835	1584	2.125	–2.685	449	1.435	–89	277
nach Herkunftsregionen
Global		7.636	3.105	4.308	3450	1341	–7687	13237	4477	864
EU-285		3.846	2.962	–939	–778	7703	–10076	9482	8075	–732
Deutschland		2.490	2.466	1309	–1421	3460	–125	4400	6368	–129
Italien		273	–689	–1724	–1019	1207	–6904	606	138	–26
Vereinigtes Königreich		433	–325	430	–1.221	614	52	397	180	–1.424
Niederlande		–235	485	1.127	1.183	1.708	–3.769	1.740	14	446
Luxemburg		74	147	1081	926	814	777	1869	43	713
Belgien		63	–281	–311	24	–28	–31	–89	70	–30
Spanien		64	320	–66	–444	–193	239	19	34	–15
Frankreich		123	110	–678	196	–442	–258	499	–458	271
Extra-EU-28		3.791	142	5.247	4.228	–6.362	2.390	3.754	–3.598	1.597
Schweiz		701	–355	311	–349	103	712	1251	116	329
USA		–559	–609	–565	155	–3193	116	–5011	–2674	–2140
Russland		591	624	3663	559	69	–211	5797	–2204	1608
Japan		174	51	–30	773	–207	–57	–134	87	1711
Europa		5.990	3.061	2.954	–620	8.061	–9.478	15.801	5.992	1.474
Euroraum-19		3.116	3.038	108	521	7.045	–10.363	9.078	7.574	899
CESEE3		824	603	3561	511	188	–121	5772	–2066	1366
Quelle: OeNB.
Anmerkung: Bis 2017 endgültige Daten, 2018 und 2019 revidierte Daten, 2020 provisorische Daten.
1 Nettogewährung Konzernkredite bei aktiven Direktinvestitionen: Nettoveränderung der Forderungen abzüglich Nettoveränderung der Verpflichtungen.
2 Nettogewährung Konzernkredite bei passiven Direktinvestitionen: Nettoveränderung der Verpflichtungen abzüglich Nettoveränderung der Forderungen.
3 Albanien, Bosnien-Herzegowina, Bulgarien, Estland, Kosovo, Kroatien, Lettland, Litauen, Nordmazedonien, Moldawien, Montenegro, Polen, Rumänien, Russland, Serbien, Slowakei, ­Slowenien, Tschechien, Ukraine, Ungarn, Weißrussland.
4 Einschließlich Hongkong.
5 EU-28: Belgien, Bulgarien, Dänemark, Deutschland, Estland, Finnland, Frankreich, Griechenland, Irland, Italien, Kroatien, Lettland, Litauen, Luxemburg, Malta, Niederlande, Polen, ­Portugal, Rumänien, Schweden, Slowakei, Slowenien, Spanien, Tschechien, Ungarn, Vereinigtes Königreich, Zypern und die entsprechenden europäischen ­Organisationen.