Vorwort des Präsidenten

Sehr geehrte Damen und Herren!

COVID-19 wurde von der Weltgesundheitsorganisation am 11. März 2020 zur Pandemie erklärt. Diese ­Pandemie zieht Österreich, Europa und die Welt nun schon seit über einem Jahr in ihren Bann. Drastische Maßnahmen zur Eindämmung, u. a. mehrere Lockdowns, haben zu tiefen Einschnitten im wirtschaftlichen und gesellschaftlichen Leben geführt. Diese werden noch lange zu spüren sein, wenngleich aufgrund der getroffenen gesundheitspolitischen Empfehlungen, wie Tests und Impfungen, eine Besserung zu erwarten ist.

Die negativen Implikationen auf die Wirtschaft sind in der zweiten Republik einzigartig und haben den Einbruch der Finanzkrise 2009 noch bei weitem übertroffen. Österreich verzeichnete im Jahr 2020 eine Rezession von rund 7 %, die Arbeitslosigkeit erreichte Höchststände. Diese Entwicklung erforderte massive (temporäre) fiskal- und wirtschaftspolitische Stützungsmaßnahmen, um die Liquidität der Unternehmen und Arbeitsplätze zu sichern, was wiederum das Budgetdefizit erheblich belastet und zu einem Anstieg der Staatsverschuldung führt. Auch die Geldpolitik hat umgehend die schon bestehenden Wertpapierankaufprogramme ausgeweitet und neue zielgerichtete Programme geschaffen, um den Verwerfungen auf den Finanzmärkten, dem Wirtschaftseinbruch und damit dem Abwärtsdruck auf die Preise entgegenzuwirken.

Die regulatorischen, aufsichtlichen und operativen Erleichterungen aufgrund von Corona haben den Banken – insbesondere in den ersten kritischen Monaten der Pandemie geholfen – die Realwirtschaft mit Krediten zur Deckung des Liquiditätsbedarfs zu versorgen. Der österreichische Bankensektor hat im Jahr 2020 seine Intermediationsunktion auch unter den erschwerten Rahmenbedingungen erfüllt und sich als stabil erwiesen.

Die volkswirtschaftlich erforderlichen monetären Programme der Zentralbanken haben die Risikoposition der Oesterreichischen Nationalbank (OeNB) erhöht und gemeinsam mit den marktwirtschaftlichen Verwerfungen und Ertragsminderungen den geschäftlichen Erfolg der OeNB im Jahr 2020 erheblich ­geschmälert.

Im Jahr 2020 hat die OeNB gemeinsam mit der PSA Payment Services Austria GmbH den Grundstein für eine moderne und zukunftsorientierte Struktur der Abwicklung von Massenzahlungsverkehrstrans­aktionen in Österreich gelegt sowie die OeNPAY Financial Innovation HUB GmbH als eine weitere Tochter­gesellschaft der OeNB gegründet.

Die OeNB als wichtige wirtschaftspolitische Institution hat ihren Beitrag zur Bewältigung dieser schwierigen Zeiten geleistet. Durch die Umsetzung der betriebsinternen pandemiebedingten Maßnahmen und auch trotz überwiegend im Homeoffice tätigen Mitarbeitenden hat die OeNB die kritische Infrastruktur im Bargeldbereich und Zahlungsverkehr sichergestellt und auch in allen anderen Kerngeschäftsfeldern die Aufgaben zuverlässig erfüllt. Die gute IT-Infrastruktur und die zukunftsfitte Digitalisierung der OeNB haben eine – in technischer wie gesundheitlicher Hinsicht – sichere Arbeitsleistung fernab vom Büro fast uneingeschränkt ermöglicht.

Ich möchte mich bei den Mitgliedern des Direktoriums sowie des Generalsrats und bei allen Kolleginnen und Kollegen für die hohe Einsatz- und Leistungsbereitschaft in diesem außergewöhnlichen Jahr herzlich bedanken.

Wien, im März 2021

Harald Mahrer, Präsident

Vorwort des Gouverneurs

Sehr geehrte Damen und Herren!

Das reale Bruttoinlandsprodukt (BIP) des Euroraums schrumpfte aufgrund der COVID-19-Pandemie im Jahr 2020 um beispiellose 7 %. Zu der Rezession trugen vor allem der starke Rückgang des privaten Konsums und der Tourismusexporte aufgrund der krisenbedingen Maßnahmen bei. Die Inflation wurde durch den Rückgang der Nachfrage sowie des Ölpreises gedämpft, und der Anstieg der Konsumentenpreise lag laut dem Harmonisierten Verbraucherpreisindex (HVPI) im Jahr 2020 bei nur 0,2 %.

Das Eurosystem reagierte 2020 rasch und zielgerichtet, um die wirtschaftlichen Folgen der COVID-19-­Krise abzumildern. So beschloss der EZB-Rat bereits am 12. März 2020 ein erstes geldpolitisches Maßnahmenpaket, das im Jahresverlauf ausgeweitet, verlängert und angepasst wurde, um den Verwerfungen auf den Finanzmärkten, der Rezession und damit auch dem Abwärtsdruck auf die Preisentwicklung entgegenzuwirken. Eine zentrale Maßnahme des Eurosystems stellte dabei das zeitlich befristete Pandemie-Notfallankaufprogramm (Pandemic Emergency Purchase Programme – PEPP) zum Erwerb von Vermögenswerten dar, das zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts einen Rahmen von 1.850 Mrd EUR umfasste. Weiters wurden spezifische Refinanzierungsgeschäfte für Banken bereitgestellt und die Kriterien für notenbankfähige Sicherheiten vorübergehend gelockert. Die Leitzinsen der EZB blieben hingegen im gesamten Jahr 2020 unverändert auf einem historisch niedrigen Niveau. Neben diesen Maßnahmen für den Euroraum verstärkte das Eurosystem auch die Kooperation mit Zentralbanken innerhalb und außerhalb der EU zur Aufrechterhaltung der Liquiditätsversorgung des Finanzsystems in Euro und US-Dollar.

Neben der Bekämpfung der aktuellen Krise stand 2020 auch die Überprüfung der geldpolitischen ­Strategie im Zentrum der Aufmerksamkeit des Eurosystems. Im Rahmen der Überprüfung stehen die ­Definition von Preisstabilität und die Ansätze und Instrumente, mit denen Preisstabilität erreicht werden soll, im Mittelpunkt der Diskussionen. Die Überprüfung soll im September 2021 abgeschlossen sein. An dem Prozess sind die nationalen Zentralbanken des Euroraums führend beteiligt. Darüber hinaus werden aber auch auf europäischer und nationaler Ebene die Interessensvertretungen und die Zivilgesellschaft ­eingebunden. So veranstaltete die OeNB unter dem Motto „Die OeNB hört zu“ am 30. Oktober 2020 eine Diskussionsrunde mit zahlreichen Vertretern der Zivilgesellschaft über die Neuausrichtung der geldpolitischen Strategie. Die OeNB wird künftig verstärkt diesen direkten Dialog mit der Bevölkerung weiterführen.

Die OeNB stellte im Juni 2020 ihre neue Strategie für die Jahre 2020 bis 2025 vor. Neben den Kernaufgaben im Rahmen der Geldpolitik, Gewährleistung der Finanzmarktstabilität, der Sicherung der Bargeldversorgung und der Zahlungssysteme sind die Stärkung von Finanzinnovationen, die Verbesserung der ­Finanzbildung der österreichischen Bevölkerung sowie verstärkte Digitalisierung und Modernisierung des Unternehmens OeNB zentrale Schwerpunkte. Daneben steht auch die interne und externe Kommunikation im Fokus.

Meinen Dank möchte ich an dieser Stelle allen Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern der OeNB, dem Präsidium, dem Generalrat und dem Direktorium für die ausgezeichnete Zusammenarbeit und den außerordentlichen Einsatz in den vergangenen Monaten aussprechen. Durch das hohe Engagement und den starken Zusammenhalt konnte die OeNB auch im Jahr 2020 unter erschwerten Bedingungen ihre zentralen Aufgaben zuverlässig erfüllen und ihren Beitrag zur Bekämpfung der Wirtschaftskrise leisten.

Wien, im März 2021

Robert Holzmann, Gouverneur

Mitglieder des Generalrats der OeNB

Stand 31. Dezember 2020

Eigentümer und Organe

Eigentümer der OeNB

Generalrat

Aufgaben

Des Weiteren ist die Zustimmung des Generalrats bei der Besetzung von Aufsichtsrätinnen und Aufsichtsräten und des Managements von Unternehmen, an denen die OeNB beteiligt ist, einzuholen. Auch bei der Ernennung der Funktionärinnen und Funktionäre der zweiten Führungsebene der OeNB ist die Zustimmung des Generalrats erforderlich. ­Darüber hinaus sind die in § 21 Abs. 2 NBG ­genannten Angelegenheiten der Beschlussfassung durch den Generalrat vorbehalten, wie z. B. die Erstattung von unverbindlichen Dreiervorschlägen an die Bundesregierung für die Ernennung der Mitglieder des Direktoriums durch den Bundespräsidenten, die Festlegung allgemeiner Grundsätze der ­Geschäftspolitik in Nicht-ESZB-Angelegenheiten und die Genehmigung des Jahresabschlusses zwecks Vorlage an die Generalversammlung sowie die Genehmigung der Plankostenrechnung und des Investitionsplans für das nächste Geschäftsjahr.

Zusammensetzung

Personelle Veränderungen vom 1. Jänner 2020 bis 4. März 2021

Die Bundesregierung hat daher in ihrer ­Sitzung am 4. März 2020 beschlossen, Herrn Mag. Erwin Hameseder, Präsident der Raiffeisen-Holding Niederösterreich-Wien reg. Gen.m.b.H., Frau Dr. Susanne Riess, Generaldirektorin der Bausparkasse Wüstenrot AG und Frau Univ.-Prof. Dr. Brigitte Unger, Professorin an der Universität Utrecht, Lehrstuhl für Finanzwissenschaft, gemäß § 23 Nationalbankgesetz 1984, idgF., mit Wirksamkeit vom 6. März 2020 auf die Dauer von fünf Jahren zu Mitgliedern des Generalrats der OeNB zu ernennen (Funktionsperiode vom 6. März 2020 bis 5. März 2025).

Direktorium

Das Direktorium besteht aus dem Gouverneur, dem Vize-Gouverneur und zwei weiteren Mitgliedern. Alle Mitglieder des Direktoriums werden vom Bundespräsidenten auf Vorschlag der Bundesregierung ernannt. Die Ernennung erfolgt jeweils für die Dauer von sechs Jahren; eine Wiederernennung ist zulässig. Der Gouverneur ist Mitglied des EZB-Rats und des Erweiterten Rats der EZB. Er und sein Vertreter sind bei Wahrnehmung dieser Funktionen weder an Beschlüsse des Direktoriums noch an solche des Generalrats gebunden und unterliegen auch sonst keinerlei Weisungen.

Weitere Bestimmungen zum Direktorium finden sich in den §§ 32 bis 36 NBG. Für weitere Informationen zum Direktorium der OeNB siehe auch www.oenb.at.

Mitglieder des Direktoriums der OeNB

Stand 31. Dezember 2020

Organisation der OeNB

Die OeNB im Dienst der
Preis- und Finanzmarktstabilität

Geldpolitik des Eurosystems reagierte rasch und ­zielgerichtet auf die Auswirkungen der COVID-19-Pandemie

Eurosystem antwortete mit einem großen Paket unkonventioneller Maßnahmen auf die COVID-19-Krise

Angesichts der Ausbreitung von COVID-19 zeigten die Finanzmärkte zu Jahresbeginn 2020 starke Anzeichen von Verwerfungen. Ende ­Februar und Anfang März 2020 nahm die globale Risikoaversion stark zu. Infolgedessen stieg die Marktvolatilität, die Aktienkurse sanken und die Risikoprämien weiteten sich aus. Damit verschlechterten sich die Finanzierungsbedingungen für Banken im Euroraum, was die – für die Aufrechterhaltung der wirtschaftlichen ­Tätigkeit notwendige – stabile Kreditversorgung von Unternehmen und Haushalten gefährdete.

Zusätzlich zur COVID-19-Pandemie erhöhten der Austritt des Vereinigten Königreichs aus der EU (Brexit) mit 31. Jänner 2020 und die bis Ende des Jahres andauernden Verhandlungen über die Gestaltung der Handelsbeziehungen zwischen der EU und dem Vereinigten Königreich ab 2021 die Unsicherheiten für die wirtschaftlichen Akteure im Euroraum.

Das reale Bruttoinlandsprodukt (BIP) des Euroraums schrumpfte im Jahr 2020 um 7,3% (Von Experten des Eurosystems erstellte gesamtwirtschaftliche Projektionen für das Euro-Währungsgebiet, Dezember 2020). Starke Rückgänge im privaten Konsum und bei den ­Investitionen trugen zu dieser Rezession ebenso bei wie die Schwäche bei den Exporten. Dieser deutliche Rückgang der Nachfrage sowie der Ölpreisrückgang dämpften die Inflation. Der Anstieg der Konsumentenpreise laut HVPI (Harmonisierter Verbraucherpreisindex) lag im Jahr 2020 bei nur 0,2%. Auch im Jahr 2021 wird der Preisdruck insgesamt verhalten bleiben. Dies hängt mit der anhaltend schwachen Nachfrage, einem geringen Lohndruck und der Aufwertung des Euro zusammen. Die HVPI-Inflationsrate wird sich im Jahr 2021 nur langsam auf 1,0% erholen und bis zum Jahr 2023 leicht auf 1,4% steigen (gesamtwirtschaftliche Projektionen, Dezember 2020). Insgesamt deutet die Datenlage darauf hin, dass das Preisstabilitätsziel von nahe, aber unter 2% auch in den kommenden Jahren unterschritten werden wird.

Sowohl die Regierungen der Mitgliedsländer als auch die zentralen politischen Institutionen der EU waren gefordert, die wirtschaftlichen Folgen der Pandemie abzumildern. Insbesondere bedurfte es finanzpolitischer Reaktionen, um gefährdete Unternehmen sowie Arbeitnehmerinnen und Arbeitnehmer zu unterstützen. In Summe beliefen sich die Transferzahlungen und Subventionen an Unternehmen und private Haus­halte (inkl. Arbeitsplatzerhaltungsmaßnahmen) im Euroraum 2020 nach Schätzung der EZB auf etwa 4,5 % des BIP. Einige der Maßnahmen werden auch im Jahr 2021 fortgeführt werden. Infolge dieser Stützungspakete wird die Brutto­verschuldungsquote im Euroraum bis 2021 auf etwa 100% des BIP ansteigen, nachdem sie im Jahr 2019 84% betrug.

Ergänzt wurden die nationalen Initiativen um neu geschaffene Instrumente auf europäischer Ebene. Dabei spielt das von allen EU-Mitgliedsländern beschlossene Paket Next Generation EU – ein 750 Mrd EUR umfassendes, befristetes Auf­bauinstrument – eine zentrale Rolle. Es gestattet der EU-Kommission, die hierfür notwendigen Mittel auf dem Kapitalmarkt aufzunehmen. Das Ziel des Pakets ist die Verringerung der unmittelbar pandemiebedingten Folgeschäden für Wirtschaft und Gesellschaft. Ein weiteres wichtiges neues Instrument auf EU-Ebene ist die Unter­stützung von Mitgliedsländern bei der Minderung von Arbeitslosigkeitsrisiken in einer Not­lage (Support to Mitigate Unem­ployment Risks in Emergency – SURE), das dazu beitragen soll, die durch die COVID-19-Pandemie bedrohten Arbeitsplätze und Erwerbstätigen zu schützen. Die finanzielle Unterstützung kann sich auf insgesamt bis zu 100 Mrd EUR belaufen und in Form von EU-Darlehen an die Mitgliedstaaten zu günstigen Bedingungen vergeben werden.

Um den Verwerfungen auf den Finanzmärkten, der Rezession und damit dem Abwärtsdruck auf die Preisentwicklung entgegenzuwirken, handelte auch das Eurosystem in der Geldpolitik rasch und zielgerichtet. Der EZB-Rat – in dem die OeNB durch den Gouverneur vertreten ist – beschloss am 12. März 2020 ein erstes geld­politisches Maßnahmenpaket. Im Jahresverlauf 2020 folgten Anpassungen, Verlängerungen sowie Ausweitungen des Pakets, um dem neuen Wissens­stand über die wirtschaftlichen Folgen der Pandemie gerecht zu werden.

In einem ersten Schritt beschloss der EZB-Rat, das bestehende Programm zum Ankauf von Vermögenswerten (Expanded Asset Purchase Programme – APP) bis zum Ende des Jahres 2020 vorübergehend mit einem Rahmen zusätzlicher Netto­ankäufe in Höhe von 120 Mrd EUR auszustatten. Dieser zusätzliche Rahmen unterstützte das APP, das mit einem monatlichen Ankaufsvolumen von 20 Mrd EUR unverändert weiterlief. Auch die Tilgungsbeträge der im Rahmen des APP erworbenen Wertpapiere wurden weiterhin bei Fälligkeit vollumfänglich wiederangelegt.

Relativ rasch wurde klar, dass die Verwerfungen an den Finanzmärkten stärker ausgeprägt waren als zunächst angenommen worden war. Daher folgte das zeitlich befristete Pandemie-Notfallankaufprogramm (Pandemic Emergency Purchase Programme – PEPP) zum Erwerb von Vermögenswerten, die bereits im Rahmen des bestehenden APP zugelassen waren. Das Ziel des PEPP ist es, den Marktverwerfungen entgegenzutreten, günstige Finanzierungsbedingungen zu schaffen bzw. aufrechtzuerhalten und eine reibungslose Transmission der Geldpolitik zu unterstützen. Bei den Ankäufen von Wertpapieren des öffentlichen Sektors richtet sich die Verteilung auf die einzelnen Länder – wie beim APP – nach dem Kapitalschlüssel der ­nationalen Zentralbanken, allerdings werden die Käufe im Rahmen des neuen PEPP flexibler durchgeführt. Schwankungen bei der Verteilung der Ankäufe hinsichtlich der Anlageklassen und der Länder sind daher im Zeitverlauf möglich. Zudem wurde im PEPP die Bandbreite an ankauf­fähigen Vermögenswerten erweitert.

Der Rahmen des PEPP wurde im Verlauf des Jahres 2020 in einigen Schritten erweitert und auf insgesamt 1.850 Mrd EUR erhöht. Die Nettoankäufe starteten im März 2020 und werden bis mindestens Ende März 2022 (Grafik 1) fortgeführt bzw. so lange andauern, bis die pandemie­bedingte Krise überstanden ist. Die Tilgungsbeträge von auslaufenden PEPP-Wertpapieren werden zumindest bis Ende 2023 wiederveranlagt werden.

Als Teil des Eurosystems führt die OeNB – ebenso wie die anderen 18 beteiligten nationalen Zentralbanken und die EZB – die APP- und PEPP-Wertpapierankäufe durch. D. h. sie kauft österreichische Staatsanleihen im Rahmen des PSPP bzw. PEPP und gedeckte Schuldverschreibungen österreichischer Banken im Rahmen des CBPP3 bzw. PEPP. Im Jahr 2020 hat die OeNB im Rahmen des CBPP3 und des PEPP knapp 2 Mrd EUR an gedeckten Schuldverschreibungen gekauft, wodurch sich diese Positionen in der Bilanz auf insgesamt 9,5 Mrd EUR erhöhten. Österreichische Staatsanleihen kaufte die OeNB im Rahmen des PSPP und des PEPP im Ausmaß von knapp 24 Mrd EUR im Jahr 2020; dies führte zu einem Jahresendstand von rund 74,5 Mrd EUR.

Ein weiterer wichtiger Baustein des Maßnahmenpakets ist die Anpassung der Bedingungen für die dritte Serie gezielter längerfristiger Refinanzierungsgeschäfte (Targeted Longer-Term Refinancing Operations – TLTROs III). Grundsätzlich werden diese Ausleihungen zum gleichen Zinssatz verzinst wie die parallel durchgeführten Hauptrefinanzierungsgeschäfte. Für die im Zeitraum von Juni 2020 bis Juni 2022 aushaftenden TLTROs III wurde der Zinssatz jedoch um 50 Basispunkte gesenkt. Zudem können sich Banken, die gewisse Anforderungen in Bezug auf ihre Kreditvergabe erfüllen, in dieser Zweijahresperiode sogar zum durchschnittlichen Zinssatz für die Einlagefazilität minus 50 Basispunkte refinanzieren. Damit wurden Anreize geschaffen, dass Banken die Kreditvergabe in den Bereichen aufrechterhalten, die am stärksten von den Folgen der COVID-19-­Pandemie bzw. von den Maßnahmen zu ihrer Eindämmung betroffen sind, insbesondere kleine und mittlere Unternehmen sowie Haushalte.

Die günstigen Zinskonditionen der TLTROs III halfen den österreichischen Geschäftsbanken im Jahr 2020, ihre Zinssätze für Kundenkredite in einer Zeit, in der die Marktfinanzierung unsicherer und teurer geworden ist, auf niedrigem Niveau zu halten (Grafik 2). Die Kundenzinsen für Neukredite an nichtfinanzielle Unternehmen in Österreich gehörten im gesamten Jahresverlauf 2020 zu den niedrigsten im Euroraum. Mit 1,4 % lagen sie nur knapp über dem historisch niedrigen Niveau vom ­Jahresbeginn 2020 (1,3%).

Darüber hinaus wurde der Höchstbetrag, der von Geschäftsbanken in TLTROs III aufgenommen werden kann, schrittweise erhöht. Für die vier Geschäfte vom März 2020 bis ­Dezember 2020 galt eine Obergrenze von 50% des Bestands an anrechenbaren Krediten (Bestand per 28. Februar 2019); diese wurde für die vier weiteren Geschäfte von März 2021 bis Dezember 2021 auf 55 % erhöht. Damit können Banken, die auf Konsum- und Unternehmenskredite spezialisiert sind und einen größeren Anteil dieser Kredite in ihrer Bilanz halten, relativ mehr Finanzierung über TLTROs nachfragen. Für alle insgesamt zehn TLTROs III, die zwischen September 2019 und Dezember 2021 einmal im Quartal ausgeschrieben werden, gilt unverändert eine Laufzeit von jeweils drei Jahren. D. h. im Dezember 2021 wird das voraussichtlich letzte Geschäft mit einer Laufzeit bis ­Dezember 2024 angeboten werden.

Um den Zeitraum zwischen den TLTROs im März und im Juni 2020, in dem die Refinanzierungsbedingungen auf den Finanzmärkten sehr angespannt waren, zu überbrücken, bot das Eurosystem zusätzliche, wöchentliche längerfristige Refinanzierungsgeschäfte an. Der Zinssatz der sogenannten Überbrückungstender entsprach dem durchschnittlichen Zinssatz für die Einlagefazilität. Ihre Laufzeit endete mit der Zuteilung des vierten TLTROs III am 24. Juni 2020.

Zusätzlich zu den bereits genannten Refinanzierungsgeschäften wurde im Mai 2020 eine neue Reihe längerfristiger Pandemie-Notfallrefinanzierungsgeschäfte (Pandemic Emergency Longer-Term Refinancing Operations – PELTROs) bereitgestellt, um eine wirksame Absicherung gegen Liquiditätsengpässe anzubieten. Bei den PELTROs handelt es sich um elf zusätzliche Refinanzierungsgeschäfte mit Laufzeiten zwischen 8 und 16 Monaten. Wie alle anderen ­Geschäfte werden die PELTROs als Mengentender mit Vollzuteilung durchgeführt. Die PELTROs sind 25 Basispunkte günstiger als die während ihrer Laufzeit durchgeführten Hauptrefinanzierungsgeschäfte. Der vergünstigte Zinssatz ist nicht an Bedingungen geknüpft.

Tenderoperationen werden von den nationalen Zentralbanken im Eurosystem abgewickelt. So nehmen österreichische Geschäftsbanken in der Regel über die OeNB an liquiditätsbereitstellenden Geschäften teil. Während die Nachfrage nach Zentralbankliquidität in den vergangenen Jahren in Österreich relativ stabil war, nahm sie mit der Veränderung der Konditionen im TLTRO III ab Juni 2020 deutlich zu. Allein im Juni-TLTRO-III fragten österreichische Banken knapp 54 Mrd EUR nach, was die größte Zuteilung der OeNB in der Geschichte der Tendergeschäfte darstellt. Bis zum Jahresende 2020 stiegen die Ausleihungen auf 67 Mrd EUR (Grafik 3).

Damit Geschäftsbanken die Refinanzierungsgeschäfte des Eurosystems (insbesondere die TLTROs III und PELTROs) in vollem ­Umfang nutzen können, wurden die Kriterien für notenbankfähige Sicherheiten für den Zeitraum bis voraussichtlich Juni 2022 vorübergehend gelockert. Im Folgenden werden einige dieser Maßnahmen beispielhaft genannt. Zum einen wurde die Nutzung von Kreditforderungen als Sicherheiten im Rahmenwerk für zusätzliche Kreditforderungen (Additional Credit Claims – ACCs) auf nationaler Ebene erleichtert. So ­akzeptierte die OeNB vorübergehend Kredite als Sicherheiten, die mit Kreditgarantien der Austria Wirtschaftsservice GmbH (aws) bzw. der Öster­reichischen Hotel- und Tourismusbank GmbH (ÖHT) ­ausgestattet sind. Zum anderen senkte die OeNB den Mindestbetrag für Kreditforderungen von zuvor 25.000 EUR auf 5.000 EUR, damit auch Kredite an kleine Unternehmen leichter als Sicherheiten genutzt werden können. Weiters wurden die Bewertungsabschläge für Sicherheiten generell um 20% gekürzt, wodurch der Belehnwert jeder Sicherheit steigt. Schließlich wurde dem Problem der Rating-Herabstufung als wirtschaftliche Folge der COVID-19-Pandemie und einem damit einhergehenden Verlust des Status der Notenbankfähigkeit begegnet. Der EZB-Rat beschloss einen Bestandsschutz für notenbankfähige Sicherheiten und deren Emittenten, die am 7. April 2020 die notwendigen Bonitätsanforderungen erfüllt hatten. Rating-Herabstufungen nach dem 7. April führten demnach nicht zwangsläufig dazu, dass die betreffenden Werte nicht mehr als Sicherheiten akzeptiert wurden.

Darüber hinaus ließ der EZB-Rat die Leitzinsen der EZB im gesamten Jahr 2020 konstant. Der Zinssatz für die Hauptrefinanzierungsgeschäfte sowie die Zinssätze für die Spitzenrefinanzierungsfazilität und die Einlagefazilität blieben unverändert bei 0,00%, 0,25% bzw. –0,50%. Der seit Oktober 2019 von der EZB berechnete und veröffentlichte Referenzzinssatz €STR (Euro Short-Term Rate) bewegte sich dementsprechend im Jahr 2020 zwischen –0,53 und –0,56%. Der €STR gibt an, zu welchem durchschnittlichen Zinssatz sich rund 50 Meldebanken im Euroraum am unbesicherten Taggeldmarkt in Euro refinanzieren.

In seinen vorausschauenden Ankündigungen (Forward Guidance) betonte der EZB-Rat, dass die EZB-Leitzinsen so lange auf dem gegenwärtigen oder einem niedrigeren Niveau bleiben werden, bis sich die Inflationsaussichten seiner Einschätzung nach deutlich einem Niveau annähern, das hinreichend nahe, aber unter 2% liegt, und sich diese Annäherung in der Dynamik der zugrundeliegenden Inflation durchgängig widerspiegelt.

Die Maßnahmen des Eurosystems beschränkten sich nicht nur auf den Euroraum, sondern umfassten auch internationale Kooperationen. So nahm die EZB an einer koordinierten Aktion der Bank of Canada, der Bank of England, der Bank of Japan, des Federal Reserve Systems der USA und der Schweizerischen Nationalbank teil, die das Ziel hatte, das reibungslose Funktionieren der Refinanzierungsmärkte in US-Dollar aufrechtzuerhalten. Im Rahmen der ­bestehenden US-Dollar-Liquiditätsswap-Vereinbarung wurde die Frequenz der Geschäfte vorübergehend erhöht und die Zinsaufschläge wurden gesenkt.

Darüber hinaus wurden im Jahr 2020 mit weiteren, nicht zum Euroraum gehörenden Zentralbanken (innerhalb und außerhalb der EU) bilaterale Swap-Vereinbarungen geschlossen und Repo-Linien vereinbart. Diese ermöglichen der albanischen, der bulgarischen, der dänischen, der kroatischen, der nordmazedonischen, der rumänischen, der serbischen und der ungarischen Nationalbank sowie der Zentralbank der Republik San Marino, ihren jeweiligen Finanzinstituten Liquidität in Euro zur Verfügung zu stellen. Zudem wurde eine neue Repo-Fazilität des Eurosystems für Zentral­banken (Eurosystem Repo Facility for Central Banks – EUREP) geschaffen, um ebenfalls nicht zum Euroraum gehörenden Zentralbanken vorsorgliche Repo-­Linien in Euro anbieten zu können. EUREP soll einem möglichen Bedarf an Euro-Liquidität Rechnung tragen, falls es aufgrund des COVID-19-­Schocks zu Marktstörungen kommt. In diesem Rahmen bietet das Eurosystem externen Zentralbanken Euro-Liquidität gegen ausreichende und auf Euro lautende ­Sicherheiten an. EUREP und die oben genannten Swap-Vereinbarungen und Repo-­Linien werden voraussichtlich bis März 2022 zur Verfügung stehen.

COVID-19-Pandemie führt 2020 in ­Österreich zu tiefer Rezession

Strenger Lockdown im Frühjahr führte zu starkem Wirtschaftseinbruch

Weiterer Lockdown im Spätherbst 2020 dämpfte Wachstum weniger stark

Außenhandel: Einbruch durch ersten ­Lockdown in der zweiten Jahreshälfte ­wieder aufgeholt

Kurzarbeit dämpft Anstieg der ­Arbeitslosigkeit in Österreich

Inflation bleibt in Österreich höher als im Euroraum

Im Juli 2020 lag die HVPI-Inflation schließlich wieder bei 1,8% und war damit drei Mal so hoch wie noch im Mai. Aufgrund von Erhebungsproblemen während der Lockdownphasen ist jedoch die Inflationsentwicklung im Jahr 2020 mit erhöhter Unsicherheit behaftet. Davon waren primär Dienstleistungspreise betroffen. Die behördliche Schließung der Gastronomie, der Hotellerie sowie von Unternehmen, die körpernahe Dienstleistungen anbieten (z. B. Friseure) über viele Wochen hinweg führte einerseits zu einem veränderten Konsumverhalten, andererseits aber ebenso zu einem Preiserhebungsproblem. Das HVPI-Regelwerk sieht für diesen Fall die Fortschreibung fehlender Preise vor. Laut Eurostat betraf dies zum Beispiel im November 2020 18% der im österreichischen HVPI-Warenkorb enthaltenen Produkte. Vor diesem Hintergrund sind die Inflationsraten in den Bereichen Gastgewerbe und Beherbergung sowie Freizeit- und Kulturdienstleistungen, in denen im Jahr 2020 trotz dramatischer Umsatzeinbrüche offiziell hohe Preissteigerungen verzeichnet wurden, mit Vorsicht zu interpretieren.

In weiteren Jahresverlauf ging die HVPI-Inflation bis November 2020 erneut auf 1,1 % zurück. Vor allem bei Industriegütern ohne Energie wirkte sich die Nachfrageschwäche bzw. das verschlechterte Konsumklima im zweiten Halbjahr inflationsdämpfend aus. Auch die ohne Energie und Nahrungsmittel berechnete Kerninflationsrate bildete sich aufgrund der zuletzt nachlassenden Preisdynamik bei ­Industriegütern ohne Energie und Dienstleistungen von 2,7 % im Juli 2020 auf 1,8 % im November 2020 zurück.

Im Gesamtjahr 2020 lag die HVPI-Inflation bei 1,4 %, die Kerninflation übertraf die HVPI-Inflation und betrug 2,0 %. Im Jahr 2020 weitete sich damit der Inflationsabstand Österreichs zum Euroraum-Durchschnitt beträchtlich aus und betrug 1,1 Prozentpunkte. Hauptverantwortlich hierfür waren insbesondere unterschiedliche Preise in den von der Krise besonders betroffenen Branchen der Gastronomie und Hotellerie.

Unterschiedliche Auswirkungen der COVID-­19-Pandemie auf den Wohnimmobilienmarkt

Die COVID-19-Pandemie hat auch unmittelbare Auswirkungen auf den Wohnbau. Während des Lockdowns in Frühjahr kam es zur ­vorübergehenden Einstellung von Baumaßnahmen; die Wohnbauinvestitionen sind im ersten Halbjahr 2020 im Jahresabstand um 5,5% ­gesunken. Bereits seit zwei Jahren zeichnet sich österreichweit ein Auslaufen des Wohnbauzyklus ab, diese Entwicklung wurde durch die COVID-­19-Pandemie beschleunigt. In Wien hingegen wurden im Jahr 2020 ersten Schätzungen zur Folge beinahe doppelt so viele Wohnimmobilien fertig gestellt, wie im Durchschnitt der Jahre von 2015 bis 2018. Der Aufschub vieler Bewilligungen aufgrund der Lockdownmaßnahmen könnte aber im Jahr 2021 zu Verzögerungen bei Bauprojekten führen.

Maßnahmen zur Abfederung der Wirtschaftskrise verursacht massives ­Budgetdefizit

Die Maßnahmen mit der größten Wirkung auf den Budgetsaldo (Kurzarbeit, Fixkostenzuschuss, Umsatzersatz) sind temporär, während nur einige vergleichsweise kleinere Maßnahmen permanent (Einkommensteuersenkung) oder zumindest über viele Jahre (Investitionsanreize für privaten Sektor) budgetär wirken werden. Zudem ist davon auszugehen, dass ein Teil des 2020 erlittenen BIP-Verlusts durch höhere Wachstumsraten in den Folgejahren wieder wettgemacht werden kann. Deshalb wird sich der Budgetsaldo auch ohne Konsolidierungsmaßnahmen bis Mitte der 2020er-Jahre wieder stark verbessern. Zwei weitere Faktoren sollten ebenfalls dazu beitragen, dass der Konsolidierungsbedarf nach Ende der Pandemie zumindest deutlich kleiner sein sollte als nach dem Ende der großen Rezession 2008 und 2009: die deutlich bessere budgetäre Ausgangssituation vor der Krise sowie der starke
Abwärtstrend bei den staatlichen Zinsausgaben.

Hilfsmaßnahmen dämpfen den COVID-19-bedingten Anstieg des Insolvenzrisikos österreichischer Unternehmen

Konjunktur schwächt sich angesichts der COVID-19-Pandemie auch in Zentral-, Ost- und Südosteuropa deutlich ab

Immerhin fiel die Rezession in den CESEE-EU-Mitgliedstaaten etwas weniger stark als im Euroraum aus. Die Infektionszahlen entwickelten sich im Frühjahr besser als in den meisten westeuropäischen Ländern. Bereits im Mai wurden erste Einschränkungen des öffentlichen und des wirtschaftlichen Lebens wieder gelockert. Die darauffolgende wirtschaftliche Erholung über die Sommermonate war robust und erfolgte auf breiter Basis. Im Gegensatz zur ersten Welle war die CESEE-Region von der zweiten COVID-19-Welle allerdings stark ­betroffen. Das Emporschnellen der Neuinfektionen seit September und eine (teils drastische) Verschärfung der Eindämmungsmaßnahmen zur Gegensteuerung dämpften die wirtschaftliche Dynamik im vierten Quartal abermals.

Die Geldpolitik in den CESEE-EU-Mitglied­staaten hat schnell und umfassend auf die veränderte wirtschaftliche Lage reagiert. Während die geldpolitischen Beschlüsse des Eurosystems zu einer Lockerung der monetären ­Bedingungen in den dem Euroraum angehörenden CESEE-Staaten führten, nahmen die meisten Länder mit eigenständiger Geldpolitik Zins­senkungen vor. So senkte die tschechische Noten­bank ihren Leitzins in drei Schritten von 2,25% auf 0,25%, die polnische in drei Schritten von 1,5% auf 0,1%, die ungarische in zwei Schritten von 0,9% auf 0,6% und die rumänische Noten­bank in drei Schritten von 2,5% auf 1,5%.

Viele Zentralbanken begannen auch, Staatsanleihen ihrer Länder aufzukaufen (z. B. in Kroatien, Polen, Rumänien und Ungarn). Um den Bankensektor mit ausreichender Liquidität zu versorgen, wurden in mehreren Ländern unter anderem die Mindestreservepflichten ­angepasst sowie längerfristige Refinanzierungsgeschäfte aufgelegt. Die Liquiditätslinien zwischen der EZB auf der einen und den Notenbanken von Bulgarien, Kroatien, Rumänien und Ungarn auf der anderen Seite ¹⁰ unterstützten die ausreichende Liquiditätsversorgung. In mehreren Ländern wurden darüber hinaus Kreditrückzahlungsmoratorien eingeräumt und das für den Bankensektor geltende makroprudenzielle Regulatorium gelockert, etwa in Bezug auf die Höhe und die geplanten Anpassungen beim antizyklischen Kapitalpuffer (z. B. in Bulgarien, Litauen, der Slowakei und Tschechien) oder bei kreditnehmerorientierten ­Belehnungs- und Schuldendienstfähigkeitsvorgaben (z. B. in Slowenien). Die kroatische Noten­bank intervenierte an den Devisenmärkten, um dem Abwertungsdruck auf die kroatische Kuna entgegenzuwirken.

Die CESEE-Länder legten auch umfangreiche fiskalpolitische Hilfspakete zur Stützung der Konjunktur auf. Maßnahmen zur Abfederung der schwersten ökonomischen Auswirkungen der COVID-19-Pandemie umfassten unter anderem Kompensationszahlungen für Unternehmen im Lockdown, Stützungen für Lohn- und Sozialversicherungszahlungen, höhere Mindest­löhne, die Einführung von Kurzarbeitsprogrammen sowie Steuerstundungen und Garantien. Abhängig von der individuellen Lage und vom verfügbaren fiskalischen Spielraum erreichte der budgetäre Stimulus vor allem in den zentral­europäischen Ländern ein mit Österreich durchaus vergleichbares Niveau. Die CESEE-EU-Mitgliedstaaten profitieren darüber hinaus von gesamteuropäischen Programmen zur Krisenbekämpfung.

Hilfsmaßnahmen auf europäischer Ebene

Seit Ende 2019 wird eine Reform des Europäischen Stabilitätsmechanismus (ESM) vorbereitet, die dem permanenten Rettungsschirm im Eurogebiet eine stärkere Rolle zugesteht und den ESM als Backstop für den Single Resolution Fund (SRF) als Kreditlinie und Ersatz des Direktkapitalisierungsinstruments vorsieht. Die diesbezügliche Vertragsunterzeichnung und der Start des Ratifikationsprozesses fand am 27. Jänner 2020 statt und nach Abschluss der Ratifikation durch alle Mitgliedsstaaten soll der Backstop ab Beginn 2022 zur Verfügung stehen.

Austritt des Vereinigten Königreichs aus der EU mit Abkommen

Bulgarien und Kroatien traten dem Wechselkursmechanismus II bei

Österreich leistet einen wichtigen ­Beitrag zur Finanzierung des IWF

Weiters beschloss das IWF-Exekutivdirektorium am 16. Jänner 2020 eine Verdopplung des Volumens der Neuen Kreditvereinbarungen (New Arrangements to Borrow – NAB) sowie eine neue NAB-Periode für den Zeitraum vom 1. Jänner 2021 bis 31. Dezember 2025. Die NAB sind ein Kriseninstrument, in deren Rahmen der IWF neben den regulären Ressourcen von den wirtschaftsstärksten Mitgliedstaaten zusätzliche Mittel abrufen kann. Mit Wirkung von
1. Jänner 2021 trat nach Zustimmung der am NAB teilnehmenden Länder diese Reform wie geplant in Kraft. Die Gesamthöhe der seitens der 38 NAB-Teilnehmerländer zugesagten Kreditbeträge beträgt nunmehr rund 361 Mrd SZR. Österreich nimmt an dieser NAB-Reform teil, und die OeNB wurde mit Bundesgesetz (BGBl. Nr. 137/2020 vom 22. Dezember 2020) ermächtigt, im Namen der Republik Österreich dem IWF im Rahmen der NAB einen Kreditrahmen von max. 3,63698 Mrd SZR einzuräumen.

Am 31. März 2020 beschloss das IWF-­Exekutivdirektorium eine neue Runde von bi­lateralen Kreditvereinbarungen mit einzelnen ­Mitgliedstaaten mit einer Laufzeit bis Jahresende 2023 bzw. mit einmaliger Verlängerungsmöglichkeit bis Jahresende 2024. Die neue bilaterale Kreditzusage Österreichs trat mit 1. Jänner 2021 in Kraft und war zunächst weiterhin für einen Maximalbetrag von 6,13 Mrd EUR abgeschlossen worden. Da zeitgleich mit 1. Jänner 2021 die Verdoppelung der österreichischen NAB-Kredit­vereinbarung mit dem IWF in Kraft trat, kommt für das bilaterale Darlehen bereits mit diesem Datum der vertraglich vorgesehene reduzierte Kreditrahmenbetrag in Höhe von 2,641 Mrd EUR zur Anwendung ­(sogenannter roll-back).

Mit der Verdoppelung des NAB sowie dem Abschluss eines neuen bilateralen Darlehens leistet Österreich einen wichtigen Beitrag zur Sicherung der Effektivität des globalen Finanzstabilisierungsnetzes mit dem IWF im Zentrum, insbesondere vor dem Hintergrund erhöhter globaler Finanzierungserfordernisse infolge der COVID-19-Pandemie.

Von 24. Februar bis 3. März 2020 wurden die Art. IV-Konsultationen mit Österreich durch­geführt. Diese stellten die Fortsetzung der Konsultationen des IWF mit Österreich dar, die im Mai 2019 begonnen wurden, aber aufgrund der Regierungsumbildung nicht abgeschlossen werden konnten. Im Rahmen der Pressekonferenz am 3. März 2020 wurden auch die Ergebnisse der österreichischen Finanzsektor­überprüfung des IWF (Financial Sector Assessment Program – FSAP) präsentiert.

Die Mitgliedstaaten des IWF sind im Exekutivdirektorium des IWF in Form von Stimmrechtsgruppen vertreten. Österreich gehört der zentral- und osteuropäischen Stimmrechtsgruppe an und stellt permanent den ersten stellvertretenden Exekutivdirektor. Die Funktion des Exekutivdirektors wird für den Zeitraum vom 1. November 2020 bis 31. Oktober 2022 vom Vertreter Ungarns wahrgenommen.

Reservemanagement im Zeichen der COVID-19-Pandemie

Veranlagungsstrategie basiert auf ­breiter Diversifikation

Finanzmarktentwicklung profitiert von geld- und fiskalpolitischen Stützungsmaßnahmen

Einen besonders starken Renditerückgang verzeichneten US-Anleihen: Die Renditen zehn­jähriger Staatsanleihen sanken im Jahr 2020 um rund einen Prozentpunkt auf 0,9%. Der Renditerückgang der europäischen Pendants fiel mit rund 0,4 Prozentpunkten auf –0,57% bei deutschen zehnjährigen Staatsanleihen und 0,45 Prozentpunkten auf –0,43% bei österreichischen etwas geringer aus, was u. a. am generell niedrigeren Zinsniveau im Euroraum lag. Der starke Rückgang der Renditen auf Staatsanleihen reflektierte die kräftigen Wertzuwächse dieser Anlageklasse (Grafik 12).

Im vierten Quartal 2020 bekamen die Märkte zusätzlichen Rückenwind von den Fortschritten bei der COVID-19-Impfstoffentwicklung, wodurch die wichtigsten Aktienmärkte das Pandemiejahr 2020 mit Gewinnen beendeten. Besonders stark legte der US-amerikanische Aktienindex S&P500 zu, da insbesondere einige der großen US-Unternehmen von den wirtschaftlichen Veränderungen im Zuge der Lockdowns (u. a. Digitalisierungsoffensive und Zunahme des Online-Handels) profitieren konnten. Eine ähnlich starke Performance wie der S&P 500 (+16,3%) verzeichnete der japanische Leitindex Nikkei225 mit +16,0%. Deutlich schwächer entwickelte sich der europäische Aktienmarkt. Während der EURO STOXX 50 ein Minus von 5,1% verzeichnete, büßte der österreichische Leitindex ATX sogar 12,8% im Jahr 2020 ein.

Besonders deutlich lassen sich die Folgen der Pandemie an der Entwicklung der Rohstoffpreise ablesen. Während der Rohölpreis aufgrund der Nachfrageschwäche im Jahr 2020 um knapp 13% nachgegeben hat, stieg der Goldpreis angesichts erhöhter Unsicherheit und fallender Zinsen um über 24%.

Der Euro wertete 2020 deutlich auf: Aufgrund der weiteren Vertiefung der Währungsunion durch das Instrument NextGenerationEU verteuerte sich der Euro im Jahresverlauf gegenüber dem US-Dollar um knapp 9%. Da sich das Zentrum der Pandemie in den Sommer­monaten von Europa in die USA verlagerte, wertete der Euro gegenüber dem US-Dollar von Mitte Mai bis Ende Juli von 1,08 auf 1,18 auf, wobei der Wertverlust des US-Dollar auch auf die äußerst lockere Geldpolitik der US-­Notenbank Fed zurückzuführen ist. Die Fed senkte die Leitzinsen um 1,5 Prozentpunkte und stellte umfangreiche Liquiditätshilfen bereit, wodurch der Zinsvorteil von US-Veranlagungen gegenüber Euro-Veranlagungen deutlich abnahm. Das britische Pfund wurde im Jahr 2020 von der Ungewissheit hinsichtlich eines Post-Brexit-Handelsabkommens zwischen dem Vereinigten Königreich und der Europäischen Union belastet. Daran konnte auch die Einigung gegen Jahresende nichts mehr ändern, wodurch das Pfund gegenüber dem Euro rund 5,5% an Wert verlor.

Konjunktur- und rohstoffsensitive Währungen (u. a. die norwegische Krone und der australische Dollar) kamen im Zuge der Marktverwerfungen gegen Ende des ersten Quartals unter starken Abwertungsdruck, konnten jedoch bis Jahresende gegenüber dem Euro wieder einen Großteil der Verluste wettmachen. Besonders schwach entwickelten sich die Währungen einiger Schwellenländer (u. a. die türkische Lira, der russische Rubel und der brasilianische Real). Der J.P. Morgan Emerging Market Currency Index gab gegenüber dem Euro um über 13% nach.

Reservemanagement gekennzeichnet durch risikoreduzierende Maßnahmen

Die Herausforderungen der Pandemie und des Niedrigzinsumfelds haben abermals die ­Bedeutung einer ausgewogenen Allokation der Bestände im OeNB-Reservemanagement verdeutlicht. Insbesondere die diversifizierende Wirkung von Gold als Krisenwährung hat sich erneut als wichtige Komponente erwiesen. Über­dies konnte die Veranlagung in Euro denominierten Staatsanleihen, die rund 15% der Bestände ausmacht, etwa 1% an Wert zulegen. Die Performance der Fremdwährungsportfolios wurde hingegen von der Aufwertung des Euro belastet, wodurch die Veranlagung in festverzinsliche Wertpapiere, die sich sowohl aus Euro- als auch aus Fremdwährungsbeständen zusammensetzt, einen Wertverlust von rund –1,75% verzeichnete. Auch die Performance in den Veranlagungsbeständen, die extern verwaltet werden, war im Jahr 2020 negativ, wodurch die in den Vorjahren erzielten Bewertungsgewinne teilweise aufgebraucht wurden. Dies wurde jedoch durch die starke Wertsteigerung der Goldreserven (Grafik 13) – die wertmäßig gut ein Drittel des Reservemanagements einnehmen – im Ausmaß von rund 14% deutlich überkompensiert. Gold ist 2020 somit einmal mehr seiner Rolle als Element der Stabilität innerhalb der Notenbankstrategie zur Krisenvorsorge und -bewältigung gerecht geworden.

Socially Responsible Investing als wichtiges Thema im Reservemanagement

In den letzten Jahren haben sich auf den internationalen Finanzmärkten neue Möglichkeiten zur Berücksichtigung von Nachhaltigkeitsaspekten in der Veranlagung entwickelt, insbesondere die breite Anwendung von ESG-Kriterien. In einem ersten Schritt hat die OeNB seit 2018 in ausgewählten Anlageklassen externe Mandate mit ESG-Kriterien und ESG-Benchmark vergeben. Dadurch sollen nachhaltige Umweltstandards sowie ein verantwortungsvoller Umgang mit gesellschaftlichen ­Aspekten und guter Unternehmensführung ­sichergestellt werden. Darüber hinaus wurden im Eigenmanagement verstärkt Emissionen mit entsprechenden Qualitätsmerkmalen angekauft. Basierend auf diesen Erfahrungen wird – im Einklang mit den bewährten Verfahren – die Anwendung von ESG-Kriterien weiterentwickelt.

OeNB leistet Beitrag zur Sicherung der Finanzmarktstabilität

Banken gehen mit gestärkter Resilienz in die COVID-19-Pandemie

Solide Kapitalausstattung erlaubt Banken ihrer Intermediationsfunktion nachzukommen

Der österreichische Bankensektor erfüllte im Jahr 2020 seine Intermediationsfunktion auch unter erschwerten Rahmenbedingungen und erwies sich als stabil. Das Kreditvolumen stieg gegenüber inländischen nichtfinanziellen Unternehmen bis September 2020 im Vorjahresvergleich um 5,8% und damit deutlich stärker als noch am Anfang des Jahres 2020. 11% der Neukredite an nichtfinanzielle Unternehmen waren im Zeitraum von April bis Ende September 2020 von staatlichen Garantien ­gestützt, die insbesondere von Unternehmen in von COVID-19 besonders betroffenen Sektoren sowie bonitätsschwächeren Unternehmen in Anspruch genommen wurden. Im Bereich der Haushaltskredite war nach wie vor eine kräftige Hypothekarkreditvergabe zu beobachten, während Konsumkredite deutlich rückläufig waren.

Aufgrund der gestiegenen Resilienz ist der österreichische Bankensektor dieses Mal, anders als in der globalen ­Finanz- und Wirtschaftskrise 2008 und 2009, Teil der Lösung. So verfügen österreichische Banken über eine stabile Kapital- und Liquiditätssituation. Die harte Kernkapitalquote (CET1-­Quote) der österreichischen Banken ­belief sich im September 2020 – unverändert zum Vorjahr – auf 15,6%. ¹⁵ Im Vergleich zur Kapitalausstattung vor der Finanzkrise 2008 konnte der österreichische Bankensektor seine Eigenmittelquote im Einklang mit den seither gestiegenen aufsichtlichen Anforderungen mehr als verdoppeln und auch die Kapitalqualität im Hinblick auf die Verlusttragfähigkeit verbessern. Der Anstieg der Einlagen von Nichtbanken bei österreichischen Banken sowie die großzügige Liquiditätsversorgung durch die EZB, die auch Interbankenfinanzierungen substituierte, trug im Jahr 2020 zu einer soliden Liquiditätssituation bei. Die aufsichtliche Liquiditätsdeckungsquote stieg auf beinahe 170%, während sie vor der COVID-19-Pandemie bei unter 150% gelegen hatte.

Die erhöhte Risikotragfähigkeit der österreichischen Banken, wozu – neben mikroprudenziellen Aufsichtsmaßnahmen – v. a. auch die makroprudenziellen Kapitalpuffer wesentlich beitrugen, verbesserte nicht nur die Kredit­ver­gabefähigkeit, sondern führte auch zu einer besseren externen Einschätzung des österreichischen Bankensystems. Demgemäß war der österreichische Bankensektor laut der Ratingagentur Moody’s im November 2020 einer von nur sechs Bankensektoren mit stabilem Ausblick (von 19 europäischen Bankensystemen). ¹⁶ Die Ratingagentur Standard & Poor’s zählte den öster­reichischen Bankensektor zu den stabilsten Sektoren weltweit und stufte ihn in die zweithöchste Klasse (Banking Industry Country Risk Assessment – BICRA) ein, wobei sich kein Land in der höchsten Klasse befand. Auch der IWF schätzte das österreichische Finanzsystem im Rahmen der Finanzsektorüberprüfung ­(Financial Sector Assessment Program – FSAP) 2019, die Anfang 2020 abgeschlossen wurde, als resilient gegenüber Schocks ein. ¹⁷

Unsicherer Ausblick aufgrund der COVID-19-Pandemie

Die COVID-19-Unterstützungsmaßnahmen (inkl. Kreditmoratorien) trugen 2020 dazu bei, dass Kreditausfälle in größerem Ausmaß vermieden werden konnten, weshalb die Quote not­leidender Kredite noch unverändert auf niedrigem Niveau verweilte (2,0% im September 2020). Vorauslaufende Indikatoren zur Messung der Kreditqualität (z. B. gemäß Internationalen Rechnungslegungsstandards, IFRS) zeigen allerdings bereits eine Verschlechterung an. Die COVID-19-Maßnahmen haben zwar eine stark unterstützende Wirkung für die Realwirtschaft – und somit durch Vermeidung von Kreditausfällen indirekt auch für die Banken – entfaltet, gleichzeitig erschweren sie jedoch die Risikoeinschätzung. Längerfristig wirkt die durch die Pandemie gestiegene höhere Verschuldung im Unternehmenssektor negativ auf die Schuldentragfähigkeit, insbesondere bei einer später einsetzenden oder schwächeren wirtschaftlichen Erholung.

Die Kredite österreichischer Banken an Unternehmen in Österreich belaufen sich auf 170 Mrd EUR (September 2020). Auf die von der COVID-19-Krise besonders betroffenen Branchen (u. a. Tourismus und Gastronomie sowie Verkehr) entfallen etwa 9% der Kredite österreichischer Banken. Der Anteil dieser Branchen am CESEE-Kreditportfolio österreichischer Banken liegt auf einem ähnlichen Niveau wie in Österreich.

Die Ausnutzung von gesetzlichen und privaten Kreditmoratorien, die vor allem im zweiten Quartal 2020 ausgeprägt war, ging im zweiten Halbjahr 2020 wieder zurück. Die von österreichischen Banken bis Ende Oktober 2020 gewährten Kreditmoratorien in Österreich umfassten ein Volumen von 15,6 Mrd EUR, das sind rund 5% der ausstehenden Kredite an private Haushalte und nichtfinanzielle Unternehmen. Die Moratorien wurden vor allem von Unternehmen aus den Sektoren Beherbergung, Gastronomie, Gesundheits- und Sozialwesen und sonstige wirtschaftliche Dienstleistungen beansprucht.

In Anbetracht weiter steigender Kreditrisiken (auch in Verbindung mit dem Auslaufen von staatlichen Unterstützungsmaßnahmen) und der erhöhten Unsicherheit ist das Augenmerk auf eine solide Kapitalbasis der Banken zu legen. In Übereinstimmung mit Empfehlungen wie die des Europäischen Ausschusses für Systemrisiken (ESRB) und des Einheitlichen Aufsichtsmechanismus (SSM) (Abschnitt „Vorübergehende COVID-19-bedingte aufsichtliche ­Erleichterungen, Anpassungen in der Regulierung und in den Aufsichtsprozessen“) ist daher Abstand von Dividendenausschüttungen und Aktienrückkäufen zu nehmen oder dabei jedenfalls äußerste Zurückhaltung zu üben. Nachhaltige Kreditvergabestandards (insbesondere bei Immobilienkrediten) und die Einhaltung der quantitativen Leitlinie des Finanzmarktstabilitäts­gremiums sind weiterhin essenziell. ¹⁸ Die COVID-19-Pandemie verstärkt zudem bestehende Herausforderungen des Bankensektors wie etwa das Niedrigzinsumfeld und die Steigerung der Kosteneffizienz (insbesondere aufgrund des Drucks auf die Zinsmargen). Die Kosteneffizienz ist weiterhin verhältnismäßig schwach, was sich auch in der nach wie vor hohen Aufwand-Ertrag-Relation in Höhe von 68% (September 2020) widerspiegelt. Gleichzeitig sind geeignete Strategien zum Umgang mit Herausforderungen aufgrund neuer Informationstechnologien zu entwickeln und umzusetzen.

Makroprudenzielle Maßnahmen stärken Finanzmarktstabilität in Österreich

Derzeit kommt nur der jeweils höhere der beiden Puffer zur Anwendung. Das neue Kapitalpufferregime gemäß der Eigenkapitalrichtlinie V (Capital Requirements Directive V – CRD V) bringt diesbezüglich aber Änderungen mit sich und führt nach erfolgter Umsetzung ²⁰ in nationales Recht zur additiven Anwendung der beiden Puffer. In seiner Empfehlung berücksichtigte das FMSG die hohe Unsicherheit über den weiteren Verlauf der aktuellen Pandemie, sodass die Gesamtpufferanforderungen trotz des sich ändernden rechtlichen Rahmens insgesamt weitgehend unverändert blieben. ²¹

Neben den Kapitalpuffern bleibt die Sicherstellung nachhaltiger Kreditvergabestandards in der Immobilienfinanzierung essenziell. Die OeNB wird daher die Entwicklungen auf dem Immobilienmarkt sowie die Einhaltung der vom FMSG kommunizierten nachhaltigen Kreditvergabestandards (aufsichtliche Erwartungshaltung) ²² durch die Kreditinstitute weiterhin genau beobachten. Mit der 2020 erfolgten Einführung des Meldewesens zu privaten Wohnimmo­bilienfinanzierungen wird ein besseres Monitoring der Vergabestandards durch die OeNB ­sichergestellt.

Auch die von OeNB und Finanzmarktaufsicht (FMA) erarbeiteten Maßnahmen betreffend die Reduktion von Fremdwährungskrediten und die Einhaltung der aufsichtlichen Leitlinie zur Stärkung der Nachhaltigkeit der Geschäftsmodelle international aktiver österreichischer Großbanken („ Nachhaltigkeitspaket “) tragen weiterhin zur Verringerung der Verwundbarkeiten des österreichischen Bankensektors bei.

Gute Zusammenarbeit zwischen den nationalen Aufsichtsbehörden und der europäischen Bankenaufsicht ermöglicht effektive Bewältigung der COVID-19-­bedingten Herausforderungen

Aufsichtsprozesse im SSM sowie in Österreich effizient aufeinander abgestimmt

Dass die Banken im Vergleich zur Finanzkrise 2008 und 2009 trotz der Pandemie über eine deutlich höhere Risikotragfähigkeit, hohe Kapitalquoten und über eine relativ gute Liquiditätsausstattung verfügen, liegt vor allem an den Maßnahmen, die von der EZB gesetzt wurden und die den Banken erlaubten, solide Liquiditätspuffer, zunehmend in Form von Zentralbankreserven, aufzubauen. Beim Kreditrisiko zeigt sich sowohl für Österreich als auch für den SSM ein deutlicher Anstieg der Risikokosten, die in den letzten Jahren kontinuierlich gesunken sind. Das ist der Haupttreiber für die rückläufige Bankenprofitabilität.

Die Banken stehen weiterhin unter dem wirtschaftlichen Druck ihre Geschäftsmodelle weiterzuentwickeln. Bankaktien waren bereits von einem historisch tiefen Niveau in das Jahr 2020 gestartet. Finanztitel waren am stärksten vom Kurssturz im März betroffen und haben sich im Vergleich zum Gesamtmarkt nur unterdurchschnittlich erholt. Die niedrige Marktbewertung im Verhältnis zu den Buchwerten der Banken erhöht die Wahrscheinlichkeit einer beschleunigten Konsolidierung innerhalb des Bankensektors, da potenzielle Übernahmen dadurch attraktiver werden. Diese Entwicklung konnte in einzelnen europäischen Ländern ­beobachtet werden. Unterstützend wirkte der neue Leitfaden der EZB zur Bankenkonsolidierung. Ziel des Leitfadens ist es, ein einheitliches und klares Rahmenwerk zu schaffen und die Prinzipien der derzeitigen aufsichtlichen Heran­gehensweise zu erläutern.

Im Zuge der letztjährigen Implementierung des Wechselkursmechanismus II haben Bulgarien und Kroatien auch die enge Zusammen­arbeit mit dem SSM aufgenommen. Somit übernahm die EZB auf Basis der im Vorfeld erfolgten Bilanz­bewertung im Oktober 2020 die direkte Aufsicht über fünf bulgarische und acht kroatische bedeutende Institute (SIs).

Vorübergehende COVID-19-bedingte aufsichtliche Erleichterungen, ­Anpassungen in der Regulierung und
in den Aufsichtsprozessen

Unter anderem ermöglichte die EZB die Nutzung der Kapital- und Liquiditätspuffer und zog die Anwendbarkeit einer ursprünglich erst ab Jänner 2021 geplanten Erleichterung bei der Erfüllung der so genannten Säule-2-Kapitalerfordernisse vor. Außerdem hat die EBA für gesetzliche und zu bestimmten anderen Kriterien entsprechende private Moratorien regulatorische Erleichterungen vorgesehen.

Die wesentlichsten Maßnahmen zur Schaffung operativer Erleichterungen für Banken ­betrafen den aufsichtlichen Überprüfungsprozess (Supervisory Review and Evaluation Process – SREP), die Verschiebung des EU-weiten Stresstests, die Reduzierung der Anforderungen an Sanierungspläne auf in der aktuellen Situation wesentliche Kernelemente, Erleichterungen bei der Abwicklungsplanung, den Entfall oder die Verschiebung nicht essenzieller Datenerhebungen sowie Fristerstreckungen bei Meldungen und Offenlegungen.

Um die Widerstandsfähigkeit des Bankensektors zu stärken, haben im März 2020 die EZB an bedeutende Institute (SIs) und die FMA an weniger bedeutende Institute (LSIs) eine Empfehlung zur vorübergehenden Aussetzung von Dividendenausschüttungen bzw. Anteilsrückkäufen sowie zu einer vorsichtigen und ­vorausschauenden Vergütungspolitik ausgesprochen. Diese Vorgehensweise steht im Einklang mit den Empfehlungen des ESRB und der EBA.

Mitte Dezember 2020 wurden diese Empfehlungen vor dem Hintergrund der nach wie vor erhöhten wirtschaftlichen Unsicherheit ­aktualisiert. Dabei wird weiterhin empfohlen, von Dividendenausschüttungen und Aktienrückkäufen Abstand zu nehmen oder dabei ­zumindest äußerste Zurückhaltung auszuüben. Der SSM und die FMA konkretisierten zudem, dass bis zum 30. September 2021 Dividendenausschüttungen und Aktienrückkäufe nicht mehr als 15% des akkumulierten Gewinns für die Geschäftsjahre 2019 und 2020 ausmachen und 20 Basispunkte der harten Kernkapitalquote nicht übersteigen sollen.

Regulatorische Weiterentwicklungen im Bankenbereich

Weiters legte die Europäische Kommission einen neuen Aktionsplan für eine Kapitalmarktunion vor. Dieser baut auf dem Endbericht des hochrangigen Forums zur Kapitalmarktunion auf und kündigt 16 konkrete Maßnahmen an. Im Vordergrund stehen dabei u. a. ein erleichterter Zugang zu Kapital für KMUs und eine Stärkung des Binnenmarkts.

Im aufsichtlichen Bereich etablierte sich ­zudem nachhaltiges Investieren (Sustainable ­Finance/Green Finance) als ein zentrales Zukunftsthema. Dies manifestierte sich in zahlreichen Aktivitäten auf internationaler, europäischer und ­nationaler Ebene. So ist die OeNB im Network for Greening the Financial System vertreten. Dieses veröffentlichte Mitte des Jahres 2020 Klima­szenarien, die einen gemeinsamen Ausgangspunkt für Analysen zu Transformations- und physischen Risiken bilden. Die OeNB ist ebenfalls im Sustainable Finance Network der EBA ­aktiv. Dieses erarbeitete ein Diskussionspapier zum Umgang von Kreditinstituten, Wertpapier­firmen und Aufsichtsbehörden mit Risiken in ­Bezug auf die Faktoren Umwelt, Soziales und Unternehmensführung (Corporate Governance), das im November 2020 zur Konsultation veröffentlicht wurde. Die Rückmeldungen werden in einen finalen Bericht einfließen, der für Juni 2021 erwartet wird und der die Grundlage für entsprechende Legislativvorschläge der Europäischen Kommission bilden könnte.

Auch die EZB setzte Aktivitäten in diesem Bereich. So wurde Ende November 2020 ein Leitfaden zum Umgang mit Umwelt- und Nachhaltigkeitsrisiken veröffentlicht, der die aufsichtlichen Erwartungshaltungen darlegt und als Grundlage für den aufsichtlichen Dialog mit den Banken ab dem ersten Quartal 2021 dienen soll.

Weiterhin ungelöst ist auf europäischer Ebene die Thematik der Vollendung der Banken­union durch Schaffung einer europäischen Einlagensicherung (European Deposit Insurance Scheme – EDIS). Durch die Schaffung eines europaweiten Einlagensicherungssystems soll der grenzüberschreitende Schutz von Einlagen gewährleistet werden. Gemäß einem entsprechenden Vorschlag der EU-Kommission aus 2015 soll eine europäische Einlagensicherung schrittweise eingeführt und ein gemeinsamer Einlagensicherungsfonds in der Höhe von 0,8% der gesamten gedeckten Einlagen in der EU (entspricht ca. 43 Mrd EUR) bis 2024 aufgebaut werden. Dieser gemeinsame Fonds soll durch Beiträge der Banken finanziert werden, wobei sich die Höhe des Beitrags nach dem ­Risikoprofil des jeweiligen Instituts richten würde. Auch im Rahmen der europäischen Einlagensicherung wären, wie bisher, Einlagen bis zu 100.000 EUR pro Person und Bank, gedeckt.

Auf Grund von Uneinigkeiten über die Ausgestaltung von EDIS (reine Liquiditätsbereitstellung oder Vollvergemeinschaftung, d. h. ­Liquiditätsbereitstellung und Verlusttragung im Rahmen von EDIS) sowie über zusätzliche Maßnahmen zur Risikoreduktion (z. B. Änderung der regulatorischen Behandlung von Staatsanleihen) konnten weiterhin keine Fortschritte in den Verhandlungen auf EU-Ebene erzielt werden.

Auf nationaler Ebene gibt es seit 1. Jänner 2019 zwei Einlagensicherungssysteme: Während die Sparkassen ihr eigenes, institutsbezogenes Sicherungssystem (Sparkassen-Haftungs GmbH) beibehielten, traten die restlichen Institute der Einlagensicherung Austria (ESA) bei.

Die im Zuge einer OeNB-Prüfung aufgedeckten Malversationen bei der Commerzialbank Mattersburg führten zu deren Insolvenz. Das österreichische Einlagensicherungssystem erwies sich dabei als stabil, es wurden rasch die gedeckten Einlagen gemäß den gesetzlichen Vorgaben ausbezahlt. Eine beim BMF angesiedelte Arbeitsgruppe mit Mitarbeitenden der FMA und OeNB wurde eingesetzt, um an der Umsetzung konkreter Vorschläge zu arbeiten. Zweck der Arbeitsgruppe ist es, in einer Gesamtschau Schlüsse für die Zukunft zu ­ziehen und Überlegungen über zusätzliche Instrumente anzustellen.

Die Bankenaufsicht verfolgt das Ziel einer Stärkung der Stabilität des gesamten Banken- und Finanzsystems. Geschützt wird somit das Bankensystem als Ganzes, nicht aber eine ­bestimmte individuelle Bank. Marktaustritte bzw. Insolvenzen können daher nicht gänzlich verhindert werden, sondern lediglich deren Eintrittswahrscheinlichkeiten reduziert, sowie deren negative Auswirkungen auf das Bankensystem vermindert werden. In diesem Sinne wurde zur Abwicklung von in Schieflage ­geratenen Banken bereits 2014 die Bankensanierungs- und Abwicklungsrichtlinie (Bank Recovery and Resolution Directive – BRRD) beschlossen. ²⁵

Monitoring, Transparenz und voraus­schauende Analysen sind essenziell in Zeiten hoher Unsicherheit

Die Pandemie änderte auch temporär die Rahmenbedingungen für Vor-Ort-Prüfungsaktivitäten der OeNB, sodass seit Mitte März 2020 Prüfungen und Modellbegutachtungen im Rahmen des SSM ausschließlich Off-Site – d. h. ohne physische Präsenz, sondern mittels Remote-Working-Lösungen – bei den geprüften, bedeutenden Instituten durchgeführt wurden. Bei den weniger bedeutenden Banken unter ­nationaler Aufsicht wurde der Prüfprozess der OeNB insofern angepasst, als es, abhängig von der Wichtigkeit der jeweiligen Prüfung sowie der vorherrschenden epidemiologischen Situation, eine zwischen gewohnter Anwesenheit vor Ort und vollständiger Remote-Prüfung ­variabel abgestufte physische Präsenz gab und vorrangig digitalisierte Prüfprozesse zum Einsatz kamen. Trotz dieser erschwerten Rahmenbedingungen konnte die OeNB den Großteil ihres geplanten Prüfungsprogramms umsetzen. Inhaltlich wurde der Schwerpunkt neben der Prüfung von Risikomanagementprozessen und Risikomodellen auf COVID-19-relevante Themen gelegt. Hierbei lag der Fokus insbesondere auf der Überprüfung der Angemessenheit von Risikofrüherkennungssystemen, der adäquaten Abbildung der aktuellen Auswirkungen der Pandemie auf die Bonitätseinschätzungen von Kreditnehmerinnen und -nehmern sowie der korrekten Anwendung von Unterstützungsmaßnahmen, wie z. B. Moratorien.

Bankensanierung und -abwicklung als wichtige Eckpfeiler einer einheitlichen Bankenregulierung

Im einheitlichen Abwicklungsmechanismus (Single Resolution Mechanism – SRM) obliegt die Verantwortung für die einheitliche Planung und Durchführung von Abwicklungen bedeutender Institute und bestimmter grenzüberschreitender Institute der Bankenunion dem einheitlichen Abwicklungsausschuss (Single ­Resolution Board – SRB). Für die Abwicklungsplanung und -durchführung der österreichischen Kreditinstitute, die nicht in der direkten Zuständigkeit des SRBs liegen, ist die FMA in ihrer Funktion als Abwicklungsbehörde verantwortlich und nutzt dabei die Expertise der OeNB. Schwerpunkt der Zusammenarbeit zwischen FMA und OeNB in der Bankenabwicklung ist die Mitwirkung der OeNB bei der Erstellung der Bankenabwicklungspläne und die Erfüllung von Gutachten- und Analyseaufträgen der FMA-Abwicklungsbehörde bei einem (drohenden) Ausfall von Kreditinstituten. Thematisch konzentriert sich die Zusammenarbeit auf die Beantwortung spezifischer ökonomischer Fragestellungen, die im Zusammenhang mit der Finanzmarktstabilität stehen und bei denen die OeNB aufgrund ihrer Expertise ­besondere Kenntnisse und Erfahrungen einbringen kann.

Im Jahr 2020 wurde die Kooperation zur Bewältigung von Bankenkrisen zwischen OeNB und FMA vereinbart und in einem Handbuch dargelegt. Dieses beschreibt ein gemeinsames, musterhaftes Vorgehen bei Krisenfällen von Banken und enthält Prozessdarstellungen dafür. Das Kooperationshandbuch ­optimiert damit zum einen die Kooperation zwischen den Institutionen und berücksichtigt zum anderen das seit 2015 in Aufbau befindliche europäische Abwicklungsregime.

OeNB und FMA legen gemeinsame ­Aufsichtsschwerpunkte fest

Verlässliche Statistiken geben Orientierung in wirtschaftlich schwierigen Zeiten

Rolle der OeNB innerhalb der Statistik-­Strategie des Eurosystems

Die von der OeNB geleitete ESZB-Arbeitsgruppe AnaCredit ist für Fragen der Entwicklung und des Betriebs der umfangreichen, euro­raumweit harmonisierten Erhebung von granularen Kreditdaten zuständig. Sie widmete sich im Jahr 2020 insbesondere der Öffnung und Bereitstellung von Daten an berechtigte Nutzerinnen und Nutzer aus allen Zentralbank- und Aufsichtsbereichen.

Im Expert Network zu „Consolidated Banking Data“ (CBD) wirkte die OeNB intensiv an einer Machbarkeitsstudie zur zentralen Berechnung der CBD in der EZB bzw. bei einer Neufassung der ESZB-Richtlinie betreffend CBD mit.

Mit Jahresbeginn 2020 hat die OeNB den Vorsitz des „European Committee of Central Balance-Sheet Data ­Offices“ (ECCBSO), einem Beratungsgremium von Notenbanken für Jahresabschlussdaten nichtfinanzieller Unternehmen, für die folgenden beiden Jahre übernommen. Der Schwerpunkt liegt neben COVID-19-bezogenen Analysen auf den zur Bemessung von Klimarisiken benötigten Daten und Methoden sowie der Integration von Bilanzdaten mit anderen Datenquellen.

Die OeNB hat im Rahmen der Koordinations­gruppe des Statistics Committee an der Festlegung der neuen Statistik-Strategie des ESZB für die kommenden Jahre intensiv mitgearbeitet und dort insbesondere ihre Erfahrung in der vertikalen und horizontalen Integration von Statistiken sowie im Bereich Data Governance eingebracht.

Die von der OeNB geleitete strategische Arbeits­gruppe „From micro to macro and from macro to micro“ bei der EZB analysierte die Zusammenhänge zwischen den verschiedenen Datenquellen und identifizierte dabei Mikrodaten als das entscheidende Bindeglied zwischen statistischen und aufsichtlichen Daten. Weiters wurde aufgezeigt, wo Potenziale für die weitergehende Nutzung von Mikrodaten liegen. Die Ergebnisse der Arbeitsgruppe stellen eine wesentliche Richtschnur für weitere strategische Überlegungen des Statistics Committee dar.

Weiterentwicklungen der Meldeanforderungen und im Meldewesen

Seit Herbst 2020 nutzt die OeNB die elektronische Zustellung für die Übermittlung der Bescheide betreffend die jährliche Bestandserhebung zu Direktinvestitionen und Auslandsunter­nehmenseinheiten. Damit wurde im Bereich der außenwirtschaftsstatistischen Erhebungen der letzte verbliebene Prozess digitalisiert.

Die OeNB erstellt die Zahlungsbilanz Öster­reichs und zugehörige Statistiken. Die dafür ­erforderlichen außenwirtschaftsstatistischen Erhebungen wurden mit dem Ziel einer möglichst geringen Belastung für Melderinnen und Melder überarbeitet und werden mit der neuen Meldeverordnung ZABIL Kapitalverkehr 1/2022 ab dem Meldestichtag 31. Dezember 2021 vorgeschrieben. Die OeNB setzt hierbei neue internationale Anforderungen im grenzüberschreitenden Kapitalverkehr um und berücksichtigt neue Entwicklungen.

Im Bereich des aufsichtsrechtlichen Meldewesens wurde auch im Jahr 2020 intensiv an der Umsetzung des EU-Bankenpakets (CRR II, CRD V, BRRD II) gearbeitet. Neben der Implementierung zahlreicher Neuerungen in den Meldevorschriften, wurde auch eine Kosten-Nutzen-Analyse zur Reduktion bestehender EBA-Meldevorschriften, insbesondere für kleine, nichtkomplexe Banken, entwickelt.

Im Zuge der im Dezember 2020 von der EZB beschlossenen Novelle der Verordnung zur Meldung von Zahlungsverkehrsstatistiken brachte die OeNB ihre Expertise auf ESZB-Ebene im Rahmen einer Task Force ein und kommunizierte den Berichtspflichtigen laufend den aktuellsten Stand der Meldeanforderungen. Neben der Aufnahme von neuen Zahlungsmethoden betraf die Erweiterung vor allem die Melde­pflicht von betrügerischen Transaktionen. In diesem Zusammenhang gelang die Implementierung einer Mehrfachverwendung von Daten insofern, als die Anforderungen der EZB und der EBA in einer Meldung integriert abgebildet werden konnten.

Anfang 2021 wurde ein Projekt zur technischen Weiterentwicklung des Meldewesen-Datenmodells gestartet, um die Inhalte maschinenlesbar zu machen und damit deren Weiterentwicklung, Wartung und Analyse, den Zugriff für interne Nutzende und Banken sowie die ­Integration in die bestehenden Systeme der OeNB-­Statistik wesentlich zu verbessern.

„myData“: verbesserte und erleichterte Nutzung statistischer Daten

Im Rahmen des Projekts „myData“ wurden Voruntersuchungen zur Definition von Anforderungen an eine moderne Analyseplattform durchgeführt. Ziel der Analyseplattform ist es, eine sichere Umgebung für (Kollaborations-) Projekte in den Bereichen Data Science und ­Advanced Analytics zu schaffen. Des Weiteren wurde eine Voruntersuchung zur Erhebung vorhandener Metadaten durchgeführt, um damit einen Datenkatalog zu erstellen, der die Nutzbarkeit der Daten weiter erhöhen soll. Die laufenden Bestrebungen der OeNB, das Angebot an statistischen Daten im Internet permanent an den aktuellen Bedürfnissen der Nutzerinnen und Nutzer auszurichten, mündete 2020 in der Veröffentlichung einer größeren Anzahl von ­inhaltlich erweiterten Tabellen zu Krediten und Einlagen, zu Wertpapieren, zur Mindestreserve-­Erfüllung sowie zur Versicherungsstatistik.

Bonitätsbeurteilung von nichtfinanziellen Unternehmen

Sicherer und effizienter Zahlungsverkehr als ­Kernkompetenz auch in Krisenzeiten

Entwicklung der Bargeldnachfrage

Die OeNB verfügt ferner über umfassende Erfahrung in der Planung der Bargeldlogistik, dem grenzüberschreitenden Bargeldtransport und hat sich als Bargelddrehscheibe in Mitteleuropa etabliert. Dementsprechend ist die OeNB ein bedeutender Standort für strategische Bargeld­reserven im Euroraum. Beträchtliche Mengen an Euro-Bargeld zirkulieren als Zahlungs- und Wertaufbewahrungsmittel in CESEE-Ländern aufgrund der Geschäftstätigkeit einiger österreichischer Banken. Dabei wurden rund 21% der gesamten Einlieferungen und rund 9% der gesamten Auslieferungen der OeNB im vergangenen Jahr über den Valuten-Großhandel abgewickelt.

Richtet man den Blick auf den Euro-Bargeldumlauf ist trotz COVID-19-Pandemie eine Fortsetzung der kontinuierlichen Steigerung des mengen- und wertmäßigen Euro-Bargeldumlaufs seit Einführung des Euro-Bargelds im Jahr 2002 zu verzeichnen (Grafik 16). Vor allem gewinnt der Euro als Wertaufbewahrungsmittel, auch im Ausland, zunehmend an Bedeutung.

Der Euro-Banknotenumlauf belief sich per Ende 2020 auf 26,47 Mrd Stück Euro-Bank­noten im Wert von 1.434,51 Mrd EUR. Das entspricht einer stück- und wertmäßigen Steigerung im Vergleich zum Vorjahr um 10% bzw. 11%. Zugleich erhöhte sich auch der Euro-Münzumlauf auf 138,07 Mrd Stück Euro-Münzen (+2,2%) im Wert von rund 30,41 Mrd EUR (+ 1,4%). Der gesamte Bargeldumlauf belief sich 2020 somit auf 1.464,91 Mrd EUR (+10,7% zum Vergleichszeitraum 2019).

Für Österreich kann der tatsächliche Euro-Banknotenumlauf jedoch nur geschätzt werden, da die Euro-Banknoten frei über die Grenzen der Euroländer zirkulieren. Folglich verwendet die OeNB seit einigen Jahren eine Schätzmethode, die auf den tatsächlichen Einlieferungen basiert und die Umlaufgeschwindigkeit, die Bank­notenbearbeitung außerhalb der OeNB bzw. GELDSERVICE AUSTRIA (GSA) und den Bank­notengroßhandel berücksichtigt. Für 2020 ergibt sich daraus ein geschätzter stückmäßiger Banknotenumlauf von 553,0 Mio Stück Euro-Banknoten (2019: 627,4 Mio Stück) im Wert von 31,1 Mrd EUR ²⁸ (2019: 31,4 Mrd EUR). Das entspricht einem pandemiebedingten stück- und wertmäßigen Rückgang im Vergleich zum Vorjahr in der Höhe von –12% bzw. –1%.

Falschgeldaufkommen in Österreich rückläufig

Bei rund 48% der in Österreich aus dem Umlauf aufgegriffenen Fälschungen handelte es sich um sogenannte „MovieMoney“- bzw. „Prop copy“-Falsifikate. Darunter sind einfache Druck­fälschungen ohne Sicherheitsmerkmale zu verstehen, die ursprünglich für Film- bzw. Theater­produktion erzeugt wurden und mit einem Schriftzug von „MovieMoney“ bzw. „Prop copy“ versehen sind.

Der Schwerpunkt des österreichischen Falsch­geldaufkommens lag wie in den Jahren davor in Wien mit 26,4%, gefolgt von der Steiermark mit 17,8% und von Oberösterreich mit 12,2%. Der Schaden, der durch die Fälschungen im Jahr 2020 entstanden ist, beträgt 320.190 EUR (2019: 551.950 EUR).

Abermals bleibt der österreichische Anteil mit rund 1,4% am gesamten Fälschungsaufkommen im Euroraum vergleichsweise niedrig. Für Privatpersonen besteht daher in Österreich eine sehr geringe Wahrscheinlichkeit, mit Fälschungen in Berührung zu kommen.

Neue Marktstrukturen für einen ­zukunftssicheren bargeldlosen ­Zahlungsverkehr

Damit konnte eine zukunftsweisende, mit allen heimischen Bankgruppen abgestimmte Lösung umgesetzt und die Basis für eine ­Modernisierung der Abwicklung von Massenzahlungsverkehrstransaktionen in Österreich geschaffen werden. Die neue Abwicklungsstruktur stellt eine wichtige Investition in einen zukunftssicheren bargeldlosen Zahlungsverkehr dar und bildet die Basis sowohl für Echtzeit-­Bezahlsysteme als auch für weitere ähnliche Projekte und Initiativen im PayTech- und FinTech-Bereich.

In weiterer Folge wurde Ende 2020 die OeNPAY Financial Innovation HUB GmbH als eine weitere Tochtergesellschaft der OeNB ­gegründet (siehe dazu „Tochterunternehmen unterstützen die OeNB bei der Aufgabenerfüllung“).

Die zunehmende Beliebtheit und Verbreitung digitaler Bezahlmethoden im Euroraum bewog das Eurosystem, mit den Überlegungen für eine mögliche Ausgabe eines digitalen Euro zu beginnen. In weiterer Folge wurde dazu am 2. Oktober 2020 ein umfassender Bericht veröffentlicht (Kasten 11).

Eurosystem-Retail-Payments-Strategie

Doch auch 20 Jahre nach der Einführung einer europäischen Gemeinschaftswährung gibt es immer noch kein einheitliches europäisches Kartensystem (International Card Scheme). Zehn europäische Länder verfügen zurzeit noch über ein ausschließlich nationales Bezahlkartensystem, das Zahlungskarten aus anderen EU-Ländern nicht zulässt. Diese starke Fragmentierung des europäischen Marktes für Zahlungslösungen am Point-of-Sale und für Online-­Transaktionen führte dazu, dass Ende 2016 mehr als zwei Drittel aller Kartentransaktionen über internationale Bezahlkartensysteme abgewickelt wurden.

Im Rahmen ihrer 2019 neu formulierten Retail-Payments-Strategie möchte das Eurosystem die Entwicklung von maßgeblich von europäischen Banken mitgestalteten Zahlungslösungen unterstützen, um so den europäischen Konsumentinnen und Konsumenten sofortige, sichere und günstige Zahlungen in ganz Europa zu ermöglichen. Vor diesem Hintergrund befürwortet die EZB auch die European Payments Initiative (EPI), ein Zusammenschluss von ­aktuell 16 Banken aus fünf europäischen Ländern mit dem Ziel, eine europäische Einzelzahlungs­lösung auf Basis von SEPA Instant Credit Transfer (SCT Inst) zu entwickeln.

Verschiebung der T2-T2S-Konsolidierung

Tochterunternehmen unterstützen die OeNB bei der Aufgabenerfüllung

Die MÜNZE ist im Rahmen der europäischen Währungsunion die offizielle Münzprägestätte der Republik Österreich und durch die Bestimmungen des Scheidemünzengesetzes allein berechtigt, in Österreich Scheidemünzen zu prägen und auszugeben. Entsprechend den geltenden gesetzlichen Grundlagen deckt die MÜNZE den inländischen Bedarf am Zahlungsmittel Euro-Scheidemünzen. Im Jahr 2020 wurden über die MÜNZE insgesamt 134,1 Mio Stück Euro-Münzen im Gegenwert von 43,0 Mio EUR an die OeNB ausgegeben. Darüber hinaus ist die MÜNZE weltweit für die erstklassige Verarbeitung von Edelmetallen und für die Herstellung von innovativen und werthaltigen Edelmetallanlageprodukten und Sammlerprodukten bekannt. Die MÜNZE entwickelt laufend neue, innovative Produktlinien wie beispielsweise Sammlermünzen und verschiedene Münz-Serien.

Während der COVID-19-Pandemie kam es zur verstärkten Nachfrage nach Gold und Silber. Weiters konnte sich die MÜNZE als verlässlicher Produzent in Krisenzeiten weltweit positionieren.

Als Technologiepartnerin im Eurosystem erforscht und entwickelt die OeBS für das Eurosystem Technologien für den Druck von Sicherheitsmerkmalen sowie die Sensorik in den Banknotensortiermaschinen. Im Eurosystem übernimmt die OeBS den Druck jenes Anteils am jährlichen Produktionsvolumen der Euro-Banknoten, der Österreich aufgrund des Kapital­schlüssels zugeteilt wird. Im Jahr 2020 waren dies 40 Mio Stück 50-Euro-Banknoten und 134,58 Mio Stück 5-Euro-Banknoten der zweiten Banknotenserie „Europa“. Erstmalig produzierte die OeBS 2020 aufgrund einer Kooperation auf Notenbankebene auch Euro-Banknoten für die Belgische Nationalbank. Der Normalbetrieb konnte – trotz der schwierigen COVID-19-­Rahmenbedingungen – unter Einhaltung der gesetzlichen Vorgaben weitgehend aufrechterhalten werden bzw. konnte der während der ersten Welle der Pandemie angeordnete Notbetrieb und die damit einhergehenden verringerten Produktionszahlen durch zusätzliche Arbeitsleistung kompensiert werden.

Im Rahmen der Forschungs- und Entwicklungsstrategie des Eurosystems werden einzelne Aufgaben an Notenbanken vergeben. Seit dem Jahr 2012 führt die OeBS für die EZB Banknoten-Testdrucke für das Eurosystem ­sowie Patentüberwachung zur Vermeidung von Doppelgleisigkeiten im Bereich der Banknotenmuster-Produktion durch.

Die GSA, zu deren Kernaufgaben die Bargeldlogistik zählt, wurde in Form einer Gesellschaft mit beschränkter Haftung gegründet. Mehrheitseigentümerin war die OeNB, die ­übrigen Anteile hielten im Wesentlichen österreichische Geschäftsbanken. Mit November 2020 kam es zu einer Veräußerung und Übertragung der GSA-Geschäftsanteile aller Gesellschafter der GSA an die OeNB, die ab sofort als 100-prozentige Eigentümerin auftritt.

Mit ihren regionalen Cash-Centern in Wien, Graz, Linz, Salzburg, Klagenfurt, Innsbruck und Bregenz unterstützt die GSA den österreichweiten Versorgungsauftrag der OeNB mit Bargeld und sorgt für eine hohe Qualität des Bargeldumlaufs.

Seit 2011 betreibt die GSA ein Clearinghaus zur Abwicklung von nationalen Interbankzahlungen (Clearing Service.Austria, CS.A). Im Auftrag der OeNB ist die GSA auch für den operativen Betrieb des Clearing Service International (CS.I) verantwortlich, über das österreichische Geschäftsbanken grenzüberschreitende SEPA-Zahlungen abwickeln können. Ab 2021 wird die PSA Payment Services Austria GmbH als Shared-Services-Plattform der heimischen Banken den Betrieb des operativen Clearinggeschäfts im Massenzahlungsverkehr von der OeNB bzw. der GSA übernehmen.

Ende 2020 gründete die OeNB eine weitere Gesellschaft mit beschränkter Haftung, die OeNPAY Financial Innovation HUB GmbH (mit der OeNB als 100-prozentige Eigentümerin). Durch die Schaffung einer international wettbewerbsfähigen Umgebung sollen Sicherheit, Innovation und Wettbewerbsstärke im österreichischen Zahlungsverkehr einerseits sowie effiziente, zielgerichtete und marktneutrale Koordination der heimischen Banken und ­Finanzdienstleister andererseits gewährleistet werden. Das Angebot der OeNPAY umfasst fachliche, technische und wirtschaftliche Beratung sowie den Support innovativer Geschäftsmodelle im PayTech-Bereich.

Aufgabe der IG-Immobilien-Gruppe ist es, das für die OeNB in Immobilien veranlagte Vermögen bestmöglich zu verwalten, den Wert der Immobilien zu erhalten, nachhaltige Wertsteigerungen anzustreben und den laufenden Ertrag aus den Objekten zu optimieren. Der Betriebs-Liegenschafts-Management-Gruppe obliegt insbesondere die Bereitstellung von Liegenschaften, die von der OeNB bzw. ihren Tochterunternehmen zur Betriebsausübung ­benötigt werden.

Auf ihren jeweiligen Webseiten veröffentlichen die OeNB-Tochterunternehmen Jahresberichte gemäß dem Bundes Public Corporate Governance Kodex (Beschluss der Bundesregierung vom 30. Oktober 2012).

Eine Gesamtdarstellung der direkten und indirekten Beteiligungen der OeNB findet sich im Beteiligungsspiegel (Tabelle 11).

Die OeNB – ein nachhaltiges Unternehmen

Krisenfeste Institution OeNB

OeNB-Strategie 2020–2025

Die OeNB hat mit ihrem neuen Management im Berichtsjahr ihre Strategie für die Jahre 2020 bis 2025 überarbeitet, nachdem die ressortmäßige Geschäftsverteilung mit 1. Jänner 2020 neu festgelegt wurde. Dabei bilden folgende Querschnittsthemen die Schwerpunkte der neuen Strategie: (1) OeNB im Eurosystem, Geldpolitik und Volkswirtschaft, (2) Finanzmarktstrategie, -stabilität und die Berücksichtigung von „Environmental, Social and Corporate Governance“-Kriterien (ESG), (3) Finanzinnovationen, (4) Finanzbildung, (5) OeNB als Unternehmen, Human Resources und Digitalisierung, sowie (6) Kommunikation.

Die Strategie 2020–2025 wurde von September 2019 bis Sommer 2020 im Auftrag des Direktoriums der OeNB intern entwickelt. Dabei wurde eine Kombination aus Top-down- und Bottom-up-Prozess verfolgt. Um möglichst viele Perspektiven einzuholen und Ideen für die neue Strategie zu generieren sowie nach Möglichkeit integrieren zu können, wurden ­innovative Konzepte der Strategieentwicklung angewandt. Erste mögliche Ideen für die vom Direktorium vorgegebenen Strategieschwerpunkte wurden unter Einbeziehung aller Mitarbeitenden gesammelt, präsentiert, zur Diskussion gestellt und letztendlich vom Direktorium finalisiert. Vier sogenannte „Town Hall Meetings“ dienten der Information und direkten Kommunikation zwischen Direktorium und Mitarbeitenden.

OeNB-interne Maßnahmen aufgrund der COVID-19-Krise

Business Continuity

Darüber hinaus wurden im Jahr 2021 die Absiedelung eines Rechenzentrums und eines Backup-Datenstandorts an – von den OeNB-Gebäuden – entfernte Standorte planmäßig ­abgeschlossen. Damit werden die Auswirkungen verschiedener möglicher Ausfallszenarien auf den Geschäftsbetrieb der OeNB minimiert und die Resilienz des Unternehmens weiter verbessert.

ARGE Corona

Pandemie führt zu Digitalisierungsschub

Tabelle 1: Entwicklung von Skype- und Webex-Meetings  

	Einheit	Q4 19	Q1 20	Q2 20	Q3 20	Q4 20
Webex Meetings	Anzahl	265	1.852	3.982	2.804	3.824
Webex Teilnehmende	Anzahl	472	5.480	19.160	12.073	16.314
Webex Gesamtdauer	Minuten	11.697	59.463	188.049	135.127	178.298
Skype Meetings	Anzahl	467	6.214	22.850	18.903	25.426
Skype Teilnehmende	Anzahl	1.682	22.872	91.096	68.666	98.052
Skype Gesamtdauer	Minuten	1.336	132.923	742.556	576.601	883.121
Quelle: OeNB.

Große Fortschritte wurden im Jahr 2020 bei der Digitalisierung vormals papiergebundener Prozesse, dem Einsatz mobiler Freigabeworkflows sowie elektronischer Signaturen erzielt. Beschleunigt durch die pandemiebedingte Arbeitssituation wurden bestehende und neue Digitalisierungsvorhaben gezielt analysiert und vorangetrieben (z. B. Vertragsdatenbank, digitale Bibliothek, digitale Spesenrefundierung etc.). Auch die Meeting- und Eventdesigns änderten sich grundlegend: In kürzester Zeit wurde eine Softwarelösung für virtuelle oder hybride Veranstaltungen bereitgestellt und die Raum- und Saaltechnik für neue Anforderungen umgerüstet. Zur effektiven und effizienten Krisen­kommunikation wurde ein neues cloudbasiertes Tool inklusive „Smartphone App“ in Betrieb genommen.

Im Februar 2020 wurde der elektronische Akt in der OeNB durch ein modernes Dokumentenmanagement- und Aktenablagesystem abgelöst. Damit sind einheitliche digitale Prozesse und Workflows möglich, die die Zusammenarbeit erleichtern und Entscheidungsprozesse in einem System abbilden.

Tabelle 2: Indikatoren zu den wissensbasierten Prozessen  

Indikatoren	Einheit	2017	2018	2019	2020
Effiziente Prozessabläufe
Zertifizierte Geschäftsbereiche	Anzahl	10	10	10	10
Einträge in der OeNB-Terminologiedatenbank	Anzahl	22.628	22.901	23.308	23.748
Reklamationsfreie Zahlungsverkehrstransaktionen	%	100	100	100	100
Verbesserungsvorschläge	Anzahl	30	48	41	19
Technische Infrastruktur
IT-Services für das ESZB/Eurosystem	Anzahl	3	3	3	3
IT-Großprojekte	Anzahl	6	6	5	5
Quelle: OeNB.

Zukunftsorientiertes Personal­management

Die Funktionsfähigkeit kritischer Arbeitsbereiche (z. B. Bargeldversorgung), die eine physische Präsenz erfordern, konnte unter Einhaltung strenger Sicherheitsvorschriften gewährleistet werden, sodass die Aufgabenerfüllung der OeNB insgesamt sichergestellt war. Es wurden im Jahr 2020 durchschnittlich pro Mitarbeiterin bzw. Mitarbeiter 131 Tage im Homeoffice verbracht, wobei kurzfristig sehr flexible Arbeitszeitmodelle für Mitarbeitende mit Kinderbetreuungspflichten angeboten wurden.

Dies zeigt auch deutlich, welchen hohen Stellenwert die Vereinbarkeit von Beruf und Familie in der OeNB hat. Als „Audit Beruf und Familie“ zertifiziertes Unternehmen gibt es ein breites Angebot an Maßnahmen zur besseren Vereinbarkeit der beiden Lebensbereiche. Besonders hervorzuheben sind die bereits etablierten Ferienbetreuungscamps für die Kinder von Mitarbeitenden im Volks- und Unterstufenalter, die unter Wahrung aller Sicherheitsvorkehrungen in den Sommerferien plangemäß stattfanden (61 Teilnehmende im Jahr 2020).

Die OeNB präsentierte sich weiterhin als stabile Arbeitgeberin, wie u. a. die sogar im Vergleich zum Vorjahr leicht gesunkene Fluktuationsrate mit 2,1% zeigt. Aufgrund der ­COVID-19-Pandemie sanken die Indikatoren für Mobilität und Ausbildung, wie der deutliche Rückgang der Anzahl der Ausbildungstage pro Mitarbeitenden auf 1,7 (von 3,9 Tagen 2019) und der Ausbildungsquote auf 61,9 Prozent (2019: 82,2) zeigt. Nachdem Anfang des Jahres OeNB-Seminare mehrheitlich abgesagt wurden, gelang es im zweiten Halbjahr, den Großteil der Seminare virtuell anzubieten. Ein besonderer Schwerpunkt wurde hierbei auf das Führen und Moderieren von virtuellen und ­hybriden Teams gelegt. In Summe fanden rund 130 Online-Ausbildungsseminare statt.

Tabelle 3: Frauenanteil in der Fach- und Führungskarriere nach Ebenen  

	Frauenanteil
	in %
Fachkarriere
1. Stufe	30,8
2. Stufe	40,0
3. Stufe	31,3
4. Stufe	70,0
Gesamt	35,2
Führungskarriere
Gruppenleiter/in	23,2
Stv. Abteilungsleiter/in	32,4
Abteilungsleiter/in	26,3
Direktor/in der Hauptabteilung	22,2
Gesamt	26,3
Quelle: OeNB.
Anmerkung: Stichtag 31. Dezember 2020.

Der Frauenanteil in Führungs- und Fachkarrierepositionen ist im Jahr 2020 leicht gesunken (Tabelle 4). Eine wesentliche strukturelle Voraussetzung für die Anhebung des Frauenanteils in allen hierarchischen Ebenen ist die Erhöhung des Frauenanteils in der Belegschaft. Dies zeigt die im Jahr 2020 durchgeführte Kennzahlenevaluation im Bereich „Gender ­Diversity“ für den OeNB-Frauenförderungsplan: Mit der voranschreitenden Digitalisierung werden technisch-mathematische Qualifikationen auch in Berufsbildern außerhalb der klassischen IT-Bereiche (wie z. B. Statistik und Treasury) immer bedeutender. Um das externe ­Recruiting in diesen meist männlich dominierten Studienfächern zu unterstützen, wurde ein exklusives Recruitingevent der OeNB für Frauen in MINT-Studienrichtungen als dauerhaftes Angebot im Zweijahresrhythmus verankert und um gezielte Praktikumsangebote für Studentinnen erweitert.

Ein bereits bewährtes Personalentwicklungsinstrument ist das „Führungskräfte-Shadowing“, das insbesondere Frauen in ihrer persönlichen Karriereplanung unterstützen soll. Durch die Begleitung einer Führungskraft eines anderen Aufgabenbereichs im Unternehmen können Einblicke in die Führungsaufgabe gewonnen werden. Um besonders Frauen zu fördern, wurde dieses Format im Jahr 2020 mit einem Ausbildungstag und individuellen Coachingstunden kombiniert und exklusiv für Frauen angeboten.

Tabelle 4: Indikatoren zu den Investitionen in das wissensbasierte Kapital  

Indikator	Einheit	2017	2018	2019	2020
Mitarbeiterstruktur
Personalstand (in Ressourcen, Jahresende)1	Anzahl	1.100,0	1.079,3	1.069,6	1.097,5
bis 30 Jahre	%	10,9	9,2	7,1	7,3
30 bis 40 Jahre	%	28,3	28,6	29,4	28,9
ab 41 Jahre	%	60,8	62,2	63,5	63,8
Durchschnittsalter	Jahre	43,4	44,0	44,4	44,6
Fluktuationsrate	%	1,3	2,8	2,6	2,1
Personal mit akademischer Ausbildung	%	63,2	64,9	65,8	67,4
Leitungsspanne	Anzahl	7,0	7,0	7,1	7,6
Flexible Arbeitszeitformen
Teilzeitarbeit	%	15,3	16,0	18,3	18,6
Teleworking/Homeoffice (pro Mitarbeitenden pro Jahr)2	Tage	7,8	9,6	10,8	130,7
Sabbaticals	Anzahl	4	6	5	3
Gender-Management
Frauenanteil am Personalstand	%	39,1	38,8	39,3	39,6
Frauenanteil in Führungskarriere	%	28,7	27,9	28,8	26,3
Frauenanteil in Fachkarriere	%	33,1	37,9	36,2	35,2
Frauenanteil bei Teilzeitarbeit	%	x	x	72,9	72,7
Frauenanteil bei Teleworking	%	x	x	47,6	47,3
Frauenanteil bei der Aus- und Weiterbildungsquote	%	x	x	x	41,0
Mobilität
Interne Jobrotations	Anzahl	39	40	30	23
Arbeitsaufenthalte bei nationalen und internationalen Organisationen (externe Jobrotations)	Anzahl	52	56	57	43
Arbeitsaufenthalte in der OeNB „incoming“	Anzahl	7	32	31	5
Praktika	Anzahl	66	75	77	70
Wissenserwerb
Aus- und Weiterbildungstage (pro Mitarbeitenden pro Jahr)	Tage	4,1	4,1	3,9	1,7
Aus- und Weiterbildungsquote (mindestens eine Ausbildung pro Jahr)	%	73,9	82,2	82,2	61,9
Quelle: OeNB.
1 Teilzeitkräfte sind anteilsmäßig berücksichtigt.
2 Homeoffice ist ein flexibles tageweise einsetzbares Instrument im Vergleich zu einer langfristigen Teleworking-Vereinbarung.

Beschleunigte Digitalisierung in der Kommunikation im Jahr 2020

COVID-19-Pandemie erfordert veränderte Kommunikation

Die schon bestehenden Social-Media-­Kanäle der OeNB hatten starke Zuwächse zu verzeichnen: Die Anzahl der Follower auf Twitter hat sich auf rund 4.000 annähernd verdoppelt; fast täglich wurde ein Tweet abgesetzt. Auf Instagram haben sich die Follower mit ca. 3.200 sogar verdreifacht. Darüber hinaus ist die OeNB seit März 2020 auf dem Karriereportal LinkedIn vertreten. Mit „Die Nationalbank – der Podcast“ hat die OeNB im November 2020 ihren eigenen Podcast-Kanal eröffnet. Bei den Anfragen an die OeNB-Hotline gab es einen starken Zuwachs der E-Mail-Anfragen, wohingegen die Telefonkontakte stark rückläufig waren.

Die COVID-19-Pandemie stellte eine gesellschaftliche und wirtschaftliche Ausnahmesituation dar, die sich auch in der halbjährlichen OeNB-Barometer-Umfrage ³⁰ niederschlug. Die Verunsicherung der Österreicherinnen und ­Österreicher angesichts der beiden Lockdowns sowie die ständig veränderten Wirtschaftsprognosen spiegelten sich in den Vertrauenswerten der OeNB wider: Das Vertrauen in die OeNB hat sich von 76% im zweiten Halbjahr 2019 auf 70% deutlich abgeschwächt. Eine Entwicklung, die auch bei den anderen heimischen Institutionen bzw. Banken zu beobachten war.

Intensivierte interne Kommunikation im ­Intranet

Fachtagungen mit Breitenwirkung

Analysen, Berichte und Prognosen in ­wissenschaftlichen Publikationen der OeNB

In der Reihe Focus on European Economic Integration werden makroökonomische und makrofinanzielle Themen in der Region Zentral-, Ost und Südosteuropa (CESEE) sowie diesbezügliche Konjunkturberichte und Prognosen behandelt. Diese beiden englischsprachigen Fachpublikationen unterliegen einem wissenschaftlichen externen Begutachtungsprozess und sind in EconLit , einer von der American Economic Association herausgegebenen bibliografischen Datenbank zur Volkswirtschaftslehre erfasst. Statistiken widmet sich als drittes Quartals­heft (in deutscher Sprache) Daten und Analysen zu den österreichischen Finanzinstitutionen, den Finanzströmen und der Außenwirtschaft.

Darüber hinaus publiziert die OeNB eine Working Paper-Reihe , in der erste Fassungen von wissenschaftlichen Fachartikeln unter Mitwirkung von Forscherinnen und Forschern der OeNB veröffentlicht werden. Im Schnitt entstehen in der OeNB etwa zehn Working Papers pro Jahr. Fragen der Finanzmarktstabilität ­werden im halbjährlich erscheinenden Financial Stability Report analysiert, wobei der jeweils erste Bericht vor allem der Interpretation der Jahresergebnisse aus dem Banken- und Finanzmarktsektor gewidmet ist, während das zweite Heft vor allem ausgewählte Forschungsergebnisse zu Fragen der Finanzmarktstabilität enthält. (Siehe auch: Hinweise zu „Periodische Publikationen“ im Anhang.)

Weiterentwicklung und Digitalisierungs­offensive in der Finanzbildung

Wie in vielen anderen Bereichen hat die COVID-19-Pandemie auch die Finanzbildung in der OeNB vor neue Herausforderungen ­gestellt. Coronabedingt mussten 2020 viele Schulprojekte vor Ort abgesagt werden, und auch das OeNB-Geldmuseum musste erstmals seit seiner Eröffnung 2003 für einen längeren Zeitraum schließen. Auf diesen Umstand hat die OeNB mit einer Digitalisierungsoffensive reagiert und das E-Learning-Angebot weiter ausgebaut:

EuroAktiv Online

Euro-Logo-Online-Challenge

Ausbau Schulmaterialien für den Unterricht

My Money Guide – Finanztipps für junge Frauen

Geldmuseum der OeNB

Am 11. August 2020 wurde die neue Sonderausstellung „FUNNY MONEY. Geld in der Karikatur“ für Individualbesucherinnen und -besucher eröffnet – eine Ausstellung, die zum Schmunzeln und Lachen einlud.

Führungs- und Workshopinhalte wurden für Lehrende und Schülerinnen und Schüler im Rahmen der Reihe Wissenswelt Geld veröffentlicht und in der Rubrik „Museumsdidaktik“ auf der Website der OeNB zur Verfügung gestellt.

Lehrgang für Journalistinnen und Journalisten

Joint Vienna Institute goes online

Umstellung auf virtuelle Kurse und Webinare

Die COVID-19-Pandemie stellte auch das JVI vor große Herausforderungen: Seit März konnte kein Präsenzunterricht mehr in Wien stattfinden, doch schon Mitte Juni hatte sich das JVI erfolgreich neu positioniert. Es setzte dabei auf drei Produkte: 1) Virtuelle Kurse: Um den Kursablauf möglichst interaktiv zu ­gestalten, wurden die Anzahl der Teilnehmenden und die tägliche Unterrichtsdauer reduziert. Im Jahr 2020 konnten immerhin 756 Personen, davon 53% Frauen, im Rahmen von 60 Kurswochen ausgebildet werden. Die OeNB bot vier Kurse virtuell an, sieben Kurse mussten abgesagt bzw. auf 2021 verschoben werden. 2) Webinare (einmalige Veranstaltungen mit einer Dauer von 90 Minuten und unbegrenzter ­Anzahl von Teilnehmenden): Zwischen Juni und Mitte Dezember wurden 23 Webinare ­angeboten, mit denen das JVI insgesamt 2.117 Menschen erreichte. Die Themen dieser Veranstaltungen standen in engem Zusammenhang mit der Bewältigung der Folgen der COVID-19-Pandemie. Auch die OeNB brachte dabei ihre Expertise ein. 3) Technical Assistance: bereits vor der Krise laufende Projekte, z. B. mit Usbekistan, wurden online fortgeführt.

Multilaterale und bilaterale technische ­Kooperation stark rückläufig aufgrund von Corona

Bewusstsein der sozialen Verantwortung

Spenden für Betroffene der COVID-19-Pandemie

Entwicklungshilfegruppe

Tabelle 5: Indikatoren zum wissensbasierten Output  

	Einheit	2017	2018	2019	2020
Kooperation und Vernetzung
Nationale Gremien mit OeNB-Beteiligung	Anzahl	86	84	85	79
Internationale und europäische Gremien mit OeNB- Beteiligung (ESZB u.a.)	Anzahl	364	356	323	331
Technische Zentralbankkooperation mit CESEE/GUS	Tage	557	451	4941	345
Teilnehmende an Kursen des Joint Vienna Institute (JVI)	Anzahl	2.155	2.282	2.410	756
Nationale und internationale Veranstaltungen der OeNB	Tage	186	209	200	43
Externe Vorträge	Anzahl	828	870	879	474
Kommunikation und Information
Auskünfte der OeNB-Hotlines	Anzahl	13.335	12.449	11.432	9.756
Externe Forschungskooperationen	Anzahl	90	100	150	126
Besuche im Geldmuseum, Personen	Anzahl	13.027	11.482	11.019	2.790
Bargeldschulungen (inklusive Euro-Shop-Tour), Personen	Anzahl	16.159	5.979	16.939	3.354
Bei Schulaktivitäten erreichte Kinder und Lehrkräfte	Anzahl	22.565	29.252	27.914	12.172
Seminare für Lehrkräfte	Anzahl	7	21	25	27
Kontakte bei der Euro-Info-Tour	Anzahl	45.562	30.208	19.189	2
Pressekonferenzen	Anzahl	12	13	20	9
Presseaussendungen	Anzahl	177	187	114	114
Publikationen
Fachartikel von OeNB-Mitarbeitenden	Anzahl	111	119	79	72
davon referierte Artikel	Anzahl	30	30	36	27
Vertrauen und Image
Vertrauensquote im 2. Halbjahr	%	67,0	71,0	76,0	76,0
Imageindex im 2. Halbjahr Einheit: Wert zwischen 5,5 und 10,0 positiv	Wertebereich	6,9	6,9	7,2	6,9
Quelle: OeNB.
1 Wurde korrigiert.
2 Findet nicht mehr statt.

Die OeNB fördert Forschung, Wissenschaft, Wirtschaft, Kunst und Kultur und spendet für ­karitative Zwecke

Die OeNB unterstützt Forschungsförderung…

Deklariertes Ziel des Jubiläumsfonds der OeNB ist es, für thematisch abgegrenzte Grund­lagenforschungsvorhaben faire Wettbewerbsbedingungen bei der Fördervergabe sicherzustellen, um zur gezielten Stärkung der Konkurrenzfähigkeit und einer damit einhergehenden allgemeinen Attraktivitätssteigerung der ökonomisch orientierten Forschungslandschaft in Österreich beizutragen.

Das Direktorium der OeNB hat – diesen Vorgaben folgend – im Jahr 2020 die Finanzierung von 51 Forschungsprojekten mit rund 8 Mio EUR aus Mitteln des Jubiläumsfonds zur Förderung der Forschungs- und Lehraufgaben der Wissenschaft genehmigt.

…Wirtschaftsförderung…

… Kunst und Kultur

Trotz der COVID-19-Pandemie fand im Zuge der langjährigen Kooperation mit dem Radiosender Ö1 ein Konzert in Innsbruck statt, bei dem auf den Instrumenten der Sammlung konzertiert wurde. Weitere Konzerte wurden in Stift Ossiach in Kooperation mit dem Carinthischen Sommer veranstaltet.

2020 wurden fünfzehn Werke der zeitgenössischen Kunst angekauft. Bei der Auswahl der Kunstwerke wurde in diesem Jahr besonders darauf geachtet, dass die Förderung durch die Ankäufe lebenden, österreichischen Kunstschaffenden und ihren Galerien zugutekommt. Mit Jürgen Messensee, Rudolf Polanszky, Eva Schlegel und Heimo Zobernig wurden vier international anerkannte Künstlerinnen und Künstler der Sammlung neu hinzugefügt. Mit dem Erwerb dieser Arbeiten hat die OeNB ihren Schwerpunkt auf die Abstraktion in der Zeitgenössischen Kunst ihrer Sammlung verstärkt.

Die OeNB hat 2020 sechs Ausstellungen in österreichischen Museen mit Leihgaben aus der Sammlung unterstützt und diese damit der ­Öffentlichkeit zugänglich gemacht. Das waren bzw. sind Ausstellungen in der Niederösterreichischen Landesgalerie in Krems, im Museum der Moderne in Salzburg, im Belvedere 21, dem Leopold Museum und der Albertina ­Modern in Wien und im Tiroler Landesmuseum Ferdinandeum in Innsbruck.

Erste Vorbereitungen für die Errichtung des geplanten Shoah-Denkmals

Risikomanagement

Enterprise Risk Management

Finanzielle Risiken

Marktrisiko

Die Risikoposition richtet sich nach dem aktuell veranlagten Eigenbestand inklusive Gold und dem Bestand an nicht abgesicherten Sonderziehungsrechten (SZR) sowie der Eigenmittelveranlagung und zweckgewidmeten Veranlagungen.

Zudem sorgt die OeNB auch entsprechend ihrem eingezahlten Kapitalanteil für das Risiko der Veranlagungen der EZB und für die von der EZB eingegangenen Risiken aus der einheitlichen Geldpolitik vor.

Das Risiko aus der Immobilienbeteiligung wird von der OeNB anhand eines Immobilienindex, ebenfalls auf Basis des VaR mit einem Ein-Jahres-Horizont und einem Konfidenzniveau von 99% berechnet.

Kreditrisiko

Das Kreditrisiko aus der einheitlichen Geldpolitik wird von der EZB berechnet und im -Risikoberichtswesen der OeNB anteilig ­berücksichtigt. Das Kreditrisiko aus dem OeNB-Eigenbestand und der Eigenmittelveranlagung wird von der OeNB berechnet und in der Ausnützung des Risikobudgets mitberücksichtigt. Die Kreditrisikoberechnungen des ES und VaR der EZB und der OeNB werden jeweils mit einem Ein-Jahres-Horizont und einem Konfidenzniveau von 99% durchgeführt.

Marktliquiditätsrisiko

Operationelles Risiko

Informationssicherheitsrisiko

Umwelterklärung 2020 – Ökologisches ­Unternehmen OeNB

Aktualisierte Umwelterklärung gemäß EMAS-VO (EG) Nr. 1221/2009

In den vergangenen beiden Jahrzehnten ­erzielte die Umweltorganisation in der OeNB wichtige Erfolge in der Umsetzung der OeNB-Umweltpolitik. Maßgeblich daran beteiligt ­waren die Expertinnen und Experten im Energie- und Abfallbereich, sowie die Umweltcontrollerinnen und -controller in den Abteilungen, u. a. im Rahmen regelmäßiger Umweltaudits und Abstimmungen im Umwelt-Jour fixe. So wurde der Wärmeverbrauch um rund 40% gegenüber der Ausgangsbasis im Jahr 2001 reduziert, der Papierverbrauch sogar um rund 75%. Dennoch gibt es noch weiteres Verbesserungspotenzial für künftige Vorhaben im Umweltprogramm. Die Bedeutung der umgesetzten Umweltmaßnahmen ist insbesondere vor dem Hintergrund des 2019 verabschiedeten „Green Deal“ der EU-Kommission zu betrachten, in dem von der Europäischen Kommission das Ziel vorgegeben wurde, bis 2050 in der EU die Netto-Emissionen von Treibhausgasen auf null zu reduzieren und somit als erster Kontinent klimaneutral zu werden.

Der EMAS-Management-Vertreter der OeNB unterzeichnete gemeinsam mit den ­anderen Direktoriumsmitgliedern im Jahr 2020 die leicht adaptierte Erklärung zur Umweltpolitik der OeNB, in der der Klimaschutz stärker betont wird. Darin wird das Jahr 2040 als Zieldatum für die Erzielung effektiver Klimaneutralität aller OeNB-Aktivitäten angepeilt. Im jährlich zu erstellenden Management-Review wurde die Umsetzung der in der EMAS-Verordnung festgelegten Verpflichtungen (Umwelt­gesetze, umweltbezogene Zielsetzungen, kontinuierlicher Verbesserungsprozess etc.) als gut nachvollziehbar bewertet.

Die OeNB erhielt im Jahr 2020 eine weitere Auszeichnung für sozial-ökologisches Engagement: „AfB social & green IT“, eines der größten gemeinnützigen Informationstechnologie-Unternehmen in Europa, bescheinigte, dass in der rund 5-jährigen Kooperation durch Wieder­verwendung und Recyclingmaßnahmen von Notebooks, PC- und Bildschirmgeräten mehr als 53 Tonnen CO2 eingespart werden konnten.

Veranstaltungen und Publikationen

Umweltdatenbank bewährt sich nach dem Relaunch

Zertifiziertes Energiemanagement nach ISO 50001 senkt Energiekosten und forciert erneuerbare Energiequellen

Weiterhin bezieht die OeNB Strom ausschließlich aus erneuerbaren Quellen, zertifiziert mit dem Österreichischen Umweltzeichen. Das erstmals im Jahr 2014 erworbene Energiezertifikat ISO 50001 unterstreicht die Bestrebungen für einen effizienten Energieeinsatz. Weitere Maßnahmen zur Reduktion der Treibhausgase sind die Fortführung der Wärmerück­gewinnung, eine fassadenintegrierte Photovoltaikanlage, Verbesserungen der Haustechnik wie Pumpen- und Jalousiensteuerungen, Umrüstung auf LED und Bewegungsmelder bei der Beleuchtung und die Unterstützung von ­öffentlichkeitswirksamen Umweltprojekten, wie beispielsweise die Forcierung von nachhaltigem Investieren in der Finanzbildung.

Förderung umweltfreundlicher Mobilität

Ökologische Kennzahlen

Umweltprogramm

Tabelle 6: Ökologische Kennzahlen der OeNB  

	2018	2019	2020	Einheit
Energie
Stromverbrauch, pro Personalressource2	6,66	6,50	5,57	MWh/PR
Wärmeverbrauch	43	37	38	kWh/m2
Fernkälte	47	43	39	kWh/m2
Energieverbrauch Gebäude gesamt3	15.380	14.249	13.143	MWh
davon erneuerbar 4	8.026	7.837	9.427	MWh
Gesamtenergieverbrauch inkl. Dienstreisen	19.664	16.411	13.842	MWh
Wasser
Wasserverbrauch5	93	87	59	Liter/PR/Tag
Material- und Produktverbrauch
Papierverbrauch gesamt6	50	44	24	kg/PR
Schreib-/Kopierpapierverbrauch	6.318	4.967	4.072	Blatt/PR
Recyclinganteil bei Kopierpapier	54	38	53	%
Reinigungsmittelverbrauch 7	26	16	7	g/m2
CO2-Emissionen, insgesamt8	3,0	2,8	0,7	t/PR
Quelle: OeNB.
1 PR = Personalressource. Jahr 2018=1.079,3; Jahr 2019=1.069,6; Jahr 2020=1,087,5. Dem EMAS-Umweltmanagement unterliegen der Standort Wien (Hauptgebäude, Otto-Wagner-Platz 3, das Bürogebäude Nord, Rotenhausgasse 4, die der OeNB zugerechneten Bereiche im Geldzentrum, Garnisongasse 15, alle 1090 Wien) und der Standort OeNB West (Adamgasse 2, 6020 Innsbruck). 2 Alle Energiedaten betreffend Gebäude ab 2018 inklusive Geldzentrum (exklusive OeNB West und Repräsentanz Brüssel, rund 20 PR). 3 Im Jahr 2020 pandemiebedingte Reduktion bei Energieverbräuchen. 4 Seit 2010 OeNB-Bezug von zertifiziertem Ökostrom. 5 Exklusive OeNB West und Repräsentanz Brüssel, pandemiebedingt reduzierter Wasserverbrauch 2020. 6 Der Papierverbrauch enthält Einkaufszahlen und somit auch Lagerware. Gesamtverbrauch 26,124 kg. 7 Pandemiebedingt weniger Verbrauch 2020, Gesamtverbrauch 2020: 697 Liter. 8 Betrieb und Dienstreisen; gesamt 2020: 742 Tonnen, Senkung pandemiebedingt; Umrechnungsfaktoren lt. Umweltbundesamt inkl. indirekter Treibhausgas-Emissionen und Energieversorger. Einbezogen werden Daten zu Energie für Gebäude, Dienstreisen, Transporte und Notstromaggregate.
Anmerkung: Flächenverbrauch 20.758 m2, Versiegelte Fläche 17.860 m2, Grünfläche 4.520 m2 (inkl. begrünter Dachflächen). Die weiteren, von EMAS vorgesehene Indikatoren werden mangels Relevanz nicht angeführt: Treibhausgas- und Luftschadstoffemissionen wie z. B. CH4, N2O, HFC, PFC, SF6 bzw. SO2, NOX und Feinstaub.

Tabelle 7: Treibhausgasverursachung der OeNB 2020  

	CO2-Äquivalente
	in Tonnen
Scope 1
Fuhrpark	60,6
Kältemittel	0,0
Test Notstromaggregat	11,7
Scope 1 gesamt	72,3
Scope 2
Strom	107,9
Fernwärme	91,0
Fernkälte	151,2
Scope 2 gesamt	350,1
Scope 3
Dienstreisen Flug	282,7
Dienstreisen PKW	29,2
Dienstreisen Bahn	0,7
Scope 3 gesamt	312,6
Summe	734,9
Quelle: OeNB.

Tabelle 8: Transportleistungen  

	2018	2019	2020
Flug-Dienstreisen, in km	2.791.800	2.609.057	676.192
PKW-Dienstreisen, in km	350.200	356.642	117.300
Bahn-Dienstreisen, in km	288.600	250.200	83.400
Treibstoffe für Transporte, in Liter	31.028	34.879	20.123
Quelle: OeNB.

Tabelle 9: Abfallaufkommen der OeNB von 2018 bis 2020  

	2018	2019	2020
	in kg
Nicht gefährliche Abfälle	66.444	72.396	44.390
Nicht gefährliche Abfälle pro Personalressource1	62	68	40
Gefährliche Abfälle	2.965	28.611	9.322
Gefährliche Abfälle pro Personalressource2	3	27	8
Altstoffe	116.653	102.210	90.990
Altstoffe pro Personalressource	108	96	83
Abfälle und Altstoffe insgesamt	186.062	203.217	144.702
Quelle: OeNB.
1 Pandemiebedingt reduzierte Abfallvolumina.
2 Steigerung 2019 aufgrund Austausch von Akkumulatoren. Diese werden für unterbrechungsfreie Stromversorgung benötigt.

Tabelle 10: Umweltleistungen bis zum Jahr 2020 und Umweltprogramm 2021  

	Termin	Status	Verantwortlich
Weitere Ökologisierung der Beschaffung
Beauftragung einer neuen Reinigungsfirma mit EMAS-Zertifikat	2021	Fortsetzung	Fachabteilung
Büroartikelbestellung mit ökologischen Kriterien	2021	Fortsetzung	Fachabteilung
Installation einer Dokumentenmanagementsystes, u.a. auch zur Papiereinsparung	2020	Realisiert	Fachabteilung
Sorgsamer Umgang mit Ressourcen, Verringerung der Emissionen, weitere Reduktion des Stromverbrauchs um 2% gegenüber dem Jahr 2014
Bedarfsabhängiges Beleuchtungskonzept bei Arbeitslampen	2021	Fortsetzung	Fachabteilung
Weiterentwicklung des Mobilitätskonzeptes	2021	Fortsetzung	Umweltteam
Evaluation der Kältemittel im Gebäudemanagement-Einsatz	2021	Realisiert	Fachabteilung
Projekte zur Einsparung von elektrischem Strom
Umrüstung auf LED-Beleuchtung in Technikgeschoßen in OeNB I und BGN	2021	Fortsetzung	Fachabteilung
Erneuerung von Sanitär-, Kälte- und Heizungsleitungen	2021	Fortsetzung	Fachabteilung
Lichtabschaltung Aufzüge	2020	Realisiert	Fachabteilung
Beleuchtungstausch Sanitäranlagen HG	2021	Geplant	Fachabteilung
Beleuchtungstausch Drucksaal und Erdgeschoß BGN	2022	Geplant	Fachabteilung
Stärkung des Umweltbewusstseins, Schulungen
Förderung umweltfreundlicher Mobilität (Fahrrad, Verleihsystem „City Bike" )	2021	Fortsetzung	Fachabteilung
Schulung neu eingetretener Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter	2021	Geplant	Umweltteam
Urban Gardening, Information: Pflanzen im Stadtgebiet	2021	Fortsetzung	Fachabteilung
Vernetzung und Kommunikation
Green Finance Mitgliedschaft beim Networking for greening the financial system (NGFS)	2021	Fortsetzung	Umweltteam
Informationsinitiative z. B. mit Vorträgen, Erweiterung der Intranetinformationen	2021	Fortsetzung	Umweltteam
Kooperationen mit Umweltpartnern wie Club of Rome, WWF, ÖGUT	2021	Fortsetzung	Umweltteam
Audit bei Entsorger	2021	Geplant	Abfallbeauftragte
Weitere Ökologisierung des Lebensmittelangebots, Reduktion von Plastik	2021	Fortsetzung	Umweltteam
Quelle: OeNB.

Die nächste Umwelterklärung wird im Frühjahr 2022 publiziert.